יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת, כאשר הורגש שוני רב בין הסקטורים והמדדים. ברקע למסחר, הכנסהשנתית של נגידי הבנקים המרכזיים בג'קסון הול צפוי להיפתח הערב, דבר שצפוי להשפיע על המסחר. המשקיעים ינסו לחפש ביומיים הקרובים רמזים בנוגע למדיניות העתידית של הבנקים המרכזיים. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 -0.13%                     
דאו ג'ונס -0.27%                     
נאסד"ק -0.07%

למרות הציפיות בשווקים להורדה משמעותית של הריבית בארה"ב, פרוטוקול החלטת הריבית אמש של הפד' חשף אמש גישה "ניצית" במיוחד מצד הנציגים בוועדה. רוב החברים בוועדה טענו כי הורדת הריבית האחרונה היא "הורדה של אמצע מחזור כלכלי", ולא מדובר בתחילת תהליך של הקלות מוניטריות.  נזכיר כי השווקים מעריכים עדיין כי הפד' יצטרך להוריד את הריבית עוד 3-4 פעמים במהלך השנה הקרובה. או השווקים או הפד' טועים כעת בהערכותיהם. 

בתוך כך, הסיפור המרכזי בשווקים לרבעון האחרון של 2019 ממשיך להיות גיוסי הענק שצפוי הממשל האמריקני לבצע. הערכות מצביעות על גיוס של 800 מיליארד דולר עד סוף השנה, דבר שצפוי להוריד בצורה דרמטית את רזרבות הבנקים בארה"ב, וליצור מצוקת נזילות בשוק. פרוטוקול הפד' שפורסם אמש מצביע כי הפד' מודע לבעיה, כאשר הוא מציין שרזרבות הבנקים צפויות לרדת בצורה חדה, אך הבנק לא הציע פתרון ספציפי לבעיה. עם זאת, הפד' ציין 6 פעמים במהלך הפרוטוקול את המושג "רכישת נכסים" (תוכנית רכישות) (לכתבה המלאה). 

• אמזון תשקיע 4.4 מיליארד דולר בניו-זילנד
• 1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ברקע לתהליכים אלו, שוקי המט"ח והאג"ח נמצאים גם היום במוקד. בשוק המט"ח, הלחץ של הדולר מתחזק היום מול השווקים המתעוררים: היואן הסיני ירד הערב לרמה של 7.08 יואן לדולר. הלירה הטורקית איבדה 1%, והשלימה ירידה של 6% בשבועיים האחרונים. הרופי ההודי ירד ב-0.6% לשפל של 8 חודשים. 

בגזרת האג"ח, תשואות האג"חים הממשלתיות טיפסו: התשואה על אגרות החוב של ארה"ב לתקופה של 10 שנים עולה לרמה של 1.6%, כאשר התשואה לתקופה של שנתיים עומדת גם היא על 1.6%, כלומר על סף ההתהפכות. התשואה על אגרות החוב של גרמניה לתקופה של 10 שנים עולה כעת לרמה של מינוס 0.61%. 

בגזרת המאקרו, נתוני המאקרו שפורסמו היום באירופה הצליחו להפחית במעט את החששות מהאטה הכלכלית. מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור בגרמניה לחודש אוגוסט עמד אמנם על 43.6 נק', עמוק בטריטוריה של התכווצות כלכלית, אך הצפי בשוק עמד על קריאה של 43 נק'. במקביל, מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים ירד לרמה של 54.4 נק', ירידה חלשה לעומת הצפי המוקדם. 

בארה"ב, מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור ירד לראשונה מאז ספטמבר 2009 מתחת לרף ה-50 הנק', הרף שמסמן צפי להאטה כלכלית בחודשים הקרובים. במקביל, גם סקטור השירותים מציג חולשה משמעותי (לכתבה המלאה). 

בגזרת הסחורות, הזהב ירד הערב ב-0.5% לרמה של 1,508 דולרים לאונקיה. במקביל, הנפט איבד 0.5% ונסחר סביב רמה של 55.4 דולרים לחבית. 

במרכז

מניות הבנקים המשיכו לעמוד במוקד ברקע למתרחש בשוקי האג"ח והצפי לגיוסי הענק בחודשים הקרובים. מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) עלתה הערב ב-1%. מניית סיטי בנק (סימול:C) טיפסה ב-1.1%, מניית גודלמן זאקס (סימול:GS) עלתה ב-0.8%.. מניית דויטשה בנק (סימול:DB) הוסיפה כ-2.4% לערכה. 

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) ירדה הערב ב-2.5% במסחר תנודתי לאחר התיקון החד של הימים האחרונים. נזכיר כי החברה זינקה בכ-23% בימים האחרונים ברקע לדיווחים על ההסכם בין חברת אנדו (סימול:ENDP) בפרשת משככי הכאבים (לכתבה המלאה). 

מניית ראדא (סימול:RADA) יורדת כעת ב-4.3% וצפויה לרכז עניין ברקע לזינוק חד בימים האחרונים, וזאת ברקע לזכייה של אלביט במכרז של מערכת הביטחון, ופרסום הדו"חות לרבעון האחרון (לכתבה המלאה). 

סולאראדג' (סימול:SEDG) שעלתה בשבועות האחרונים לשיאים ברקע לדו"חות טובים (לכתבה המלאה), ירדה הערב ב-6.6% ברקע לדיווח להחברה כי גיא סלע, מייסד ומנכ"ל החברה, יצא לחופשה ללא תשלום, וזאת בעקבות בעיות בריאות (לכתבה המלאה).

עוד ישראליות, בריינסווי (סימול:BWAY) איבדה 0.2%, תופין  (סימול:TUFN) עלתה ב-3.2%.

מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) הוסיפה 0.7% ברקע לדיווחים בעיתונות הגרמנית כי מנכ"ל פולקסווגן מעוניין לרכוש נתח של מניות בחברה. 

ברקע ללחץ המתחדש על השווקים המתעוררים, תעודת הסל העוקבת אחר הסקטור (סימול:EEM) ירדה הערב ב-1.3%. 

לאחר השלימה צניחה של יותר מ-46% מתחילת 2019, מניית רשת האופנה נורדסטרום (סימול:JWN) זינקה הערב ב-15.8% ברקע לדו"חות מעורבים של החברה לרבעון האחרון (לכתבה המלאה). 

מניית בואינג (סימול:BA) קפצה הערב ב-4.1% ברקע לדיווחים כי מנהל התעופה האמריקני עשוי לבטל את קרקוע המטוסים של החברה כבר בשבועות הקרובים (לכתבה המלאה).