מגמה מעורבת בוול סטריט - גוגל מוסיפה 1%, ברודקום יורדת 2.7%

וול סטריט במגמה מעורבת, כאשר החולשה במניות השבבים והמשך מימוש הרווחים סביב מניות הבינה המלאכותית מעיבים על המדדים, אף שסביבת המאקרו עדיין מספקת תמיכה לשוק. המשקיעים ממשיכים לבחון אם גל ההשקעות ב-AI יכול להימשך בקצב הנוכחי, ובמקביל מקבלים חיזוק מפתיחה חיובית של עונת הדוחות ומנתוני אינפלציה מתונים מהצפוי.

הדאו עולה בכ-0.2%, ה-S&P יורד בכ-0.3%, והנאסד"ק נחלש בכ-0.5%. המגמה מגיעה לאחר ששלושת המדדים המרכזיים סיימו את המסחר אתמול בעליות, כאשר הירידה החדה מהצפוי באינפלציית היצרנים סייעה לקזז את הלחץ על מניות השבבים.

במרכז תשומת הלב נמצאת שוב שאלת התמחור של חברות ה-AI. המשקיעים אמנם אינם נוטשים את הסקטור, אך מתחילים לבחון בזהירות רבה יותר את היקף ההשקעות, קצב הצמיחה והיכולת של החברות לתרגם את ההוצאות הגבוהות לרווחים. מנגד, עונת הדוחות מספקת בינתיים תמיכה רחבה יותר לשוק, כאשר תוצאות חזקות והעלאות תחזית ממשיכות למשוך ביקושים למניות מחוץ לקבוצת הטכנולוגיה.

במאקרו, המשקיעים ממתינים לנתוני המכירות הקמעונאיות, שעשויים לספק תמונה עדכנית על מצב הצרכן האמריקאי ועל קצב הפעילות במשק. בשוק האג"ח, תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים עולה ב-2 נקודות בסיס ל-4.57%, בעוד הדולר נסחר ללא שינוי משמעותי מול סל המטבעות.

גם הנפט נסחר בתנודתיות על רקע המתיחות בין ארה"ב לאיראן. מחיר חבית ברנט יורד בכ-0.6% ל-84.37 דולר, ומחיר חבית WTI נחלש בכ-0.2% ל-79.50 דולר. בשוק ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות הגיאופוליטיות, אך בשלב זה הן אינן מובילות לתנועה חדה במחירי האנרגיה.

וול סטריט סיימה אתמול, כאמור בעליות שערים, בהובלת מניות הטכנולוגיה הגדולות. מדד דאו ג׳ונס עלה בכ־0.3%, S&P 500 התחזק בכ־0.4% ונאסד״ק הוסיף כ־0.6%, בהמשך למגמה החיובית שנרשמה ביום הקודם. אפל ואלפאבית בלטו בעליות של יותר מ־3% כל אחת וסייעו למשוך את המדדים כלפי מעלה. המשקיעים חזרו להגדיל חשיפה לחברות הטכנולוגיה הגדולות, לאחר כמה ימי מסחר תנודתיים סביב מניות השבבים והציפיות להשקעות בתחום הבינה המלאכותית.

בזירת המאקרו, מדד המחירים ליצרן הראה כי האינפלציה הסיטונאית האטה ביוני בקצב מהיר מהצפוי. הנתון הצטרף למדד המחירים לצרכן המתון שפורסם יום קודם וחיזק את ההערכה שלחצי המחירים בארה״ב נחלשים, אף שהמתיחות מול איראן והעלייה במחירי הנפט ממשיכות להוות סיכון.

דיווח: איראן הורתה לחות'ים להיערך לסגירת שער הכניסה לים האדום - איראן ביקשה מהחות'ים בתימן להיערך לסגירת מצר באב אל-מנדב, שער הכניסה לים האדום, אם ארה"ב תתקוף את תשתיות החשמל בשטחה. כך דיווחה סוכנות רויטרס, בהתבסס על שלושה מקורות המעורים בנושא. לפי דיווח ברויטרס, האפשרות נדונה בקרב הנהגת הרפובליקה האסלאמית, והמסר הועבר לאחרונה לבעלות בריתה של איראן בתימן. שני מקורות איראניים בכירים ומקור אזורי נוסף אמרו לרויטרס כי החות'ים התבקשו לעמוד בכוננות, אם כי לא נמסרו פרטים על האופן שבו הועברה ההנחיה או על העיתוי המדויק.

