קפיטל וואן תרכוש את דיסקבר פיננשל ב-35 מיליארד ד' בעסקת מניות
עיתון הוול סטריט ג'ורנל מפרסם כי חברת האשראי קפיטל וואן CAPITAL ONE FINANCIAL מתכננת לרכוש את חברת דיסקבר פיננשל DISCOVER FINANCIAL SVCS בעסקת מניות לפי שווי של 35 מיליארד דולר, שייתכן שתיסגר כבר ביום שלישי הקרוב. העסקה תאחד בין שניים מהבנקים הפעילים ביותר בתחום כרטיסי האשראי בארצות הברית.
עסקה שכזו כמובן צריכה לקבל אישור של הרגולטור. באופן כללי, מדיניות ממשל ביידן היא להערים קשיים על מיזוגים שכאלה, לכן לעסקה יש עוד כברת דרך לעבור עד שתצא אל הפועל.
על פי הוול סטריט ג'ורנל, מחזיקי מניות דיסקובר יקבלו מניות קפיטל וואן בשווי 140 דולר למניה. העסקה מעניקה אפסייד של יותר מ-25% לדיסקבר לעומת מחירה ביום המסחר האחרון, אז היא נסחרה במחיר של 110.49 דולר למניה.
דיסקבר סבלה מתקופה לא כל כך טובה לאחרונה, עם עזיבה של מנהלים בכירים ודוחות חלשים. כמו כן החברה דווחה לאחרונה על טעות בסיווג חשבונות אשראי מסוימים שפגעה בקמעונאים שהשתמשו בשירותי החברה, טעות שהחלה בסביבות שנת 2007. מניית החברה נפלה בעקבות הידיעות, אך לאחרונה התאוששה חזרה למחיר מלפני האירועים הללו. חברת קפיטל וואן נמצאת בתקופה טובה יחסית ועלתה ב-23% ב-12 החודשים.
- שיא כל הזמנים: מעל 51 מיליארד שקל בהוצאות כרטיסי האשראי ביולי
- קודם היקר או קודם הקטן? שתי שיטות לחיסול הלוואות, איזו מתאימה לכם יותר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
על פי המקורות של הוול סטריט ג'ורנל קפיטל וואן מתכננת להשאיר את המותג של דסקבר בתוך החברה הממוזגת.
חברת קפיטל וואן נחשבת הבנק ה-12 בגודלו בארצות הברית עם נכסים מנוהלים בשווי 471 מיליארד דולר, והפקדות בגובה 346 מיליארד דולר. דיסקבר נחשבת לבנק ה-33 בגודלו עם 143.4 מיליארד דולר של נכסים מנוהלים והפקדות בגובה 104 מיליארד דולר.
שתי החברות נהנות מהשימוש הגובר בכרטיסי אשראי. החוב הגלום בכרטיסי אשראי הגיע ל-1.13 טריליון דולר בסוף שנת 2023. החברות נהנות מיתרות האשראי הגבוהות על כרטיסי האשראי שברשות הלקוחות, כשהריבית עליהם עברה לאחרונה את ה-20%. יחד עם זאת שתיהן נאלצו לאחרונה להעלות את הרזרבות לנוכח חשש מחדלות פרעון גוברת בקרב הלקוחות עקב עליית הריבית ומיצוי מקורות האשראי של הצרכנים. העלאת הרזרבות פגעה ברווחי הבנקים בשנה האחרונה.
רווחי קפיטל וואן ירדו ב-35% עקב עלייה ב-78% בהפרשה לחובות מסופקים ל-10.4 מיליארד דולר. רווחי דיסקבר ירדו ב-33% כשההפרשה לחובות מסופקים יותר מהכפילה את עצמה לכ-6 מיליארד דולר. ללקוחות דיסקובר התחייבויות על כרטיסי האשראי בגובה 102 מיליארד דולר, עליה של 13% בשנה האחרונה, כששיעור האיחורים בתשלומים עלה.
