יונייטדהלת' מזנקת 7%, מיקרון מאבדת 5.5%, אנבידיה 1.6% - מה עושים החוזים העתידיים?

וול סטריט מתקרבת לפתיחת המסחר במגמה מעורבת, כאשר החולשה במניות השבבים והמשך מימוש הרווחים סביב מניות הבינה המלאכותית מעיבים על המדדים, אף שסביבת המאקרו עדיין מספקת תמיכה לשוק. המשקיעים ממשיכים לבחון אם גל ההשקעות ב-AI יכול להימשך בקצב הנוכחי, ובמקביל מקבלים חיזוק מפתיחה חיובית של עונת הדוחות ומנתוני אינפלציה מתונים מהצפוי.

החוזים על הדאו עולים בכ-0.2%, החוזים על ה-S&P יורדים בכ-0.2%, והחוזים על הנאסד"ק נחלשים בכ-0.6%. המגמה מגיעה לאחר ששלושת המדדים המרכזיים סיימו את המסחר אתמול בעליות, כאשר הירידה החדה מהצפוי באינפלציית היצרנים סייעה לקזז את הלחץ על מניות השבבים.

במרכז תשומת הלב נמצאת שוב שאלת התמחור של חברות ה-AI. המשקיעים אמנם אינם נוטשים את הסקטור, אך מתחילים לבחון בזהירות רבה יותר את היקף ההשקעות, קצב הצמיחה והיכולת של החברות לתרגם את ההוצאות הגבוהות לרווחים. מנגד, עונת הדוחות מספקת בינתיים תמיכה רחבה יותר לשוק, כאשר תוצאות חזקות והעלאות תחזית ממשיכות למשוך ביקושים למניות מחוץ לקבוצת הטכנולוגיה.

במאקרו, המשקיעים ממתינים לנתוני המכירות הקמעונאיות, שעשויים לספק תמונה עדכנית על מצב הצרכן האמריקאי ועל קצב הפעילות במשק. בשוק האג"ח, תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים עולה ב-2 נקודות בסיס ל-4.57%, בעוד הדולר נסחר ללא שינוי משמעותי מול סל המטבעות.

גם הנפט נסחר בתנודתיות על רקע המתיחות בין ארה"ב לאיראן. מחיר חבית ברנט יורד בכ-0.6% ל-84.37 דולר, ומחיר חבית WTI נחלש בכ-0.2% ל-79.50 דולר. בשוק ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות הגיאופוליטיות, אך בשלב זה הן אינן מובילות לתנועה חדה במחירי האנרגיה.

המניות הבולטות בוול סטריט

יונייטדהלת' UnitedHealth 8.33%  מזנקת ביותר מ-7% במסחר המוקדם, לאחר שענקית ביטוחי הבריאות מפרסמת תוצאות חזקות מהצפוי לרבעון השני ומעלה את התחזית לשנה כולה. החברה מדווחת על רווח מתואם של 6.38 דולר למניה, לעומת תחזית אנליסטים לרווח של 4.90 דולר למניה, ועל הכנסות של 112.03 מיליארד דולר, מעל הצפי שעמד על 110.85 מיליארד דולר. התוצאות מספקות הקלה למשקיעים לאחר תקופה של חששות סביב פעילות החברה ומקרינות גם על המתחרות, כאשר סנטין CNC עולה בכ-4.2% והומנה HUM מטפסת בכ-4.5%.

אנבידיה NVIDIA Corp. -2.36%   מרחיבה את הפעילות שלה מעבר למרכזי הנתונים ולמודלי השפה, ומשיקה מודל בינה מלאכותית חדש המיועד לרובוטים, כלי רכב אוטונומיים ומערכות ראייה ממוחשבת. במקביל, החברה מעמיקה את שיתוף הפעולה עם חברות התעשייה הגדולות ביפן, כחלק מהניסיון לבסס את הפלטפורמות שלה כתשתית שעליה יפותח דור חדש של מכונות חכמות. המודל החדש, Cosmos 3 Edge, משתייך למשפחת מודלי העולם של אנבידיה - מודלים שנועדו לא רק לעבד טקסט, אלא להבין סביבה פיזית, תנועה, מרחב וקשרים בין עצמים. המודל כולל 4 מיליארד פרמטרים ומאפשר לרובוטים ולסוכני ראייה ממוחשבת לזהות את סביבתם, להסיק מסקנות בזמן אמת ולייצר פעולות מתאימות, מבלי להזדקק בכל שלב לחיבור למרכז נתונים מרוחק - אנבידיה רוצה להיות המוח של הרובוטים - ומתחילה ביפן

• ספייסX מתחת למחיר ההנפקה - וקת'י ווד נכנסת
• מניית ספייסX ירדה מתחת למחיר ההנפקה - והמשקיעים מחכים לניסוי הבא של Starship

