הפד
הבנק הפדרלי של ארצות הברית, המכונה בקיצור "הפד", נחשב לגורם המשפיע ביותר על השווקים הפיננסיים בעולם. תפקידו העיקרי הוא לשמור על יציבות המחירים ועל תעסוקה מלאה, והוא עושה זאת בעיקר באמצעות קביעת שער הריבית והיקף היצע הכסף במשק.
כל החלטת ריבית של הפד נבחנת בזכוכית מגדלת, שכן היא משפיעה על עלות האשראי, על שערי החליפין ועל תמחור הנכסים בכל רחבי הגלובוס. העלאת ריבית נועדה לרוב לרסן אינפלציה, אך היא עלולה להכביד על הצמיחה, בעוד הורדת ריבית מזרימה אוויר לשווקים אך מעוררת חשש מהתחממות יתר.
ההשפעה חוצה גבולות: מגמות בS&P500 מגיבות באופן מיידי לרמזים מצד יו"ר הפד, ואף שוק ההון הישראלי מושפע מהמדיניות המוניטרית האמריקאית. משום כך, נאומי הבכירים ופרוטוקולי הישיבות זוכים לתשומת לב עצומה מצד המשקיעים.
סגירה צורמת בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 2.2% ברקע להחלטת הריביתהפד' הודיע על העלאת טווח הריביות לרמה של 2.5%-2%, והשווקים הגיבו בנפילה. פייסבוק התרסקה 7.3%. אפל ירדה 3.2%, טבע השילה 4.2%, לחץ מכירות כבד בשוקי האג"ח הקונצרנים
- פאואל: "צמצום המאזן לא גורם לבעיות מיוחדות", השווקים הגיבוכצפוי, הפד' הודיע על העלאת הריבית ב-0.25%, אך נותר ניצי וצופה כעת 2 העלאות ריבית ב-2019. פאואל: "צמצום המאזן של הבנק היה קטן יחסית עד כה"
- סגירה חיובית בוול סטריט: הנאסד"ק עלה 0.4%, אמזון עלתה 2%יום מסחר תנודתי במיוחד נסגר בטריטוריה הירוקה. וועדת השוק הפתוח של הפד' התחילה הערב את ישיבתה, טראמפ טוען כי הבנק צריך "להרגיש את השוק". גולדמן זאקס קטע רצף של 9 ימי ירידות, אפל עלתה 1%, הנפט צנח 7.3%, התשואות בשוק הקונצרני טיפסו
- סגירה אדומה בוול סטריט: הנאסד"ק ירד 2.3%, אמזון איבדה 4.4%
יום מסחר תנודתי נסגר בירידות שערים חדות, כאשר המדדים נסגר בשפל חדש לשנת 2018. כמות הכסף בשוק צפויה לרדת משמעותית ב-2 ימי המסחר הקרובים. ג'ונסון אנד ג'ונסון השילה עוד 2.9%, טוויטר נפלה 6.8%, טבע איבדה 4.4%, הנפט נסגר מתחת לרף ה-50 דולרים לחבית
- סגירה אדומה בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 2.3%, אמזון איבדה 4%ברקע להחלטת הריבית אמש, רצף של נתוני מאקרו חלשים בסין ובאירופה מאותתים על חולשה בפעילות הכלכלית. בתוך כך, כמות הכסף בשוק צפויה לרדת משמעותית בימים הקרובים. הדולר זינק. טבע ירדה 3%, אפל השילה 3.1%
- סערה מושלמת: הפד' לא צפוי להתערב בשוק גם בחודש הקרוב
בעוד המשקיעים ממתינים להחלטת הריבית של הפד' בשבוע הבא, נתוני הרכישות של הפד' מראים כי הבנק לא צפוי לתמוך בשוק האג"ח מגובה משכנתאות גם בחודש הקרוב. חגיגת האשראי הזול מסתיימת, וזה עלול להיות כואב במיוחד לשווקים
- הסיבה להתהפכות עקומת האג"ח האמריקנית בשבוע שעברשוק האג"ח האמריקני עמד במוקד במהלך השבוע הקודם, בעיקר בגלל התהפכות עקומת האג"ח, תופעה שהתרחשה לפני כל המשברים האחרונים. נתוני הרכישות של הבנק המרכזי באירופה חושפים הסבר פשוט לתופעה. הריביות צפויות לזנק?
- "אני חושבת שיש חורים גדולים במערכת"נגידת הפד' לשעבר ג'נט יילן חוששת ממשבר פיננסי נוסף לנוכח הירידה ברגולציה. טוענת כי הריביות הנמוכות צפויות להישאר
- תמרור אזהרה: התשואות בשוק האג"ח הקונצרני ממשיכות לטפסהעצבנות בשוק ממשיכה לעלות לקראת סיום תוכנית הרכישות של הבנק המרכזי באירופה. הדאקס נכנס ביומיים האחרונים לטריטוריה של "שוק דובי" לאחר שירד מעל 20% משיאו, אך שוק האג"ח הקונצרני מאותת כי זו רק ההתחלה
- סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק עלה 0.4%, הדאו ג'ונס ירד 0.3%מסחר תנודתי במיוחד הערב, כאשר הנאסד"ק מחק ירידות של יותר מ- 2 ברקע לתקווה למדיניות רכה מצד הפד'. מלחמת הסחר, שוק הנפט, וצמצום כמות הכסף בשוק מעיבים על המדדים המובילים. סקטור הבנקאות מהמשיך לסבול מלחץ מכירות. הגירעון של ארה"ב מול סין ממשיך לזנק