קת'י ווד ממשיכה להגדיל את החשיפה שלה לחברות של אילון מאסק - ארבע קרנות של ARK Invest רכשו אתמול כ-123 אלף מניות של SpaceX, בהשקעה כוללת של כ-17 מיליון דולר, לאחר שמניית חברת החלל ירדה לראשונה מתחת למחיר שבו הונפקה בחודש שעבר.

• נעילה ירוקה בוול-סטריט; פייפאל זינקה ב-17%, מיקרון נפלה ב-8%
• הרובוט שלצידך: המרוץ להפוך את הרובוטים דמויי האדם לבטוחים מספיק

הרכישה בוצעה באמצעות קרן הדגל ARK Innovation ETF, לצד קרנות האינטרנט, הרובוטיקה והחלל של בית ההשקעות. נכון לסיום המסחר אתמול, SpaceX הייתה ההחזקה השישית בגודלה ב-ARKK והיוותה כ-4.4% מנכסי הקרן. בסך הכול רכשה ARK כ-122,807 מניות במחיר סגירה של 135.27 דולר למניה, כלומר השקעה של כ-16.6 מיליון דולר.

המהלך הגיע לאחר שלושה ימי ירידות רצופים ושבעה ימי ירידות מתוך תשעת ימי המסחר האחרונים. מניית SpaceX ירדה במהלך המסחר ביום רביעי לשפל של 132.15 דולר, מתחת למחיר ההנפקה שעמד על 135 דולר, לפני שהתאוששה וסגרה מעט מעליו. במסחר המוקדם ביום חמישי היא שוב נסחרה מתחת למחיר ההנפקה. מאז השיא שקבעה זמן קצר לאחר תחילת המסחר, ברמה של כ-225.6 דולר, איבדה המניה כ-40%  - להרחבה נוספת - מניית ספייסX ירדה מתחת למחיר ההנפקה - והמשקיעים מחכים לניסוי הבא של Starship

אפל Apple 0.81%  קיבלה אור ירוק ל־Apple Intelligence בסין - עם המודל של עליבאבא- האישור הרגולטורי מאפשר לאפל להשיק יכולות AI באייפון, באייפד ובמק באמצעות Qwen, לאחר עיכוב של כשנתיים. המהלך עשוי לסייע לה לצמצם את הפער מול Huawei ושיאומי, אך גם לעורר ביקורת בארה"ב על הסתמכותה על טכנולוגיה סינית

ענקיות הבנקאות הגדולות בארה"ב פתחו את עונת הדוחות הרבעונית במקבץ מאוד חיובי - תוצאות חזקות שהיכו את תחזיות האנליסטים לאורך כל השורה. הרבעון התאפיין בגאות בפעילות המסחר ובחיתום ההנפקות, על רקע תנודתיות ערה בשווקים ושורת עסקאות ענק - לסקירה המלאה: ענקיות הבנקאות בוול סטריט פותחות עונת דוחות חזקה ומכות את התחזיות

• דיווח: איראן הורתה לחות'ים להיערך לסגירת שער הכניסה לים האדום
• אנבידיה רוצה להיות המוח של הרובוטים - ומתחילה ביפן

מאקרו

הבנק המרכזי של דרום קוריאה העלה היום את הריבית ב-0.25 נקודת אחוז, מ-2.5% ל-2.75%, בהעלאת הריבית הראשונה במדינה מאז ינואר 2023. ההחלטה התקבלה פה אחד על ידי שבעת חברי הוועדה המוניטרית, והיא מסמנת שינוי כיוון במדיניות הבנק לאחר תקופה ממושכת שבה ניסה לתמוך בפעילות הכלכלית באמצעות ריבית נמוכה יותר.

העלאת הריבית לא ממש הפתיעה את השוק והיא הייתה יחסית צפויה, אבל המסרים שהתלוו אליה בהחלט הפתיעו את השוק. הבנק המרכזי הבהיר כי הלחצים האינפלציוניים אינם זמניים בלבד, וכי "ייתכן שיהיה צורך בהעלאות ריבית נוספות". בבנק ציינו כי הצמיחה הכלכלית התחזקה בהובלת היצוא וההשקעות, שהאינפלציה צפויה להישאר מעל היעד למשך תקופה ממושכת, וכי נותרו סיכונים ליציבות הפיננסית - לראשונה מאז 2023: דרום קוריאה העלתה ריבית ל-2.75%

