מחירי הדיור והשכירות בארה״ב נסקו בשנה האחרונה כחלק ממגמה גלובלית, אנו רואים זאת גם בישראל. העלייה במחירי השכירות, לצד הזינוק בדלקים והמזון, היוותה חלק משמעותי ביותר בקפיצה באינפלציה והגעתה לשיא של 40 שנה (נכון לעכשיו, 8.3% ירידה קלה מהשיא). כעת, בארה"ב כבר מדברים על ירידת מחירים בתחום הנדל"ן כאשר העלאות הריבית מחלחלות לשוק הנדל״ן בארה״ב, והריבית למשכנתאות צפויה לחצות את רף ה-7% (רק לפני שנה היא הייתה 3%), מדובר בשיא של 14 שנים. ככל שהפדרל ריזרב ימשיך במדיניות ניצית של העלאות ריבית משמעותיות - נראה גם כי היא צפויה להמשיך לעלות.

באוגוסט דמי השכירות בארה״ב ירדו, לראשונה מאז 2021, כחלק מהתקררות הביקושים. נדמה שהקונים כבר לא ממהרים לקנות, בציפייה להתקררות וירידת מחירים - שאותה הם צופים בעקבות הזינוק בריבית. "אף אחד לא רוצה להיות מי שקונה את הבית תמורת יותר מדי כסף", אומרת הייזל שאקור, סוכנת נדל"ן ב-Redfin. לדבריה, בדרך כלל בסוף הקיץ אנשים מגיעים לסוכנות הנדל״ן שלה בשביל לנסות למכור נכסים לפני שהמומנטום יסתיים - שכן בחודשי החורף הביקוש בדרך כלל נמוך יותר, אבל לא השנה: "סוכני נדל״ן אחרים באזור שלי ואני נכנסים לסוף השבוע הזה בלי פגישות, הרבה מוכרים נרתעים מאוד למכור כעת את הבית שלהם״.

אם האינפלציה תפחת, "יהיה לנו סיכוי להתרחק מ-8%", אומר גומבינגר. "אם נתוני האינפלציה בשבועיים הקרובים לא יהיו טובים, או שהכלכלה תמשיך להראות יותר צמיחה ממה שהפד רוצה לראות, או אם יהיה דו"ח תעסוקה חזק, יש סיכוי שנוכל להגיע לכיוון 8%".

עליית הריבית מייקרת את המשכנתאות - תוספת של 760 דולר להחזר המשכנתא בכל חודש

עליית ריבית המשכנתא גוררת גם עליה משמעותית במימון רכישת דירה - אם נקח את עלות המשכנתא החודשית שרוכש דירה היה צריך לשלם על דירה של 400 אלף דולר בסוף שנת 2021, ונשווה לתקופה הנוכחית - אז אחרי העלאות הריבית הקודמות (ועד לשבוע שעבר) הרוכש היה צריך להוסיף 600 דולר נוספים בכל חודש. אם אותם רוכשים, או רוכשים פוטנציאליים חדשים, קיוו לרגיעה בהעלאת הריבית ולכן גם בהחזרי המשכנתאות - הם לא קיבלו במסיבת העיתונאים האחרונה של הפדרל ריזרב. אלא ההיפך:

• הפד מפוצל לקראת דצמבר: מחלוקת חריפה סביב האפשרות להוריד ריבית שוב
• כצפוי: הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%; הפד׳ יעצור את צמצום המאזן בדצמבר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

פאוול הודיע כי הריבית בארה״ב צפויה להגיע בסוף השנה ל-4.5%, אחוז אחד מעל התחזית הקודמת. בנוסף, פאוול התייחס להאטה בשוק הנדל״ן "התיקון הקשה בשוק הדיור אמור להחזיר אותו לאיזון טוב יותר", אמר פאוול במהלך מסיבת עיתונאים בשבוע שעבר.

כשהריבית למשכנתאות תחצה את רף ה-7%, עבור הקונים, עליית הריבית היא פגיעה כפולה גם בהחזרי המשכנתא, וגם בביקוש לבית שלהם אם ירצו למכור אותו. כלכלנים בארה"ב מעריכים כעת, כי כשהריבית על המשכנתא תעמוד על 7%, המשמעות היא שמימון רכישת בית של 400 אלף דולר התייקר ב-760 דולר בחודש, יותר מאשר בסוף שנת 2021, וכ-150 דולר יותר מאשר היה בשבוע שעבר לפני העלאת הריבית.

למי לא משתלם למכור כעת דירה ואיך זה משפיע על השוק?

לבעלי בתים נוכחיים שקנו דירות בשיעורי ריבית נמוכים בשנת 2020 ו-2021, או מימנו מחדש (מחזרו משכנתא) את ההלוואות שלהם אין תמריץ למכור את בתיהם כעת, כשריבית המשכנתא הוכפלה. במילים פשוטות, חלק מבעלי הבתים לא יחליפו כעת את הדירה - כיוון שהריבית הנמוכה יותר שיש להם על המשכנתא עדיפה להם בהרבה ממה שהשוק מציע להם כעת - ובצדק.

• אבי שמחון: מחירי הדירות בדרך לירידה של 10%
• למה נעלמו משקיעי הנדל"ן ומתי הם יחזרו לשוק?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• כמה באמת צריך לשלם ועד בית והאם אתם משלמים יותר מדי?