פתיחת שבוע אדומה: הנאסד"ק נפל 2%; אינוביד ירדה 22% מנדיי ב-5%
יום המסחר הראשון השבוע בוול-סטריט ננעל בירידות. הנאסד"ק נסוג ב-2%, הדאו ג'ונס ננעל ללא שינוי וה-S&P 500 ירד ב-0.7%. עד ה-25.3 יום המסחר בוול-סטריט צפוי להתקיים בין השעות 15:30-22:00 וזאת בעקבות הזזת השעון האמריקאי. התשואה על האג"ח עומדת על 2.10% - הנתון הגבוה מאז יולי 2019. כמה גורמים משפיעים על גובה הריבית האמריקאית, ביניהם הלחימה באוקראינה שהגבירה את הלחץ האינפלציוני בתוך ארצות הברית (לכתבה). מחיר הנפט צנח ונסחר מתחת ל-100 דולר לחבית על רקע השיחות החיוביות בין רוסיה ואוקראינה וכן סגר הקורונה שהוכרז אתמול במחוז שנזן. מחיר הזהב יורד ב-1.3% ועומד על 1,959.6 דולר לאונקיה. המדדים המובילים: דאו ג'ונס 0.38% נאסד"ק 1.31% S&P 500 0.88% BITCOIN 0.43%
- טרם החל המסחר הרציף
- 19.נראה כמו "תיקון חד", כלומר מפולת (ל"ת)יואב 15/03/2022 00:16הגב לתגובה זו
- 18.זה נראה שמפילים את השוק בכוונה,אין שום הגיון לירידות (ל"ת)משקיע קטן 15/03/2022 00:05הגב לתגובה זו
- 17.Tony 14/03/2022 22:48הגב לתגובה זוSituation is not good at all
- 16.יצחק 14/03/2022 22:38הגב לתגובה זולמכור את הבית , האשה , המכונית ולקנות צים
- 15.מנשה 14/03/2022 21:44הגב לתגובה זושורה ארוכה מאוד של מניות בעיקר כאלו שנסחרות בנסדק אך לא רק צנחו בחודשים הארונים בין 50-95% ירידות מטורפות ובלתי נתפסות במניות הישראליות הסיניות מניות טכנולוגיה מכל הסוגים מניות ביוטק תרופות ועוד ועוד ועוד. פשוט משוגעים ולא שפויים תסתכלו על מניות כמו TLRY CPOP TAL FVRR סתם בתור דוגמא תראו איזה השמדה מטורפת. האמרקאים חולי נפש.
- 14.לא לשכוח ארהב וגרמניה מעוני ות בדילול אוכלוסיה (ל"ת)איתמר 14/03/2022 21:44הגב לתגובה זו
- 13.נוק 14/03/2022 21:08הגב לתגובה זואם סין מפילה את אגרות החוב ב500 מיליארד דולר מפולת 1929 בוול סטריט מתרחשת כולל מלחמת אזרחים
- 12.נוק 14/03/2022 20:28הגב לתגובה זובקרוב תתפרק כמו ברית המועצות. היהודים הם ישלטו בעולם הם העם הנבחר על ידי בורא העולם.
- 11.הדולר ב3.5-3.7 עד סוף השנה (ל"ת)לגזור ולשמור 14/03/2022 20:23הגב לתגובה זו
- 10.דן דן 14/03/2022 19:14הגב לתגובה זובורסת זימבבואה
- 9.פראיירים לא מתים 14/03/2022 19:06הגב לתגובה זופשוט מדהים כל יום אותו ריטואל, מפמפמים את החוזים בלילה, כל היום ירוק ובערב מתחיל להתפרק.
- 8.בקרוב גם פולין ותקף..רשמתם? (ל"ת)פנינה 14/03/2022 18:36הגב לתגובה זו
- 7.כמה שיותר ילכו טוב לגרמנים ולאמריקאים (ל"ת)איתמר 14/03/2022 18:36הגב לתגובה זו
- 6.למדינות נטו גם (ל"ת)פנינה 14/03/2022 18:33הגב לתגובה זו
- 5.אם אגח מתכסחות....מה יהיה עם המניות???? (ל"ת)HEY U 14/03/2022 17:53הגב לתגובה זו
- . 14/03/2022 21:08הגב לתגובה זובהמשך לדבריך בהרבה שנים אחרונות...מצב העולם ממש בטטוני..ולא רק בגלל רוסיה או סטגפלציה...יש המוני מוקדים של סחי וריקבון...ערב טוב אחא.
