הראל הנפק נד כא (COCO)

פדיון סופי: 30/06/2074

הגודל המזערי של פקודת מסחר בתעודת התחייבות COCO עומד על 10,000 ש"ח.

ככל שלא יבוצע פדיון מוקדם מלא או חלקי עד ליום 30 ביוני 2035 ("מועד שינוי הריבית") ישונה שיעור הריבית שישולם בגין כתבי ההתחייבות הנדחים.

החל ממועד שינוי הריבית ולמשך 5 שנים, יישאו כתבי ההתחייבות הנדחים ריבית בגובה תשואת השוק של אג"ח ממשלתיות ל-5 שנים באותו מועד, בתוספת המרווח שנקבע לסדרת כתבי ההתחייבות הנדחים במועד הנפקת כתבי ההתחייבות הנדחים (כפי שתפרסם החברה), מתשואת השוק של אג"ח ממשלתי (לא צמוד) ל-10 שנים. כלומר, ריבית הבסיס תשונה בהתאם לתשואת אג"ח ממשלתית ל-5 שנים, בעוד שהמרווח ממועד ההנפקה ייוותר מקובע, כפי שידווח בתוצאות ההנפקה.

• מרווח הסיכון המקורי לאגרות החוב עומד על 1.52%.

ככל שלא יבוצע פדיון מוקדם מלא או חלקי גם לאחר המועד הראשון לפדיון מוקדם אזי שיעור הריבית המשתנה יתעדכן אחת לחמש שנים, מיד לאחר מועד תשלום הריבית הסמוך לתום תקופה של חמש שנים ממועד עדכון שיעור הריבית האחרון, בהתאם לתשואות אג"ח הממשלתיות ל-5 שנים כפי שישררו בכל מועד תשלום ריבית.

אי הבטחת כתבי ההתחייבות הנדחים ובטחונות:

כתבי ההתחייבות הנדחים אינם מובטחים בשעבוד כלשהו.

פדיון מוקדם ביוזמת החברה:

