האש מתפשטת: החשש מהנדל"ן הסיני מפיל את השווקים בעולם
ספטמבר ההפכפך ממשיך להכות בשווקים, כשהיום, החששות מקריסתה של ענקית הנדל"ן הסינית אוורגרנד (3333.HK), הנמצאת בחובות עצומים של 300 מיליארד דולר, הפילה תחילה את מדד הונג קונג ביותר מ-3% ועכשיו גם אירופה וגם החוזים העתידיים על וול סטריט באדום (ברוב שווקי אסיה לא התקיים היום מסחר).
נכון לכתיבת שורות אלה, החוזים על הנאסד"ק יורדים ב-1%, החוזים על ה-S&P500 יורדים ב-1.3% והחוזים על הדאו ג'ונס יורדים ב-1.5%. מנגד, החוזים על מדד הפחד, VIX, עולים ב-6.6% ועומדים על 23.35 נקודות ובכך משלימים עלייה של 40% בחודש וחצי - אבל הם עדיין רק בחצי מתקופת תחילת הקורונה.
במקביל, המדדים המובילים באירופה באדום גם כן. הדאקס הגרמני יורד ב-2.3% לרמה של 15,129 נקודות. הפוטסי הבריטי (FTSE) יורד ב-1.7%, הקאק הצרפתי יורד ב-2.2% וגם יורוסטוקס 50 יורד ב-2.3%, כשגם מדריד ומילאנו יורדות ביותר מ-2%.
כאמור הסיבה המרכזית היא סקטור הנדל"ן הסיני, שמאיים בעיקר על הצמיחה הסינית. זאת מאחר שהחשיפה של הבנקים לתחום הנדל"ן היו אשתקד כ-39% מסך כל ההלוואות במדינה, הן בתחום המשכנתאות והן הלוואות ליזמים. בסך הכול, התחום היווה קרוב ל-29% מכל תנועת הכספים במערכת הבנקאית הסינית נכון לחודש ספטמבר שעבר.
- אואזיס לא הראשונים: עשרת הטורים הגדולים ברוק
- עליות באסיה, החוזים בוול סטריט נסחרים בעליות קלות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
זה המון וזה מטריד את הממשל, שעד כה אמר כי לא יציל את החברות הממונפות. המשמעות היא שייתכן שנראה קריסת דומינו של חברות נדל"ן ממונפות, בהן גם אוורגרנד, וגם חברת סיניץ' (2103.HK) שקרסה היום בלא פחות מ-87%.
- 13.האמיתי 21/09/2021 03:55הגב לתגובה זומפולת חחחח שיירד קודם כל 25 אחוז אז נדבר
- 12.אור 21/09/2021 01:56הגב לתגובה זוסין הורסת את העולם כלכלית ובריאותית לא פלא שביידן רואה את סין כאוייב הכי גדול היום בעולם
- 11.לא צריך להיות גאון כדי להבין שבקרוב אצלינו !!!! (ל"ת)אבי 21/09/2021 01:22הגב לתגובה זו
- חיים 21/09/2021 21:56הגב לתגובה זוהדמוקרטים שלחו אותו לבית משוגעים. לו רק טראמפ היה קשוב לענייני הקורונה ...סביר להניח שארה"ב הייתה אפילו במקום טוב יותר ואף דורסת את השוק הסיני
- 10.טראמפ 21/09/2021 00:53הגב לתגובה זוהתחילו עם וירוס הקורונה וממשיכים עם וירוס הנדל"ן ומי יודע מה מחכה לעולם עם הרגולציה המטורפת שלהם ?!
- 9.מנתח 20/09/2021 23:33הגב לתגובה זותחזרו אחרי שהמדדים יתקנו 20-30%. הבועה מתפוצצת אתם לא רוצים להיות בפנים
- 8.בתקופת החגים היהודים יוצאים מהשוק..ומשאירים אותו לגויים (ל"ת)עונש משמיים? 20/09/2021 19:32הגב לתגובה זו
- 7.שמואל שמואלי 20/09/2021 18:40הגב לתגובה זויתכן והגיע הרגע בו הכלכלה הסינית מתחילה לציית לחוקי הכלכלה המקובלים ונכנסת להאטה ומיתון. העולם בכללותו יסתדר יפה בלעדיה כאשר הייצור והפיתוח יעברו להודו ומדינות אסיאתיות אחרות
- 6.הקריסה של אוורגרנד ידועה כבר חודשים, כולה תיקון מת 20/09/2021 16:41הגב לתגובה זוהקריסה של אוורגרנד ידועה כבר חודשים, כולה תיקון מתבקש .
