הגבלות הקורונה בסין נעלמות - מה המשמעות לחברות התעופה
תעשיית התעופה הסינית הייתה המתחרה הגדולה ביותר של המקבילה האמריקאית שלה עד 2020, אז הגיעה הקורונה ושיבשה הכל. מדינות רבות סגרו את השמיים מחשש לחדירה של הנגיף או של וריאנטים מסוכנים, גם כשהיו טיסות התיירים נדרשו ברוב המקרים לספק בדיקת קורונה שלילית לפני העלייה למטוס ולשהות בבידוד עד 14 ימים לאחר מכן. בהתחלה המצב השפיע על כל העולם, אך עם ההאצה במתן החיסונים והחלשותו של הנגיף, רוב המדינות בעולם יכלו להרשות לעצמן לשחרר את החגורה ורק סין נשארה מאחור, זו אפילו הקשתה על המעבר בין אזורים במדינה עצמה בניסיון לשלוט על המגיפה.
הממשל הסיני דגל במדיניות אפס קורונה במשך קרוב לשלוש שנים, כאשר לאחר מחאות חריפות בכל רחבי המדינה, הממשל הסיני עשה פניית פרסה שהושלמה לפני כשבועיים. לקראת תחילת 2023 הממשלה בסין החליטה על ביטול דרישת הבידוד מתיירים ואזרחים אשר מגיעים למדינה מבחוץ, כל זאת בזמן שנכון לרגע זה, גל קורונה אדיר שוטף את המדינה.
חברת התעופה המזרחית של סין (CEA), אשר נמצאת בשליטת המדינה, מסרה הודעה על פיה סך טיסות הפנים במדינה עלו ב-150% בהשוואה לתחילת חודש דצמבר. המצב עדיין לא כמו שהיה בעבר והמגמה נרשמת בעיקר בטיסות פנים המתופעלות על ידי חברות סיניות. מבחינת טיסות בין לאומיות, אשר מתופעלות על ידי חברות מערביות, עדיין לא נראית עליה באותו הקצב, בעיקר הודות להגבלות שמדינות רבות מטילות על השבים מסין (עקב גל הקורונה). על פי חברת Cirium Data, מספר הטיסות היוצאות והנכנסות מסין רחוק ביותר מ-80% מאיפה שהיה לפני הקורונה.
חברת התעופה הדרומית של סין, אשר הינה הגדולה ביותר מבחינת נפח נוסעים, אמרה כי היא מגדילה את היקף הטיסות שלה כעת, כולל את טיסת הפנים האורכה ביותר בסין - טיסה של כשש שעות מגואנז'ו לאלטאי סיטי שנמצאת בגבול הצפון מערבי עם רוסיה. על פי נתונים חברת Trip.com, החיפושים בנוגע לטיסות פנים בסין עלו בשבוע האחרון ב-74% לעומת השבוע שלפני כן.
- שחקן חדש בטיסות הישירות לתאילנד: תאי אירוויז
- ייצוגית נגד אל על ו-8 חברות תעופה נוספות בסכום כולל של 825 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כפי שזה נראה, היחידות שמרוויחות כעת משחרור ההגבלות בסין הן חברות התעופה במדינה, למרות כי עד כה ההגבלות השפיעו בצורה משמעותית גם על חברות בינלאומיות. ענף התעופה העולמי צפוי לרשום הפסד כולל של כ-7 מיליארד דולר ופתיחת השמיים בשלב מוקדם יותר הייתה עשויה לשנות את התמונה, בעיקר כשמדובר על מדינה שחוצצת בגבולותיה עם מדינות רבות כל כך. על פי ההערכות ההפסדים של החברות האסייתיות עלו על הרווחים של החברות האמריקאיות, מה שהוביל להפסד המדובר.
יש לציין כי המצב אמנם משתפר כאשר אנחנו מסתכלים על סין, אך אם החששות ממיתון אשר יתגמשו, הביקוש ירד עוד הרבה ויכול להיות שהחברות המערביות הן אלו שיפגעו יותר ודווקא הסיניות ישגשגו. מניית SOUTHWEST AIRLINES CO למשל נמצאת בירידה מאז אמצע 2021 ובשנה האחרונה היא ירדה בכ-23%, מיתון בארה"ב יכול לשלוח אותה לעבר המחיר אליו הגיעה בקורונה - כ-18 דולר למניה (היום היא נסחרת במחיר של 37 דולר למניה).
- 1.ענף התעופה יוביל בשנתיים הקרובות (ל"ת)טייס 10/01/2023 21:05הגב לתגובה זו
לקראת דוחות אנבידיה - האנליסטים מעלים מחירי יעד
תשעה בתי השקעות עדכנו מעלה את מחיר היעד, כשהביקוש לשבבי AI מצד ענקיות הטכנולוגיה ממשיך לגרום לאופטימיות – אך גם מעלה את הסיכון לאכזבה במקרה של פספוס
שבוע לפני פרסום הדוחות של אנבידיהNVIDIA Corp. 1.72% , האנליסטים בוול סטריט מעלים את תחזיותיהם. תשעה אנליסטים העלו השבוע את מחירי היעד שלהם למניה, ודחפו את הממוצע ל-194 דולר - שיא חדש. העלאת התחזיות בזמן כה קרוב לדוח מצביעה על ציפיות גבוהות מהרגיל.
