מגדל בדרך להיפרד מדלק נדל"ן? דלק נדל"ן תרכוש מניות מגדל בדלק תמורת החלפת נכסים

לאחר שמיזוג פעילות המגורים בין דלק נדל"ן לבין קרדן נדל"ן בוטל אמש, בשל אי התקיימות תנאים המתלים למיזוג, וביניהם התנאי לפיו קרדן נדל"ן ודלק נדל"ן לא יוכרו כקבוצת לווים אחת לצורך מגבלת לווה בודד, מודיעה היום דלק נדל"ן על חלוקת נכסיה עם מגדל.

במסגרת ההסכם, תרכוש דלק נדל"ן את חלקה של מגדל (20%) בדלק נדל"ן נכסים מניבים ובתמורה תקבל מגדל נכסים בשווי של 237 מיליון שקלים. לאחר העסקה תחזיק דלק נדל"ן ב-100% ממניות דלק נדל"ן נכסים מניבים עם הון עצמי, מזומנים והלוואות בעלים של כ-500 מיליון שקלים.

שווי נכסי דלק נדל"ן נכסים מניבים לאחר העברת הנכסים יסתכם בכ-686 מיליון שקלים וברשות החברה יוותרו מזומנים וקווי אשראי של כ-242 מיליון שקלים.

"הצגנו בפני הציבור והמשקיעים תכנית אסטרטגית ותזרימית לשנים 2009 ו-2010 ולצורך ביצוע התכנית הגענו למסקנה משותפת עם חברת הביטוח מגדל כי ראוי שנכסי החברה יחולקו לפי יחס השותפות 80% לדלק נדל"ן, 20% למגדל על מנת שהנכסים הנ"ל יהוו חלק מהתוכנית האסטרטגית התזרימית של דלק נדל"ן", ציין איליק רוז'נסקי, מנכ"ל דלק נדל"ן ודלק נדל"ן נכסים מניבים.

רוז'נסקי הוסיף: "מערכת הקשרים העסקיים והחברות בין קבוצת דלק נדל"ן לבין קבוצת מגדל חזקה מתמיד. אנו מאמינים, שכפי שהיה בעבר, שיתוף הפעולה עם קבוצת מגדל יימשך. אחזקת 100% בדלק נכסים נדל"ן מניב תאפשר לדלק נדל"ן לטפל בנושאים שהוצגו ואושרו בהתאם לאסטרטגיה וביעדים לשנים הקרובות".

יצויין כי חלוקת הנכסים מתבצעת בהתאם להחלטה משותפת של דלק נדל"ן ומגדל ביטוח. בעוד שהעדפתה של מגדל היא המשך השקעה בחברה תוך הרחבה ופיתוח של סל נכסיה המניבים בטווח הארוך, צרכיה של דלק נדל"ן מחייבים התמקדות במימוש נכסים ובשיפור תזרימי המזומנים בטווח הקצר וביסוס החברה לפיתוח עתידי, ולכן הוחלט על הנוסחא של חלוקת הנכסים בין הצדדים.

במסגרת העסקה דלק נדל"ן נכסים מניבים תעביר למגדל ביטוח את הנכסים הבאים: בית יעד בירושלים, יחידות משרדים בבית גיבור בת"א, מגרש במערב ראשון לציון, הכולל תחנת דלק פעילה וקרקע לבנייה, מרכז מסחרי בכרמיאל, בניין משרדים בכפר נטר וקרקע בסמוך לצומת גהה. כמו כן, סוכם כי תועבר למגדל קרקע בפי גלילות ואחזקות של כ-4.9% במניות חברת דרבן.

בגמר חלוקת הנכסים תחזיק דלק נדל"ן 100% בנכסים מניבים של דלק נדל"ן נכסים מניבים בשווי של כ-686 מיליון שקל בישראל בתחומי המסחר, המשרדים ותחנות תדלוק. ה-N.O.I משווי הנכסים שיוותר בחברה הצפוי לשנת 2009 הינו כ-56 מיליון שקלים ושווי הנכסים בעלי פוטנציאל לפיתוח והשבחה מסתכם בכ-100מיליון שקלים.

הונה העצמי של דלק נדל"ן נכסים מניבים, המזומנים והלוואות הבעלים לאחר העסקה יסתכמו כ-500 מיליון שקל. לאחר החלוקה תיוותר דלק נדל"ן נכסים מניבים עם רמת מינוף נמוכה כשברשות החברה יוותרו נכסים לא משועבדים בסך של כ-300 מיליון שקל וקווי אשראי ויתרות מזומנים בהיקף של כ-242 מיליון שקל. ה-L.T.V ((Loan to value, שהינו החוב ביחס לשווי נכסי החברה, מסתכם בכ-37.7% ומאפשר גיוס כספים נוסף.

כמו כן, לאחר העסקה יוותרו בבעלות החברה כ-26 נכסים מניבים בישראל בשטח עיקרי של למעלה מ-100 אלף מ"ר (משרדים, מרכזי מסחר, תחנות דלק). בנוסף, בבעלות החברה קרקעות וזכויות בניה נוספות. על נכסי החברה נמנים בית אדר, קניון דרורים, אחזקות בקניון חיפה, המרכז המסחרי רמלוד, קניון עכו ,המרכז המסחרי בראש פינה - סנטר הגליל ועוד.

בהתאם לאסטרטגיה התזרימית של דלק נדל"ן הודיעה החודש החברה כי בכוונתה לממש אחזקותיה במספר נכסים בארץ ובחו"ל. דלק נדל"ן נמצאת בהליכים למכירת נכסים אלה תמורת כ-1.27 מיליארד שקל (חלק החברה בכל הנכסים המיועדים למכירה). להערכת החברה, כל הנכסים צפויים להימכר במחירים לפי שוויים בספרים ובמרבית הנכסים קיים עודף מזומן גבוה לאחר החזר החוב. בסה"כ מסתכם העודף התזרימי ממכירת נכסים אלה בכ-1.023 מיליארד שקל.