אימג'סאט תגייס 30 מ' ד' ממשקיעים בהנפקת אג"ח

חברת אימג'סאט (ImageSat International) בשליטת שתי התעשיות הבטחוניות המובילות בישראל, התעשיה האווירית (כ-42%) ואלביט מערכות (12.4%), העוסקת במכירת שירותי צילומי לוויין תגייס ממשקיעים מוסדיים כ-30 מיליון דולר באגרות חוב, אשר דורגו ע"י מידרוג בדירוג של A2. אגרות החוב מגובות בתזרימי מזומנים בסך של כ-80 מיליון דולר. את הנפקת החברה מובילה פועלים אי.בי.אי.

אימג'סאט מפעילה כיום את הלוויין EROS A אשר שוגר ופועל החל מדצמבר 2000 וצפויה לשגר באפריל הקרוב את לוויין EROS B, שניהם מתוצרת התעשיה האווירית.

שירותי הלוויין משמשים בעיקר לצרכי בטחון לאומי, מודיעין, צבא וביטחון פנים וכן לשימושים אזרחיים כמו פיקוח ותכנון חקלאי. שירותי הלוויין משווקים כיום למעל 40 לקוחות פוטנציאליים, ביניהם כמה אזורי עימות ברחבי העולם. לחברה חוזי שירות ארוכי טווח עם צבר הכנסות מובטח של מאות מיליוני דולרים.

לצורך הנפקת האג"ח תשעבד החברה את הכנסותיה הצפויות משני לקוחות עיקריים. החוזה הראשון הינו בהיקף של כ-101 מיליון דולר עד שנת 2013 ויתרת התשלומים הצפויה בגינו בעתיד מסתכמת בכ-56 מיליון דולר. החוזה השני הינו בהיקף של כ-60 מיליון דולר עד שנת 2008 ויתרת התשלומים הצפויה בגינו בעתיד מסתכמת בכ-24.4 מיליון דולר. בנוסף לאיגוח תזרימי המזומנים יובטחו בעלי האג"ח ע"י ביטוח ושעבוד העסקאות.

הנפקת החברת הצפויה מחר תכלול אגרות חוב בשני מסלולים נפרדים לפרעון עד 2013 (מח"מ של 4 שנים) – מסלול צמוד מדד ומסלול צמוד דולר. במסלול המדדי שיעור הריבית המירבי במכרז הינו 6.7% ובמסלול הדולרי 7.82%, המבוסס על ריבית משתנה לפי הלייבור לשלושה חודשים, כיום 4.82%, ועוד מרווח מקסימאלי מעל שיעור הריבית הבסיסית של 3%.