הממוצע החדש מרמז על פוטנציאל עלייה של יותר מ-10% ממחיר הסגירה של יום רביעי. העלאת היעדים נובעת מהכרה בביצועי החברה החזקים, כאשר אנליסטים מתאימים את תחזיותיהם לקצב הצמיחה בפועל. "מה שרואים כאן הוא הכרה שהצמיחה של אנבידיה יציבה ומוצקה", מסביר בריאן מולברי, מנהל תיקים בזאקס. "אנליסטים מעלים תחזיות מכיוון שהתוצאות הקודמות מחייבות עדכון כלפי מעלה".
עדכון התחזיות מתרחש בעיתוי מורכב, כאשר מניות הטכנולוגיה הגדולות נסחרות בירידות שערים. אנבידיה איבדה 3% השבוע, אך האנליסטים ממשיכים לגלות אופטימיות ורואים בירידות הזדמנות השקעה ולא סימן אזהרה. המשקיעים מתחילים לממש רווחים ממניות הטכנולוגיה הגדולות ולהעביר הון לסקטורים הנחשבים יציבים יותר. השוק מכיר בכך שחלק מהמניות הגיעו לרמות שווי גבוהות. חוסר הוודאות לגבי הורדת ריבית בספטמבר מעמיק את מגמת המכירות.
אנבידיה לעומת השאר
אנבידיה מציגה ביצועים שונים מיתר מניות הטכנולוגיה בתקופה זו. המניה עלתה 30% מאז פרסום הדוח הרבעוני האחרון במאי, ובזכות משקלה הגבוה במדד תרמה יותר מ-180 נקודות לעלייה הכוללת של ה-S&P 500. תרומה זו גדולה מזו של כל חברה אחרת במדד, והופכת את אנבידיה לגורם המוביל
בעלייה של השוק האמריקני.
- נעילה שלילית בוול-סטריט; טבע זינקה ב-7%, סול-ג׳ל טסה ב-39%
- "חוששים שה-AI יוביל לפיטורים - יקרה ההיפך"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עונת הדוחות הנוכחית מספקת תמיכה חזקה לתחזיות אנבידיה. מטא, מיקרוסופט, גוגל ואמזון הכריזו על השקעות משמעותיות בתשתיות בינה מלאכותית. ההכרזות הללו מחזקות את הצפי להזמנות גדולות לאנבידיה, הספקית העיקרית של שבבי AI.
שווקים מסחר (AI)המדדים סיימו בעליות חדות אחרי נאום פאוול, סולאראדג' זינקה 13%
אינטל עלתה ב-5.5% אחרי שטראמפ אישר שארה"ב תחזיק בכ-10% ממניות החברה, טסלה הוסיפה ב-6% במקביל לעליות בשוק, וזום זינקה בכ-12.7% אחרי דוחות מעודדים
המדדים סגרו שבוע בעליות חדשות, כאשר המשקיעים מעודדים מנאום יו"ר הפד ג'רום פאואל, שרמז כי הורדת הריבית תגיע כבר בספטמבר. מדד ה-S&P 500 עלה 1.5%, מדד הנאסדק עלה 1.9% ומדד הדאו ג'ונס עולה גם הוא 1.9%. מדד המניות הקטנות, הראסל 200, הוביל את העליות עם זינוק של כ-3.8%. תשואת האג"ח ל-10 שנים ירדה ל-4.26%.
באירופה התפרסם נתון חלש על כלכלת גרמניה שהתכווצה ברבעון השני ב-0.3%, חריף מהאומדן הראשוני של 0.1%. עם זאת, הבורסות באירופה נסגרו בעליות ברקע העליות בוול סטריט: ה-DAX עלה 0.3%, ה-CAC בפריז עולה ב-0.4%, וה-FTSE בלונדון עולה 0.1%.
ביפן, תשואות האג"ח הממשלתיות ל-30 שנה זינקו לשיא היסטורי של 3.21% על רקע אינפלציה עיקשת. נתוני האינפלציה ליולי הפתיעו כלפי מעלה עם 3.1%, גבוה משמעותית מיעד ה-2% של הבנק המרכזי. השווקים מתמחרים
סיכוי של 52% להעלאת ריבית ביפן עד אוקטובר.
סולאראדג' זינקה בכ-13% לאחר נאומו של יו"ר הפד ג'רום פאוול בג'קסון הול, שבו שידר פתיחות להורדת ריבית כבר בהחלטה הקרובה
בספטמבר. הציפיות להקלה מוניטרית, עם הסתברות של מעל 90% להפחתה של רבע אחוז, יצרו גל אופטימיות רחב בשווקים ושלחו את מניות האנרגיה הירוקה לעליות חדות. עבור סולאראדג', הורדות ריבית נתפסות כחיוביות במיוחד, שכן הן מקלות על צרכנים לממן רכישת מערכות סולאריות ומגבירות
את הסיכוי להתאוששות בביקושים. יחד עם זאת, ההשפעה המעשית של הפחתה בודדת מוגבלת, והמשמעות האמיתית תבוא רק אם נראה ירידה ממושכת לרמות ריבית נמוכות יותר.
- מניות הביטחון באירופה נופלות על רקע מאמצי טראמפ
- המדדים באירופה בעליות, העליות בחוזים מתחזקות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קריאה מעניינת - מארק צוקרברג מציג: משנה שם משנה מזל לפני ארבע שנים, כשצוקרברג שינה את שם החברה שלו מפייסבוק למטא ודיבר על החזון שמאחורי הצעד, זה נשמע כמו חלום רחוק מאוד. אבל בשנתיים האחרונות נראה שההימור הענק שמבצעת החברה במעבר לעולם מטאוורסי מצליח מעבר למשוער, והתנהגות המניה יחד עם נתוני הרבעון האחרון בלוויית ההנחיות להמשך מוכיחים שהחברה בדרך הנכונה