אירופה מכינה חבילת תמיכה של 30 מיליארד יורו ליצרני הפלדה והכימיקלים - במסגרת רפורמה בשוק הפחמן, האיחוד יעביר 400 מיליון היתרי פליטה לחברות שמקדמות פרויקטים ירוקים, לפי פרמיית פחמן קבועה. המהלך הוא שלב הפתיחה בבנק דה-קרבוניזציה בהיקף 100 מיליארד יורו, שנועד לשמור על תחרותיות הפלדה והכימיה מול סין וארה"ב

וורש מציב את המאבק באינפלציה בראש סדר העדיפויות - ומאותת על פד זהיר ופחות צפוי - בעדותו הראשונה בקונגרס הדגיש יו"ר הפד כי החזרת האינפלציה ליעד של 2% קודמת ללחצים להורדת ריבית. במקביל הוא מבקש לצמצם את ההכוונה העתידית, לבחון מחדש את "תרשים הנקודות" ולהעניק לבנק המרכזי מרחב פעולה גדול יותר מול השווקים והמערכת הפוליטית

לצד חוזקה יחסית במדדים, הדולר מאותת על הפוגה והזהב מתקרב לפריצה; אילו קרנות סל נמצאות ברמות תמיכה טכניות ואילו תמות עדיין ממתינות למומנטום? הטור של זיו סגל - מה אומרות שבע המופלאות על פוטנציאל העליה של וול סטריט?

בנק עולמי חדש לתעשיית הנשק: המערב מקים גוף מימון שיאיץ את מרוץ ההתחמשות - תשע מדינות, בהן קנדה, טורקיה ואוקראינה, משיקות את DSRB - מוסד פיננסי שיספק מימון וערבויות ליצרניות ביטחוניות, במטרה להתמודד עם צווארי הבקבוק בייצור נשק ולחזק את יכולת ההרתעה של המערב

מניות במרכז

יונייטדהלת' UnitedHealth 5.79%  מזנקת לאחר שענקית ביטוחי הבריאות מפרסמת תוצאות חזקות מהצפוי לרבעון השני ומעלה את התחזית לשנה כולה. החברה מדווחת על רווח מתואם של 6.38 דולר למניה, לעומת תחזית אנליסטים לרווח של 4.90 דולר למניה, ועל הכנסות של 112.03 מיליארד דולר, מעל הצפי שעמד על 110.85 מיליארד דולר. התוצאות מספקות הקלה למשקיעים לאחר תקופה של חששות סביב פעילות החברה ומקרינות גם על המתחרות, כאשר סנטין CNC עולה בכ-4.2% והומנה HUM מטפסת בכ-4.5%.

אנבידיה NVIDIA Corp. -1.73%    מרחיבה את הפעילות שלה מעבר למרכזי הנתונים ולמודלי השפה, ומשיקה מודל בינה מלאכותית חדש המיועד לרובוטים, כלי רכב אוטונומיים ומערכות ראייה ממוחשבת. במקביל, החברה מעמיקה את שיתוף הפעולה עם חברות התעשייה הגדולות ביפן, כחלק מהניסיון לבסס את הפלטפורמות שלה כתשתית שעליה יפותח דור חדש של מכונות חכמות. המודל החדש, Cosmos 3 Edge, משתייך למשפחת מודלי העולם של אנבידיה - מודלים שנועדו לא רק לעבד טקסט, אלא להבין סביבה פיזית, תנועה, מרחב וקשרים בין עצמים. המודל כולל 4 מיליארד פרמטרים ומאפשר לרובוטים ולסוכני ראייה ממוחשבת לזהות את סביבתם, להסיק מסקנות בזמן אמת ולייצר פעולות מתאימות, מבלי להזדקק בכל שלב לחיבור למרכז נתונים מרוחק - אנבידיה רוצה להיות המוח של הרובוטים - ומתחילה ביפן

טייוואן סמיקונדקטור Taiwan Semiconductor . -1.38%    יורדת למרות שהחברה עוקפת את תחזיות הרווח ברבעון השני. המשקיעים מתמקדים בעיקר בעלייה החדה בהוצאות ההון, לאחר שיצרנית השבבים מעלה את התחזית השנתית לטווח של 60-64 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת שנעה בין 52 ל-56 מיליארד דולר. במקביל מודיעה החברה על השקעה נוספת של 100 מיליארד דולר באריזונה. התוצאות החזקות מעידות כי הביקוש לשבבים נותר גבוה, אך היקף ההשקעות מעלה מחדש את השאלה מתי ההוצאות על תשתיות AI יתחילו להכביד על התזרים ועל התשואה למשקיעים.

