סגירה ירוקה לקראת פגישת טראמפ-שי, הנאסד"ק הוסיף 0.8%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות של עד 0.8%. ברקע למסחר, פתיחת פסגת ה-G20, והדיווחים בנוגע לשיחות בין ארה"ב לסין העניקו רוח גבית למדדים. בנוסף, הפד' ביצע הערב צמצום גדול בשוק האג"ח, דבר שהשפיע בעיקר על שוק המט"ח והסחורות.

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.58% דאו ג'ונס 0.75% נאסד"ק 0.55%

פסגת ה-G20 התחילה הערב בבואנוס איירס אך האירוע המרכזי צפוי להתרחש מחר, כאשר הנשיא טראמפ והנשיא הסיני צפויים להיפגש לארוחת ערב ולדון בסוגיית מלחמת הסחר בין המדינות. הבית הלבן והנשיא טראמפ שיגרו בימים האחרונים מסרים רבים שהשפיעו על הסנטימנט בשווקים, אך נראה הערב כי הפערים בין הצדדים נותרו גבוהים. לקראת הפגישה טען אמש טראמפ כי "אני חושב שאנחנו קרובים מאוד להסכם עם סין, אבל אני לא בטוח שאני רוצה לעשות את זה. במצב העניינים הנוכחי אנחנו רואים מיליארדים של דולרים זורמים לארה"ב בצורה של תעריפים ומסים, אז אני באמת לא יודע. סין לדעתי רוצה הסכם, ואני מקווה שיהיה כזה, אבל למען האמת, אני אוהב את המצב כמו שהוא עכשיו".

סוגיית המדיניות של הבנקים המרכזיים ממשיכה למשוך את רוב תשומת הלב. לאחר ההתקפלות של יו"ר הפד' מוקדם יותר השבוע בנוגע לריבית הניטרלית, פרוטוקול הפד' שפורסם אמש חשף גישה מרוככת יותר של החברים בוועדה. מספר חברים בוועדה טענו כי העלאות ריבית נוספות עשויות כעת להאט את הפעילות הכלכלית בארה"ב. בנוסף, מספר חברים בוועדה אף רמזו כי הפד' עשוי לבצע תוכנית רכישות חדשה בשוק (לכתבה המלאה).

• "תנצלו את העליות מהשבוע כדי להיפטר מהמניות שלכם"
• בנק אוף אמריקה בדוחות טובים, אבל "אנחנו עלולים להתמודד עם כלכלה משתנה"

סוגיית נוספת בפרוטוקול הפד' שזכתה לפחות תשומת לב בפרוטוקול שפורסם אמש היא ההסכמה של החברים בוועדה כי ייתכן והבנק יצטרך לעלות את ריבית ה-IOER  עוד לפני פגישת החלטת הריבית בדצמבר.

בתוך כך, תהליך צמצום המאזן של הבנק נמשך: מאזן הפד' שפורסם אמש הצביע כי הבנק צמצם בערך כ-9 מיליארד דולר בשבוע האחרון. הערב צפוי להתבצע צמצום של כ-13 מיליארד בשוק האג"ח הממשלתי.

ברקע לתהליכים אלו, הדולר אינדקס (סימול:DXY) חוזר להתחזק ונסחר כעת ברמה של 97 נק'. האירו נחלש בכ-0.7% לרמה של 1.131 דולר לאירו.

שוק הסחורות סבל הערב שוב מהמחסור בדולר בשווקים, שחייב סגירת פוזיציות והנזלת נכסים. לאחר יום תנודתי במיוחד, הנפט סגר בירידות של מעל 1%, והשלים צניחה חודשית הגדולה ביותר מאז 2008 (לכתבה המלאה). נציין כי התבססות מתחת לרמה הפסיכולוגית של 50 דולר לחבית עשויה לגרור להחרפת הירידות. הזהב והכסף איבדו  0.3% ו-1.1% בהתאמה.

סקטור הבנקאות באירופה ממשיך לסבול כעת ממכירות, כאשר החקירה נגד דויטשה בנק (סימול:DB) בחשד לסיוע להלבנת הון מעיבה. לאחר שירדה אמש בכ-4.8% מניית הבנק ירדה הערב 2.7% וקבעה שפל כל הזמנים. התשואות על אגרות החוב (COCO) של החברה מזנקות כעת לשיא מאז 2016.   תשואות האג"חים של דויטשה בנק היום: הצרות בסקטור הבנקאות באירופה ממשיכות להצטבר   סקטור הבנקאות האמריקני עמד הערב במרכז ברקע לירידות באירופה. נזכיר בהקשר זה את מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), מניית סיטי בנק (סימול:C), מניית מורגן סטנלי (סימול:MS), ומניית ג'יי פי מורגן (סימול:JPM).