סגירה מעורבת בוול סטריט: בנק אוף אמריקה איבד 3.4%

יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת. נציין כי בהמשך לחודש האחרון, הנזילות בשוק ממשיכה להיות נמוכה במיוחד, דבר שגורם לתנודות חדות כאשר גוף יוצא/נכנס מהשוק. בתוך כך, הפד' חזר הערב לצמצם את מאזנו, דבר שמוסיף לתנודתיות.

לחץ מכירות מורגש הערב בסקטור הבנקאות. מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) ירדה 3.4%, סיטי בנק (סימול:C) ירד 3.3%, מורגן סטנלי (סימול:MS) השיל מערכו 2.8%. תעודות הסל KRE, העוקבת אחר הבנקים האזוריים בארה"ב ירדה הערב 3.1% והשלימה צניחה של יותר מ-20% מהשיא.

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA)  נסגרה בירידות של 1% והמשיכה לרכז עניין.  טאואר (סימול:TSEM) הוסיפה 0.3% ומושכת תשומת לב לאחר שהשלימה ביום המסחר האחרון ירידה של קרוב ל-48% מהשיא שקבעה בנובמבר האחרון.

סין ריכזה היום תשומת לב רבה. אחרי שהמדדים המובילים במדינה השלימו בשבוע שעבר ירידה של 30% מהשיא שקבעו בינואר האחרון, זינק הבוקר מדד שנגחאי בכ-4.1% ברקע לדיווחים כי הרשויות במדינה צפויות להקל על תנאי האשראי במדינה. ע"פ הדיווחים השונים, הממשל הסיני צפוי להקל אל החברות בביצוע רכישות חוזרות (BUYBACK), להוריד את מס החברות בשנה הבאה, ולהקים קרן חילוץ לחברות הברוקרים המקומיות.

• בזוס מול מאסק: פרויקט החלל של אמזון הרחק מאחורי SpaceX
• השוק מחכה לתשובות: 3 נקודות לעונת הדוחות בוול סטריט

באירופה, תשואות האג"חים של ספרד ואיטליה יורדות הערב ברקע להזרמת נזילות מצד הבנק המרכזי (ECB). נזכיר כי סוכנות הדירוג מודי'ס הורידה בסופ"ש האחרון את דירוג החוב של איטליה לרמה של Baa3, רמה אחת מעל הדירוג זבל. ההפתעה החיובית הייתה כי תחזית הדירוג עברה להיות "יציבה", כלומר החשש מהורדת דירוג נוספת ירד לתקופה הקרובה. נזכיר כי משבר החוב באירופה צפוי להמשיך להעסיק את המשקיעים בחודשים הקרובים ברקע לסיום תוכנית הרכישות מצד הבנק המרכזי (לכתבה המלאה).

מדיניות הפד' עמדה בשבועות האחרונים במרכז ברקע לביקורת של הנשיא טראמפ על הבנק. השבוע צפוי הפד' לחזור ולצמצם את מאזנו, דבר שצפוי להוסיף לתנודתיות בשוק. בסה"כ, הבנק צפוי להוריד את מאזנו בכ-41 מיליארד דולר עד סוף החודש, כאשר כ-18 מיליארד מתוכם צפויים להגיע משוק האג"ח מגובה משכנתאות (MBS).

ברקע לפעילות הפד', שוק הנדל"ן האמריקני צפוי לעמוד במרכז. ביום שישי האחרון פורסם כי מכירות הבתים בארה"ב השלימו 7 חודשים רצופים של ירידות (לכתבה המלאה). תעודת הסל העוקבת אחר חברות הבניה בארה"ב (סימול:ITB) השלימה בשישי האחרון  צניחה של 36% מהשיא בתחילת השנה, והיא ירדה ב-21 מתוך 23 ימי המסחר האחרונים. פעולות הפד' בשוק האג"ח מגובה המשכנתאות צפויות להפעיל לחץ נוסף על הסקטור. הערב התעודה יורדת עוד כ-2%.

בהקשר זה שווה לעקוב אחר הפער שנוצר בחודשים האחרונים בין שוק הנדל"ן האמריקני, שנחשב בעבר לקטר של הכלכלה האמריקני, לבין מדד ה-S&P500.

בגזרת המט"ח, הדולר אינדקס (סימול:DXY) התחזק הערב בכ-0.4%. הלירה הבריטית מאבדת כעת 0.9% מול המטבע האמריקני, ונסחרת ברמה של 1.29 דולר ללירה.

עונת הדו"חות בוול סטריט צפויה להמשיך לצבור תאוצה בשבוע הקרוב.  בין החברות המדווחות נציין את מקדונלדס (סימול:MCD), ביוג'ין (סימו:BIIB), וויזה (סימול:V), מייקרוסופט (סימול:MSFT), טוויטר (סימול:TWTR), סנאפצ'ט (סימול:SNAP), אינטל (סימול:INTC), אלפבית (סימול:GOOG).

רשימת החברות העיקריות שמפרסמות השבוע את הדו"חות