- 5.סתם שטויות 20/09/2021 16:40הגב לתגובה זורוב החוב הוא חוב פנימי סיני אמן פה בנקים זרים שחשופים לחוב בעיה פנימית של סין למה יש אנשים שמחזיקים אגח ומנייות של החברה ? לא אז מאלה תרגיעו
- 4.משה 20/09/2021 16:36הגב לתגובה זומניות עלות מניות יורדות לא להמר למכור להיפך בירידות קונים
- 3.עדי 20/09/2021 16:03הגב לתגובה זווכאן גבירותיי ורבותי,נא להדק חגורות בטיחות!
- 2.ספטמבר המר זעקו כותרות העיתון (ל"ת)שלום חנוך 20/09/2021 15:59הגב לתגובה זו
- דצמבר (ל"ת)ודייק 20/09/2021 20:15הגב לתגובה זו
- 1.השוק לפני קריסה 20/09/2021 15:35הגב לתגובה זולברוח מבורסה ונדלן להיצמד לשקל ...לשים שקלים נזילים רק במקמ של בנק ישראל (כהגנה מקריסת הבנקים)כי הפיצוץ יהיה אלים !!
- אבי 21/09/2021 01:27הגב לתגובה זומי בכלל מתיחס לשקל כמטבע סחיר ?? איזו תעשיה ,מכרות וכוי יש לנו ,חיים מאחד לשני ומדפיסים כסף כי יש את הדוד באמריקה !!
- יוסי 20/09/2021 18:37הגב לתגובה זוובמקרה הפסד מעלים מיסים, ומחזירים אל חשבונך את ההשקעה
״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
בגולדמן סבורים כי גל ה-AI מזכיר את בועת הדוט-קום, אבל הנפילה עוד רחוקה; האסטרטגים מעריכים שהיתרון של וול סטריט יישחק, והצמיחה הגלובלית תעבור למוקדים חדשים במזרח ובשווקים מתעוררים
גולדמן זאקס יותר מעשור שוול סטריט נראית כמו ״המקום הבטוח בעולם״. מי שהחזיק מדדים אמריקאיים כמעט לא הפסיד. אפילו אם נתעלם מהתנודתיות של השנה האחרונה, רכבת הרים שהתחילה במלחמת המכסים של טראמפ ב-4 באפריל, המשיכה בירידות והתאזנה שוב עם התאוששות מהירה שוק המניות האמריקאי עם עלייה של כ-16% מתחילת השנה.
מהמשבר ב-2008 נבנה סביב ארה"ב נרטיב של יציבות וצמיחה גדולה. זה הגיע גם בזכות ריביות אפסיות, כסף זול ומדיניות מוניטרית מרחיבה כל אלה יצרו סביבה שבה חברות יכלו לצמוח כמעט בלי מגבלות. אחר כך הגיעה הקורונה עוד משבר שהפיל את הבורסות בתוך שבועות ספורים, אבל אחרי זה התגנבה לכולנו התחושה שוול סטריט בלתי ניתנת לעצירה.
הזרמות העתק של הפד, ריביות כמעט אפסיות ותמיכה ממשלתית מסיבית הזניקו את מחירי המניות לשיאים חדשים. ענקיות הטכנולוגיה כמו אפל, מיקרוסופט ואנבידיה הפכו את מדד S&P 500 למדד שלא מפסיק לשבור שיאים, כשגם מתקופות של אי-ודאות הוא יצא רק מחוזק. זה היה עשור שבו אמריקה שלטה בשווקים כמעט לבד, בעוד ששאר העולם ניסה להדביק את הקצב.
אבל לפי גולדמן זאקס, הסיפור הזה מתקרב לסיומו. בצוות האסטרטגים של הבנק, בראשות פיטר אופנהיימר, מעריכים שהעשור הבא ייראה אחרת לגמרי. המניות בארה"ב יניבו תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד - הרמה הנמוכה ביותר מבין כל האזורים המרכזיים - בעוד שהשווקים המתעוררים צפויים להוביל את הצמיחה עם תשואה שנתית של 10.9%.
- גולדמן זאקס משלם קנס עתק על פרשת שחיתות והצעד הראשון של ישראל בדרך לתעשיית ההייטק
- מייסד סיטאדל: ״בהשקעות צריכים אינטואציה; ה-AI נכשל בזה״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדברי גולדמן, מרכז הכובד של הכלכלה הגלובלית מתחיל לזוז מזרחה. הודו, סין ומדינות נוספות באסיה נהנות ממומנטום מבני שמזין את הצמיחה - אוכלוסייה צעירה, השקעות ממשלתיות ענקיות בתשתיות ותעשייה מתקדמת, ומעבר מהיר לדיגיטציה. במקביל, החברות האמריקאיות מתמודדות עם מציאות חדשה ריבית גבוהה, עלויות מימון כבדות ותמחור שמגלם כמעט כל גרם של אופטימיות.