- 4.בנימין 14/03/2022 17:05הגב לתגובה זומי שיודע מדוע פוקס בתא יורדת ב8% ובנסדק היא עולה
- 3.אמריקה רקובה עד היסוד. (ל"ת). 14/03/2022 16:51הגב לתגובה זו
- 2.!!!!!!!!!!!!ONLY IN AMERICA?? HAA ??BULLSHIT (ל"ת)HEY U 14/03/2022 16:42הגב לתגובה זו
- 1.קיסוס 14/03/2022 16:15הגב לתגובה זומ 87%!!!
- היי אחינו הפרו' מרחל 14/03/2022 21:08הגב לתגובה זואז אני ואנו איתך.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה
למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים
אנבידיה מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.
התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.
היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.
במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.
- האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?
- אנבידיה מפתחת את הצפון: קמפוס ענק בקריית טבעון ליותר מ-10,000 עובדים עד 2031
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.
ג'אנג ג'יאנז'ונג, מנכ"ל ומייסד מור ת'רדס. קרדיט: רשתות חברתיותהמתחרה של אנבידיה חושפת שבבי AI חדשים והפער בין סין לארה"ב מצטמצם
הסטארט־אפ הסיני של יוצא אנבידיה, שמבקש לנתק את סין מאנבידיה, עם שבבי AI, ארכיטקטורה חדשה וזינוק של מאות אחוזים
חברת השבבים הסינית Moore Threads Technology, שהוקמה על ידי בכיר לשעבר באנבידיה NVIDIA Corp. 3.93% , חשפה אתמול דור חדש של שבבי בינה מלאכותית שמטרתם לצמצם את התלות של מפתחי AI בסין בחומרה אמריקאית. ההכרזה התקיימה בכנס המפתחים הראשון של החברה בבייג'ינג, זמן קצר לאחר הנפקה מוצלחת בשנגחאי שבה זינקה המניה ב-425%, מה שהפך אותה לאחת ההנפקות הבולטות בשוק השבבים הסיני ב-2025 עם גיוס של 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) ושווי שוק של מאות מיליארדי יואן.
את ההכרזה הוביל המנכ"ל והמייסד, ג'אנג ג'יאנז'ונג, שעבד 14 שנים באנבידיה לפני שהקים את Moore Threads ב-2020. ג'אנג הציג את ארכיטקטורת Huagang החדשה, שמגדילה את צפיפות החישוב ב-50% ומשפרת את היעילות האנרגטית פי 10 בהשוואה לדורות קודמים, עם תמיכה בפורמטים מתקדמים כמו FP4 עד FP64 ופורמטים ייחודיים כגון MTFP4 ו-MTFP6.
השבבים מבוססי הארכיטקטורה הזו כוללים את Huashan, המיועד לאימון והרצת מודלים גדולים, עם ביצועים שמתקרבים לאלה של שבבי Blackwell של אנבידיה ומתעלים על Hopper במדדים מסוימים, כמו קיבולת זיכרון גבוהה יותר, ואת Lushan, המיועד לגיימינג עם שיפור של פי 15 בביצועי משחקי AAA, פי 50 בביצועי Ray Tracing ותמיכה מלאה ב-DirectX 12 Ultimate. Huashan תומך בחיבור של למעלה מ-100,000 שבבים באשכולות מחשוב, כולל עד 1,024 שבבים לצומת אחת, עם רוחב פס חיבור של עד 1,314 GB/s, מה שמאפשר בניית מרכזי נתונים בקנה מידה שמתחרה במערכות של אנבידיה כמו DGX H100 שמכילות 8 שבבים עם 700 וואט צריכה לשבב.
המעבר של Moore Threads מגיימינג ל-AI משקף את הדרישה הסינית לפתרונות מקומיים על רקע מגבלות ייצוא אמריקאיות מחמירות. החברה התחילה עם שבבים כמו MTT S80 ו-S4000, שתמכו במשחקים ברזולוציה 4K עם 60 פריימים לשנייה, אך עברה להתמקד במאיצי AI מאז 2022. השוק הסיני ל-AI צומח ב-33% בשנה, עם ערך צפוי של 170 מיליארד דולר ב-2025, והשקעות של עשרות מיליארדי דולר בתעשייה מקומית.
- קרב המכונות: סין בונה מתחת לרדאר את לב תעשיית השבבים; האם הסנקציות עובדות
- ארצות הברית מאשרת לטייוואן חבילת נשק בהיקף 11.1 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברות כמו Huawei עם סדרת Ascend שמספקת 2.5 פטהפלופס בחישוב FP16, Cambricon ו-MetaX רושמות צמיחה מהירה. Moore Threads טוענת שה-Huashan מציע קיבולת זיכרון גבוהה יותר מ-Blackwell, עם תמיכה באימון מודלים של 70 מיליארד פרמטרים ומעלה, ויעילות אנרגטית של 300 וואט לשבב בודד, מה שמפחית עלויות תפעול במרכזי נתונים סיניים שצורכים כיום מיליארדי קילוואט-שעה.