• מועדי הפדיון המוקדם: המועד הראשון בו תהיה החברה רשאית לפדות בפדיון מוקדם, מלא או חלקי, את כתבי ההתחייבות הנדחים יהיה 30 ביוני 2035 (להלן: "המועד הראשון לפדיון מוקדם"). לאחר המועד הראשון לפדיון המוקדם ובכפוף לקבלת אישור הממונה, תהיה החברה רשאית לפדות בפדיון מוקדם, מלא או חלקי, את כתבי ההתחייבות הנדחים במועד תשלום הריבית הראשון שיחול לאחר חלוף 5 שנים מהמועד הראשון לפדיון מוקדם, ולאחר מכן, אחת ל-5 שנים במועד תשלום הריבית הקרוב.
• על-אף האמור, ככל שיחול שינוי ברגולציה, לרבות הוראות, הנחיות ועמדות הממונה, החלה על הראל אשר כתוצאה ממנו, יחול שינוי לרעה בסיווג של כתבי ההתחייבות הנדחים כהון רובד 1 נוסף או בהכרה בהם, תהיה רשאית החברה לפדות בפדיון מוקדם, מלא או חלקי, את כתבי ההתחייבות הנדחים אף לפני המועד הראשון לפדיון מוקדם.
• במקרה כאמור, הפדיון המוקדם יתבצע בהתאם לערכם הנקוב של כתבי ההתחייבות הנדחים, בתוספת הריבית הצבורה בגינם עד לאותו מועד, ויבוצע במועד תשלום הריבית הקרוב ביותר למועד השינוי כאמור.
• התנאים לפדיון מוקדם: אישור מראש של הממונה ובתנאים שיקבע הממונה. ככלל, על פי הוראות הממונה, פדיון מוקדם יתאפשר במידה שכתבי ההתחייבות הנדחים הנפדים בפדיון מוקדם, יוחלפו במכשיר רובד הון 1 או רובד הון 1 נוסף שווה ערך לכתבי ההתחייבות הנדחים הנפדים בפדיון מוקדם.
• תמורת הפדיון המוקדם: ככל שפדיון מוקדם יבוצע החל מהמועד הראשון לפדיון מוקדם ועד למועד פירעון הקרן - תשלם החברה למחזיקי כתבי ההתחייבות הנדחים, את הערך ההתחייבותי של כתבי ההתחייבות הנדחים, דהיינו קרן בתוספת ריבית שנצברה וטרם שולמה, עד למועד הפדיון המוקדם בפועל.
• פדיון מוקדם לחלק מיתרת קרן כתבי ההתחייבות הנדחים, יבוצע בשיעור זהה לכל אחד ממחזיקי כתבי ההתחייבות הנדחים.
• במועד הפדיון המוקדם, במקרה של פדיון מוקדם חלקי, יופחת בהתאמה התשלום הנותר באופן יחסי ובמקרה של פדיון מוקדם מלא יפקעו כתבי ההתחייבות הנדחים ויהיו חסרי כל תוקף ונפקות. דהיינו: בפדיון מוקדם חלקי, היתרה הבלתי מסולקת תיפדה במועד תשלום הקרן של כתבי ההתחייבות הנדחים.
• החברה תודיע בדיווח מיידי לפחות 17 יום טרם מועד הפדיון המוקדם ולא יאוחר מ-45 יום טרם מועד הפדיון המוקדם, על: (1) שיעור הפדיון החלקי במונחי הקרן המקורית ובמונחי היתרה הבלתי מסולקת; (2) שיעור הפדיון החלקי שנותר במונחי הסדרה המקורית; (3) שיעור הריבית בפדיון החלקי על החלק הנפדה; (4) שיעור הריבית שישולם בפדיון החלקי, מחושב לגבי היתרה הבלתי מסולקת; (5) אם היה ניכיון בסדרת כתבי ההתחייבות הנדחים, תתייחס החברה להשלכות המס בדיווח המיידי; (6) סכום הפדיון המוקדם כשהוא מחולק לסכום בגין ריבית ובגין קרן; ו-(7) על המועד הקובע לזכאות (במקרה של פדיון חלקי) אשר יהיה 6 יום לפני המועד שנקבע לפדיון מוקדם. במקרה של פדיון מלא, המועד הקובע הינו יום התשלום.
• נקבע פדיון מוקדם ברבעון שקבוע בו גם מועד לתשלום ריבית, או מועד לתשלום פדיון סופי, יבוצע הפדיון המוקדם במועד שנקבע לתשלום כאמור.
• הסכום המינימאלי לביצוע פדיון מוקדם יעמוד על 1 מיליון ש"ח.
• בכל מקרה לא ייעשה פדיון מוקדם של חלק מקרן כתבי ההתחייבות הנדחים, אלא אם יתרת הקרן הבלתי מסולקת שתיוותר לאחר הפדיון המוקדם תעלה על 3.2 מיליון ש"ח או סכום אחר כפי שייקבע בתקנון הבורסה ובהנחיות על פיו מעת לעת.

פירעון מיידי:

1. אם החברה תקבל החלטת פירוק (פרט לפירוק למטרות מיזוג עם חברה אחרת) או אם יינתן ביחס לחברה צו פירוק קבוע וסופי על ידי בית המשפט, או כל צו אחר בעל מאפיינים דומים בהתאם לחוק חדלות פירעון, או ימונה לה מפרק קבוע, או כל בעל תפקיד בעל משמעות וסמכויות דומות בהתאם להוראות חוק חדלות פירעון, ובמועד זה, לא מתקיים אירוע מכונן למחיקת קרן כתבי ההתחייבות הנדחים, הנאמן יהיה חייב לכנס אסיפת מחזיקי כתבי התחייבות נדחים שעל סדר יומה העמדה לפירעון מיידי של היתרה הבלתי מסולקת של כתבי ההתחייבות הנדחים, כולה או חלקה.
2. אם לאחר הנפקתם לראשונה של כתבי ההתחייבות הנדחים, ייערך במועד כלשהו שינוי ברגולציה לרבות הוראות, הנחיות ועמדות הממונה, באופן שניתן יהיה לכלול בתנאי כתבי ההתחייבות הנדחים עילות להעמדה לפירעון מיידי מבלי לפגוע בהכרת הממונה בכתבי ההתחייבות הנדחים כמכשיר הון רובד 1 נוסף של הראל, תפנה הראל אל הממונה בבקשה לאשר שינוי בתנאי שטר זה באופן שיתווספו לו עילות להעמדה לפירעון מיידי כאמור לעיל והתיקונים הנוספים הקשורים בהוספת עילות אלו. מובהר, כי החלטת הממונה בעניין תהיה סופית, מכרעת ובלתי ניתנת לערעור על ידי הנאמן ו/או המחזיקים.