לקראת דו"חות נייס: בכלל פיננסים ו-IBI לא מתלהבים
חברת נייס, ספקית גלובלית של פיתרונות מתקדמים המאפשריים לארגונים לפתח את המערכות הקיימות על מנת לייעל את התפעוליות, צפוייה לדווח את תוצאותיה הפיננסיות לרבעון השלישי מחר, ב-7 לנובמבר.
בחודש יולי האחרון רכשה נייס את חברת אקטימייז, המתמחה בתוכנות ניהול סיכונים עבור תעשיית השרותים הפיננסיים, בתמורה לסך כולל של כ-280 מליון דולר.
בצמוד לרכישת אקטימייז הודיעה נייס, כי היא מצפה לתרומה של 10-12 מליון דולר בשורת ההכנסות non-GAAP ודילול של 0.04 - 0.05 דולר בשורת הרווח למנייה non-GAAP ברבען הרביעי של 2007, בעיקר בשל צפי לקיטון בהכנסות מימון בתקופה זו. כתוצאה מכך מעלה נייס את תחזית ההכנסות non-GAAP לכל שנת 2007 ל-497-514 מיליון דולר ומעדכנת את שורת הרווח למנייה non-GAAP לשנת 2007 לטווח שבין 1.31 ו-1.42 דולר.
ממוצע תחזיות 13 אנליסטים, על פי סקר שנערך על ידי THOMSONS FINANCIAL, עומד על רווח 37 סנט למניה על הכנסות של 130.91 מיליון דולר. באשר לרבעון הרביעי, הציפיות הם לרווח של 37 סנט למניה על הכנסות של 143.64 מיליון דולר.
כלל פיננסים: "תשואת שוק" עם מחיר יעד של 37 דולר למניה
ברבעון הקרוב צפויה נייס להתחיל לאחד את הרכישה האחרונה. יחד עם אקטימייז, בכלל פיננסים, אומרים היום, כי החברות יצטרכו להגדיל יפה ברווחיות על מנת שלא לאכזב בשורה התחתונה לאור הדילול שצפוי להיות ברבעונים השלישי והרביעי.
נייס נסחרת במכפיל של 28.1 לשנת 2007 ו-24 ל-2008. בניכוי המזומן בקופה המכפיל עומד של 19 לשנה הקרובה.
נייס כזכור, תיקנה את הערכותיה המוקדמות בסוף אוגוסט לרווח למניה שבין 39 - 35 סנט למניה על הכנסות בטווח של 130-134 מיליון דולר ברבעון השלישי. להערכת אנליסט כלל פיננסים, צחי אברהם, נייס תראה תוצאות בטווח העליות של הערכות עם הכנסות של 133.3 מיליון דולר ורווח נקי של 38 סנט למניה.
לגבי הרבעון הרביעי, בכלל מצפיים לרווח של 37 סנט למניה, כאשר קונצנזוס האנליסטים לרווח עומד על 36 סנט למניה.
אי.בי.אי: המלצת "ניטרלי" עם מחיר יעד של 39 דולר למניה
אנליסטים אורי ליכט ויובל זעירא מעריכים היום, כי "דוחות נייס צפויים להיות טובים כאשר הסיפור הגדול של הרבעון הוא רכישת אקטימייז".
באי.בי.אי צופים, כי מכירות החברה חעמדו על 131 מיליון דולר המייצגים עלייה של 17.4% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, כמו כן, המשך שיפור ברווחיות הגולמית בהשוואה לרבעון המקביל מרמה של 60.6% לרמה של 64.7%. בשורה התחתונה צופים ליכט וזעירא, כי יכול גידול מרשים ברווח הנקי הן במונחים אבסולוטיים והן במונחי רווחיות.
האנליסטים מציינים, כי "המודל שלנו לוקח בחשבון את התוצאות הטובות, את השיפור ברווחיות ואת הסביבה התומכת ולכן לא סביר שנרגיש צורך לעדכן את מחיר היעד שלנו העומד על 39 דולר".
עם זאת, אומרים באי.בי.אי, כי "התנודתיות הרבה בעת האחרונה עשויה בהחלט ליצור אפשרות לאסוף את המניה ברמות נמוכות הזדמנויות שכאלו אנו ממליצים לנצל".