- אובר נכנסת לעולם משלוחי הרחפנים בשיתוף חברה ישראלית
- עסקת אנבידיה-אינטל מרימה את וול סטריט - הנאסד"ק עולה 1%
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מלבד הרחבת תיק האשראי והלקוחות, קפיטל וואן תהנה בעקבות הרכישה גם מרשת התשלומים שך דיסקבר שמתחרה בענקיות התעשיה ויזה ומאסטרקארד, עליהן הסתמכה קפיטל וואן עד כה. העסקה תאפשר לקפיטל לקבל עמלה מכל עסקת קניה בכרטיסי האשראי שלה, עמלה שקודם לכן הייתה מגיעה לויזה ומאסטרקרד.
שנת 2023 הייתה דלה יחסית בעסקאות מיזוגים ורכישות עקב הריבית הגבוהה שהקשתה על גיוס הון לעסקאות כאלה. בינתיים שנת 2024 מסתמנת כשנה טובה יותר בנושא זה.
- 1.אורח 20/02/2024 06:25הגב לתגובה זותיווך למרים הכפפה.
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
וול סטריט השוק האמריקאיעסקת אנבידיה-אינטל מרימה את וול סטריט - הנאסד"ק עולה 1%
ההססנות שליוותה את הורדת הריבית מתחלפת לתקווה מצד העיצוב המחודש של שוק השבבים ושילוב הידיים בין הענקיות - אינטל מזנקת ואחריה אנבידיה - גם ברודקום פלנטיר וטסלה מצטרפות לחגיגה עם סיבות חיוביות משלהן
שחר של יום חדש מפציע בוול סטריט. החלטת הריבית מאחורינו וכצפוי - הפד' שחרר את החגורה, בכפתור אחד - 25 נקודות בסיס. השווקים אתמול הגיבו לזה בצורה אדישה אם משווים להחלטות אחרות בהם הריבית ירדה. המדדים סגרו אתמול בצורה מעורבת - מדד ה-S&P 500 סיים אתמול בירידה קלה של 0.1%, הנאסד״ק איבד 0.3% והדאו עלה ב-0.6%. במקביל נרשמו ירידות קלות באגרות החוב הממשלתיות, והדולר התחזק במעט מול סל המטבעות אחרי שהפד' הודיע על הפחתת ריבית של 0.25% והשאיר תחזית לשתי הפחתות נוספות בהמשך השנה.
אבל היום הגיעה נקודת מפנה. ה-S&P 500 עולה 0.7%, הנאסד"ק קופץ ב-1%, הדאו עולה 0.4%. מאחורי העליות האלה מגיעה רוח גבית טכנולוגית: אינטל טסה ב-25% אחרי שאנבידיה הודיעה על השקעה של 5 מיליארד דולר לשיתוף פעולה בפיתוח שבבים למרכזי נתונים ומחשבים אישיים. גם מניית אנבידיה עצמה עולה כ-3%.
הירידות שנרשמו אתמול במדדי הטכנולוגיה והצמיחה הגיעו למרות שהמשקיעים קיבלו את מה שהם רצו כל כך הרבה זמן - הורדת ריבית אבל מה שבפועל קבע את הטון בשוק היה הנאום של יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים שהגיעה חצי שעה אחרי פרסום ההחלטה ובה הוא אמר שהקיצוץ הנוכחי הוא בעיקר "ניהול סיכונים" ולא תחילתו של מהלך רחב זו אמריה שציננה מאוד את ההתלהבות ואת הציפיות למדיניות מקלה יותר בהמשך. בעוד חברי הפד' צופים עוד שני קיצוצים עד סוף השנה, התחזית לשנת 2026 הצטמצמה עכשיו להפחתה אחת בלבד לעומת תמחור מוקדם של שתיים-שלוש הורדות ריבית.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה. מניית אינטל מזנקת עד 30% אחרי הודעה על השקעת ענק של אנבידיה שרוכשת נתח באינטל ותקים יחד איתה תשתיות לשבבים לתעשיית ה-AI; המהלך מגיע בדחיפת הממשל האמריקאי שכבר השקיע 9 מיליארד באינטל. אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
