ישראכרט, כאל ומקס 2026: מי שולט בכל חברה, מה קורה לכרטיס של אל על ואיפה עומדת מכירת כאל

מכתב על מעבר המועדון לחברה אחרת, כותרת על מכירת כאל או דף חשבון עם לוגו חדש: אלה הרגעים שבהם מחזיקי כרטיסים מתחילים לשאול מי בעצם עומד מאחורי הפלסטיק שבארנק. רוב השאלות נוגעות לכסף באופן ישיר: מה קורה להטבות כשהמועדון עובר חברה, מי מפקח על החברות, וכמה משלם בית העסק על כל עסקה.

המדריך על ישראכרט, כאל ומקס ממפה את שלוש החברות ואת גלגולי הבעלות שעברו עליהן מאז חוק שטרום. כאן מרוכזות התשובות לשאלות הנקודתיות: כרטיס המועדון של אל על, הפיצוי ששולם למנורה, ומה עוד חסר כדי שמכירת כאל תושלם.

ישראכרט, כאל ומקס 2026: מי מחזיק במה

המועדון של אל על עבר לישראכרט - מה קורה לכרטיס של כאל?

אל על סיימה את ההתקשרות עם כאל, ומאפריל 2026 ישראכרט מנפיקה את כרטיסי FLY CARD בהסכם לעשר שנים (להרחבה: מועדוני הלקוחות של חברות האשראי בתחום התעופה). כרטיס FLY CARD של כאל ממשיך לעבוד ולצבור נקודות במועדון עד סוף 2026. מ-1 בינואר 2027 הוא מפסיק לתפקד ככרטיס מועדון: הוא ממשיך לעבוד ככרטיס אשראי לפי תנאי כאל, אבל בלי צבירה והטבות של מועדון הנוסע המתמיד.

מי שרוצה להמשיך לצבור נקודות צריך להנפיק FLY CARD של ישראכרט לפני סוף השנה. כאל השיקה במקביל מועדון משלה בשם FlyAll, והצטרפות אליו מבטלת את ה-FLY CARD הקיים, כך שהיא לא שומרת את הצבירה באל על. במעבר בודקים במכתבים את דמי הכרטיס, את שיעור הצבירה ואת עמלת ההמרה במט"ח, ומעבירים הוראות קבע שהיו על הכרטיס הישן.

איך מזהים מי הנפיק את הכרטיס שבארנק?

שם החברה המנפיקה מופיע על גב הכרטיס ובראש דף החשבון החודשי. הסמל שבחזית שייך למותג הבינלאומי, ויזה, מאסטרקארד, אמריקן אקספרס או דיינרס, והוא מעיד על הרשת שמעבירה את האישור, לא על החברה שהנפיקה. גם הספרות הראשונות של מספר הכרטיס מזהות את המנפיק ואת המותג. לקוח של בנק אחד יכול להחזיק כרטיס מכל אחת מהשלוש, וההבדל בין כרטיס בנקאי לחוץ בנקאי קובע מי נושא בסיכון האשראי.

מי מפקח על חברות כרטיסי האשראי אחרי שנפרדו מהבנקים?

הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל נשאר הרגולטור של שלוש החברות גם אחרי הפרידה מהבנקים. בעל שליטה בחברת כרטיסים נדרש להיתר שליטה מבנק ישראל, וההיתר הזה הוא שלב שיכול לעכב עסקה בשווי מיליארדים. כך קיבלה כלל ביטוח היתר לשלוט במקס, ויצחק תשובה קיבל היתר לשלוט בישראכרט. גם העמלות ודרכי השיווק של מוצרי האשראי נמצאים תחת אותו פיקוח, ורשות התחרות בוחנת כל שינוי בעלות.

כמה משלם בית העסק על עסקה בכרטיס?

עמלת בית העסק מורכבת משני חלקים: העמלה הצולבת, שהחברה הסולקת מעבירה לחברה שהנפיקה את הכרטיס, ועמלת הסליקה עצמה. את העמלה הצולבת קובע בנק ישראל: בעסקאות בחיוב נדחה היא ירדה בהדרגה מ-0.7% ל-0.5% מינואר 2024, ובחיוב מיידי, כמו בכרטיס דביט, היא נמוכה יותר. עמלת הסליקה נקבעת במשא ומתן, ולכן עסק קטן משלם בדרך כלל עמלה כוללת גבוהה מזו של רשת גדולה עם מחזור עצום. בנק ישראל מציין שההפחתות בעמלה הצולבת גולגלו להפחתה בעמלות שמשלמים בתי העסק.

להרחבה: שאלות ותשובות על העסקה בכרטיס: התקרה על כרטיס גנוב, העמלה של אפל פיי והיום שבו החנות רואה את הכסף

מה עשה חוק שטרום, ומה השתנה בפועל מאז?

מסקנות ועדת שטרום הפכו לחוק להגברת התחרות ולצמצום הריכוזיות בשוק הבנקאות, שנכנס לתוקף ב-2017. הוא חייב את הפועלים ולאומי למכור את חברות הכרטיסים שבבעלותם, קבע לדיסקונט מסלול מאוחר יותר לפרידה מכאל, והגביל את היכולת של הבנקים הגדולים לעבוד מול חברת כרטיסים אחת בלבד. ישראכרט הונפקה בבורסה ונפרדה מהפועלים, לאומי קארד נמכרה והפכה למקס, וכאל היא האחרונה שעדיין בבעלות בנקאית. בצד הסליקה נכנסו לשוק סולקים חדשים, אבל חלקם עדיין קטן.

