רפאל אגח ה-רמ

שעבוד שלילי:

החברה מתחייבת כי כל עוד לא נפרעו אגרות החוב במלואן, החברה לא תיצור שעבוד שוטף על כלל נכסיה הישירים לטובת צד ג' כלשהוא להבטחת חובות כלפיו, ללא קבלת הסכמה מראש ממחזיקי אגרות החוב, בהחלטה מיוחדת או אלא אם כן רשמה, במקביל לרישום השעבוד השוטף על כלל נכסי החברה כאמור לטובת צד ג', שעבוד שוטף לטובת מחזיקי אגרות החוב, ושעבודים אלו יהיו בדרגה זהה ופארי פאסו בהתאם ליחס החובות של החברה לכל אחד מן הצדדים.

אמות מידה פיננסיות:

• ההון העצמי המאוחד של החברה לא יפחת בסיום כל רבעון קלנדרי משיעור של 15% מהמאזן המאוחד.
• ההון העצמי המאוחד של החברה (ללא זכויות מיעוט ובתוספת הלוואות בעלים) לא יפחת בסיום כל רבעון קלנדרי מ - 1 מיליארד ש"ח.
• היחס בין החוב הפיננסי של החברה נטו ל - EBITDA השנתית לא יעלה בסיום כל רבעון קלנדרי על 4.

מנגנון התאמת שיעור הריבית בגין שינוי בדירוג אגרות החוב:

• אם הדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה נמוך בשתי דרגות מדירוג הבסיס (Aaa), יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב בשיעור של 0.25%.
• אם הדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה נמוך בשלוש דרגות מדירוג הבסיס (Aaa), יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב בשיעור נוסף של 0.25% כך שיהיה שווה לריבית האג"ח בתוספת 0.5%.
• אם הדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה נמוך בארבע דרגות מדירוג הבסיס (Aaa), יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב בשיעור נוסף של 0.25% כך שיהיה שווה לריבית האג"ח בתוספת 0.75%.
• אם הדירוג שייקבע לאגרות החוב יהיה נמוך בחמש דרגות או יותר מדירוג הבסיס  (Aaa), יעלה שיעור הריבית השנתית של אגרות החוב בשיעור נוסף של 0.25% כך שיהיה שווה לריבית האג"ח בתוספת 1%. מובהר, כי תוספת הריבית המקסימלית לא תעלה על 1%.

תנאים להרחבת סדרה:

• לא מתקיימת עילה להעמדת אגרות החוב לפירעון מיידי.
• קודם למועד הרחבת הסדרה נמסר לנאמן העתק מאישורה של החברה המדרגת, לפיו דירוג אגרות החוב בסמוך לאחר ביצוע הרחבת הסדרה לא יהיה נמוך מדירוג אגרות החוב ערב ההרחבה.
• אין בהרחבת הסדרה בכדי לפגוע בעמידת החברה באמות המידה הפיננסיות המפורטות לעיל.

עילות לפירעון מיידי:

• אם דירוג אגרות החוב ירד מתחת ל - Baa3.
• אם במשך תקופה העולה על 60 ימים רצופים, אגרות החוב לא תהיינה מדורגות על ידי אף חברה מדרגת, עקב נסיבות שהינן בשליטת החברה בלבד.
• אם החברה הפרה את התחייבותה לעמידה באיזו מאמות המידה הפיננסיות למשך תקופה של שני רבעונים רצופים.
• הועמד לפירעון מיידי (שלא ביוזמת החברה) אחד מאלה: (1) סדרת אגרות חוב אחרת שהנפיקה החברה, (2) חוב אחר של החברה כלפי מוסד פיננסי, העומד במועד ההעמדה לפירעון מיידי על סכום שלא יפחת ממאה מיליון דולר. ובלבד שהחברה לא תיקנה את ההפרה בתוך 30 ימי עסקים ממועד העמדת החוב האחר לפירעון מיידי או שדרישה כאמור לא בוטלה תוך 30 ימי עסקים ממועד ההעמדה לפירעון מיידי של החוב.
• אם החברה הרחיבה את סדרת אגרות החוב בניגוד להוראות.
• אם החברה הפרה את ההתחייבות להימנע מיצירת שעבוד שוטף וההפרה לא תוקנה בתוך 14 ימים ממועד קבלת ההודעה על דבר ההפרה, במהלכם החברה תפעל לתיקונה.