החולשה אינה מוגבלת לטייוואן סמיקונדקטור. מניית Advanced Micro Devices -3.37%    AMD יורדת בכ-3.1%, דל Dell -0.8%   נחלשת בכ-3.6%, אינטל Intel Corp -2.76%   מאבדת כ-1.8%, מיקרון Micron Technology, Inc -3.97%    יורדת בכ-3.8% וסאנדיסק SNDK צונחת בכ-6.8%. הירידות מגיעות כאשר המשקיעים בוחנים מחדש את קצב ההשקעות במרכזי נתונים, שבבים וציוד מחשוב, ואת האפשרות שחלק מהציפיות לצמיחה מהירה כבר מגולמות במחירי המניות.

אטאי בקלי atai Life Sciences 34.32%    מזנקת לאחר שאלי לילי Eli Lilly and Co 1.68%  מודיעה כי תרכוש את חברת התרופות הפסיכדליות בעסקה של 2.8 מיליארד דולר. אלי לילי מציעה 6.75 דולר במזומן עבור כל מניה, מחיר הגבוה בכ-26% ממחיר הסגירה של אטאי ביום רביעי, שעמד על 5.36 דולר. בעלי המניות עשויים לקבל תשלום נוסף של עד 2.50 דולר למניה, בכפוף לעמידה של התרופות בפיתוח באבני דרך שנקבעו בעסקה. מניית אלי לילי נסחרת בעלייה קלה בלבד.

ג'יי.בי. האנט JB Hunt Transport Services Inc. 5.84%     מטפסת, חברת התחבורה מדווחת על רווח של 1.73 דולר למניה, גבוה ב-18 סנט מתחזיות האנליסטים. ההכנסות מסתכמות בכ-3.5 מיליארד דולר, בעוד שהתחזיות עמדו על כ-3.25 מיליארד דולר. הנהלת החברה מציינת כי הביקוש לשירותי התחבורה המשולבת שלה, המשלבים משאיות ורכבות, מתחזק לאורך הרבעון, נתון שמספק למשקיעים סימן נוסף לשיפור בפעילות בענף ההובלה.

מניית GE אירוספייס GE Aerospace -3.41%      יורדת למרות שהחברה עוקפת את התחזיות ומעלה את התחזית השנתית. החברה מדווחת על רווח מתואם של 2.02 דולר למניה, לעומת צפי של 1.86 דולר למניה, ועל הכנסות של 12.63 מיליארד דולר, לעומת תחזיות ל-11.86 מיליארד דולר. תגובת המניה מצביעה על כך שהמשקיעים ציפו ככל הנראה לתוצאות חזקות אף יותר, לאחר העליות שנרשמו במניה והביקוש הגבוה למנועים ולשירותי תחזוקה בענף התעופה.

יונייטד איירליינס United Continental -2.55%     יורדת למרות שהחברה עוקפת את תחזיות הרווח לרבעון. הלחץ על המניה נובע מהתחזית לרבעון השלישי, במסגרתה צופה החברה רווח של 2.50-3.50 דולר למניה, לעומת תחזית שוק של 3.53 דולר למניה. בנוסף מזהירה החברה כי עלויות הדלק שלה עשויות להיות גבוהות בכ-6 מיליארד דולר מההערכות שניתנו בתחילת השנה. הנתון מעיב על התוצאות ומחזיר למרכז את הרגישות של חברות התעופה למחירי האנרגיה.

אירו-וירונמנט AeroVironment 3.02%     עולה לאחר שריימונד ג'יימס מעלה את ההמלצה למניה מ"תשואת שוק" ל"תשואת יתר". בבית ההשקעות מעריכים כי קצב ההזמנות של יצרנית הרחפנים והמערכות הביטחוניות מתחיל להתאושש וכי צבר ההזמנות שלה צפוי לחזור לצמוח. העלאת ההמלצה מגיעה לאחר תקופה של תנודתיות במניה, על רקע המעקב אחר תקציבי ביטחון וקצב מימוש ההזמנות.

רוקט קומפניז Rocket Cos. 2.27%    עולה לאחר שמורגן סטנלי מעלה את מחיר היעד למניה ל-19 דולר ומשאיר את המלצת הקנייה. מחיר היעד החדש משקף אפסייד של כ-30% לעומת מחיר הסגירה ביום רביעי. חברת הפינטק, הפועלת בעיקר בתחום המשכנתאות וההלוואות לדיור, מושפעת במידה רבה מציפיות הריבית ומהתאוששות אפשרית בפעילות בשוק הדיור האמריקאי.