• הבינלאומי מחבר בין כרטיס האשראי לבורסה: עד 1,200 שקל בשנה יכולים לעבור לחשבון
• לא משחק ילדים: הילד לחץ על כפתור - וההורים גילו חיוב של אלפי שקלים. איך מקבלים את הכסף בחזרה?

מי מנפיק בישראל אמריקן אקספרס ודיינרס קלאב?

לישראכרט הזכות הבלעדית להנפיק בישראל כרטיסי אמריקן אקספרס, דרך חברת הבת פרימיום אקספרס, ולכאל הזיכיון הבלעדי על דיינרס קלאב. שני המותגים ממותגים כפרימיום, ודמי הכרטיס במסלולים שלהם גבוהים בדרך כלל מאלה של כרטיס סטנדרטי. ויזה ומאסטרקארד מונפקים על ידי שלוש החברות.

מנורה חתמה ראשונה על ישראכרט - איך דלק הפכה לבעלת השליטה?

מנורה מבטחים חתמה ראשונה על הסכם לרכישת השליטה בישראכרט, וקבוצת דלק של יצחק תשובה הגישה הצעה מתחרה ושיפרה אותה. ההצעה של דלק העמידה את ישראכרט על שווי של כ-3.56 מיליארד שקל: הקצאה פרטית של כ-37% מהמניות תמורת כ-1.3 מיליארד שקל, לצד דיבידנד מיוחד לבעלי המניות ערב ההשלמה. ישראכרט ביטלה את ההסכם עם מנורה ושילמה לה פיצוי של כ-60 מיליון שקל, כפי שנקבע בהסכם המקורי. האישור האחרון היה היתר השליטה של בנק ישראל ליצחק תשובה.

ההסכם למכירת כאל נחתם ב-2025 - למה הבנקים עדיין הבעלים?

ההסכם מוכר את אחזקות דיסקונט והבינלאומי לקבוצת יוניון של ג'ורג' חורש ולהראל, לפי שווי של כ-3.8 מיליארד שקל. אחרי ההשלמה אמורה יוניון להחזיק כ-80% מהמניות והראל כ-20%. רשות התחרות בוחנת את העסקה חודשים ארוכים, בעיקר בגלל החזקה צולבת: חורש מחזיק גם כשליש מסופר-פארם, המתחרה של רשת Be שבשליטת שופרסל, וכאל מנפיקה את כרטיס המועדון של שופרסל. הרשות דרשה הגבלות על זרימת מידע ועל מעורבות יוניון בניהול, ויוניון התנגדה לחלק מהן. בנוסף נדרש היתר שליטה מבנק ישראל. עד שכל האישורים מתקבלים, הבעלות נשארת אצל הבנקים, ודיסקונט ביקש לבחון מחדש את חובת המכירה אם העסקה תיפול.

כמה מרוויחות החברות, ולמה כולם רוצים לקנות אותן?

ברבעון השני של 2026 רשמה כאל רווח נקי של כ-104 מיליון שקל על הכנסות של כ-843 מיליון שקל, וכ-100 מיליון שקל בנטרול סעיפים חד פעמיים. ישראכרט רשמה באותו רבעון רווח נקי של כ-80 מיליון שקל על הכנסות של כ-954 מיליון שקל. ההכנסות מגיעות מדמי כרטיס, עמלות בתי עסק, ריבית על אשראי והמרות מט"ח, תזרים שחוזר על עצמו מדי חודש ולכן מושך קבוצות ביטוח והשקעה.

להרחבה: שאלות ותשובות על הכרטיס בחו"ל: התשובה למסוף בקופה, הכרטיס שנחסם ביום הראשון והנקודות ששוות פחות מהצפוי

• נתקעתם מחוץ לבית? כמה יעלה להזמין מנעולן ומתי המחיר מוגזם?
• קניתם מקרר חדש והמוביל דורש כסף על פינוי הישן? קרוב לוודאי שאתם לא צריכים לשלם

עוברים לכרטיס חדש - מה עושים עם החיובים הקבועים?

חיובים קבועים, כמו סלולר, ביטוחים, חשמל ומנויים, רשומים על מספר הכרטיס הישן. כשמנפיקים כרטיס חדש בחברה אחרת, כל ספק צריך לקבל את פרטי הכרטיס החדש, אחרת החיוב נדחה. כדאי לעבור על דפי החשבון של החודשיים האחרונים, לרשום כל חיוב חוזר, ולהשאיר את הכרטיס הישן פעיל עד שכל החיובים עברו. ביטול מוקדם של הכרטיס הישן עלול להוביל לחיובים שנכשלו, ובחלק מהשירותים גם לניתוק השירות.

שאלות ותשובות בקצרה

עד מתי כרטיס FLY CARD של כאל צובר נקודות?
עד סוף 2026. מ-1 בינואר 2027 הוא ממשיך לעבוד ככרטיס אשראי, בלי צבירה במועדון של אל על.

מי מנפיק היום את כרטיסי המועדון של אל על?
ישראכרט, מאפריל 2026, בהסכם לעשר שנים.

מי בעלת השליטה בישראכרט?
קבוצת דלק של יצחק תשובה, אחרי שקיבלה היתר שליטה מבנק ישראל.

מי הבעלים של כאל?
דיסקונט והבינלאומי. המכירה ליוניון ולהראל עדיין ממתינה לאישורים.

מי הבעלים של מקס?
כלל ביטוח.

מה העמלה הצולבת בחיוב נדחה?
0.5% מינואר 2024, לפי קביעת בנק ישראל.

מי מנפיק אמריקן אקספרס ודיינרס בישראל?
אמריקן אקספרס דרך ישראכרט, דיינרס דרך כאל.