בהמשך היום צפויות להתפרסם תוצאותיהן של נטפליקס Netflix, Inc -0.74%    ויצרנית האלומיניום אלקואה Alcoa Inc -3.01%   , לאחר נעילת המסחר. דוחות נטפליקס צפויים למשוך עניין סביב קצב צמיחת ההכנסות, הפרסום והרווחיות, בעוד שבאלקואה יתמקדו המשקיעים במחירי האלומיניום, בעלויות הייצור ובמצב הביקוש התעשייתי.

האיחוד האירופי נערך לקנוס את גוגל במאות מיליוני יורו - בריסל צפויה לקבוע כי גוגל העדיפה את שירותיה בתוצאות החיפוש והגבילה מפתחי אפליקציות ב־Google Play. לצד הקנסות, החברה עלולה להידרש לשנות את פעילותה בתוך 60 יום ולפתוח חלק מהמערכות שלה למנועי חיפוש ולשירותי AI מתחרים

פייפאל PayPal Holdings 2.22%    זינקה אתמול לאחר דיווח שלפיו סטרייפ וקרן ההשקעות אדוונט אינטרנשיונל משתפות פעולה בהצעה לרכישת חברת התשלומים, לפי שווי של יותר מ-53 מיליארד דולר. הדיווח מעורר מחדש את העניין במניה לאחר תקופה ממושכת של ביצועי חסר, על רקע תחרות גוברת בענף התשלומים ושחיקה בצמיחה. אדוונט נמנעת מתגובה, בעוד שפייפאל וסטרייפ אינן מספקות בשלב זה אישור לדיווח. למרות הזינוק המניה נסחרת בשווי של כ-48 מיליארד מה שמשקף סקפטיות לגבי הבשלת ההצעה המדוברת - משווי של 360 מיליארד דולר להצעת רכישה ב-53 מיליארד: מה קרה לפייפאל?

ישראליות בוול סטריט

מנכ"ל טאואר Tower Semiconductor -2.09%    מכר כ-67 אלף מניות ונפגש עם כ-14.4 מיליון דולר אחרי זינוק במניית טאואר של כ-110% מתחילת השנה וכ-420% בתוך 12 חודשים; גם אחרי המימוש נשארו לו כ-708 אלף מניות בשווי של יותר מ-170 מיליון דולר; המימוש מגיע שבוע לאחר שבעלי המניות דחו את הרחבת חבילת התגמול של אלוונגר - ראסל אלוונגר מימש 14.4 מיליון דולר בטאואר  - נזכיר כי לפני שבוע בעלי המניות בטאואר עצרו את חבילת התגמול למנכ"ל - למרות שאישרו העלאה מתונה בשכר הבסיס של המנכ"ל ראסל אלוונגר, בעלי המניות דחו את הרחבת התגמול ההוני והמענקים המשתנים, לאחר זינוק של פי 6 במניית החברה בשלוש השנים האחרונות

אנלייט - בית ההשקעות Truist החל לסקר את אנלייט Enlight Renewable Energy 0.69%   בהמלצת "קנייה" ובמחיר יעד של 106 דולר למניה. ב-Truist מציינים כי החברה ממוצבת היטב לנצל את צבר הפרויקטים שלה, בהיקף של 37.3 ג'יגה-ואט, מתוכם 7.7 ג'יגה-ואט בשלבי טרום-הקמה או הקמה. עוד הודגשו יכולות הביצוע של אנלייט, בעיקר בהתמודדות עם עומסים בתורי החיבור לרשת, וכן מעמדה כשותפה מועדפת של חברות ענן גדולות וחברות חשמל.

טבע טבע 2.57%           מרחיבה את פעילות הביוסימילרס שלה. החברה הודיעה היום על הסכם רישוי גלובלי עם Polpharma Biologics, שבמסגרתו תקבל טבע זכויות בלעדיות למסחור מועמד ביוסימילרי ל-Ocrevus, התרופה של רוש לטיפול בטרשת נפוצה. ההסכם כולל את שתי צורות המתן של התרופה - עירוי תוך ורידי ומתן תת-עורי - וייכנס לשלב המסחרי בכפוף לקבלת אישורים רגולטוריים - טבע בדרך לשוק הטרשת הנפוצה: חתמה על הסכם ביוסימילר ל-Ocrevus