טייוואן סמיקונדקטור Taiwan Semiconductor . -3.03%   יורדת בכ-4% למרות שהחברה עוקפת את תחזיות הרווח ברבעון השני. המשקיעים מתמקדים בעיקר בעלייה החדה בהוצאות ההון, לאחר שיצרנית השבבים מעלה את התחזית השנתית לטווח של 60-64 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת שנעה בין 52 ל-56 מיליארד דולר. במקביל מודיעה החברה על השקעה נוספת של 100 מיליארד דולר באריזונה. התוצאות החזקות מעידות כי הביקוש לשבבים נותר גבוה, אך היקף ההשקעות מעלה מחדש את השאלה מתי ההוצאות על תשתיות AI יתחילו להכביד על התזרים ועל התשואה למשקיעים - יצרנית השבבים הגדולה בעולם היכתה את התחזיות, והרווח הרבעוני זינק ל-22 מיליארד דולר

אובר Uber 1.41%   הודיעה על העסקה הגדולה בתולדותיה: רכישת חברת משלוחי המזון הגרמנית דליברי הירו תמורת 41.5 אירו למניה במזומן, מחיר המשקף לחברה שווי הון של כ-14.8 מיליארד דולר. בניכוי המניות שאובר כבר רכשה בחודשים האחרונים, היקף התמורה הנוספת שתידרש לשלם עומד על כ-13.7 מיליארד דולר. העסקה צפויה להפוך את אובר לשחקנית רחבה יותר בשוק המשלוחים העולמי, עם פעילות משולבת ב-99 מדינות והיקף הזמנות פרופורמה של כ-236 מיליארד דולר בשנת 2025. לצד פעילות הנסיעות, אובר מקבלת דריסת רגל משמעותית בשווקים שבהם נוכחותה בתחום משלוחי המזון עדיין מוגבלת, בעיקר באסיה, במזרח התיכון, באפריקה ובאמריקה הלטינית - אובר בעסקה הגדולה בתולדותיה: תרכוש את דליברי הירו ב-14.8 מיליארד דולר

החולשה אינה מוגבלת לטייוואן סמיקונדקטור. מניית Advanced Micro Devices -3.7%  AMD יורדת בכ-3.1%, דל Dell -3.31%  נחלשת בכ-3.6%, אינטל Intel Corp -4.35%  מאבדת כ-1.8%, מיקרון Micron Technology, Inc -5.37%   יורדת בכ-3.8% וסאנדיסק SNDK צונחת בכ-6.8%. הירידות מגיעות כאשר המשקיעים בוחנים מחדש את קצב ההשקעות במרכזי נתונים, שבבים וציוד מחשוב, ואת האפשרות שחלק מהציפיות לצמיחה מהירה כבר מגולמות במחירי המניות.

אטאי בקלי atai Life Sciences 31.25%   מזנקת בכ-34.5% לאחר שאלי לילי LLY מודיעה כי תרכוש את חברת התרופות הפסיכדליות בעסקה של 2.8 מיליארד דולר. אלי לילי מציעה 6.75 דולר במזומן עבור כל מניה, מחיר הגבוה בכ-26% ממחיר הסגירה של אטאי ביום רביעי, שעמד על 5.36 דולר. בעלי המניות עשויים לקבל תשלום נוסף של עד 2.50 דולר למניה, בכפוף לעמידה של התרופות בפיתוח באבני דרך שנקבעו בעסקה. מניית אלי לילי נסחרת בעלייה קלה בלבד.

ג'יי.בי. האנט JB Hunt Transport Services Inc. 6.33%   מטפסת בכ-7% והופכת לאחת המניות החזקות במדד S&P 500 במסחר המוקדם. חברת התחבורה מדווחת על רווח של 1.73 דולר למניה, גבוה ב-18 סנט מתחזיות האנליסטים. ההכנסות מסתכמות בכ-3.5 מיליארד דולר, בעוד שהתחזיות עמדו על כ-3.25 מיליארד דולר. הנהלת החברה מציינת כי הביקוש לשירותי התחבורה המשולבת שלה, המשלבים משאיות ורכבות, מתחזק לאורך הרבעון, נתון שמספק למשקיעים סימן נוסף לשיפור בפעילות בענף ההובלה.

• פתיחה מעורבת בוול סטריט - גוגל מוסיפה 1%, ברודקום יורדת 2.7%
• דיווח: איראן הורתה לחות'ים להיערך לסגירת שער הכניסה לים האדום

מניית GE אירוספייס GE Aerospace -3.39%   יורדת בכ-4% למרות שהחברה עוקפת את התחזיות ומעלה את התחזית השנתית. החברה מדווחת על רווח מתואם של 2.02 דולר למניה, לעומת צפי של 1.86 דולר למניה, ועל הכנסות של 12.63 מיליארד דולר, לעומת תחזיות ל-11.86 מיליארד דולר. תגובת המניה מצביעה על כך שהמשקיעים ציפו ככל הנראה לתוצאות חזקות אף יותר, לאחר העליות שנרשמו במניה והביקוש הגבוה למנועים ולשירותי תחזוקה בענף התעופה.

יונייטד איירליינס United Continental -3.06%   יורדת ביותר מ-3% למרות שהחברה עוקפת את תחזיות הרווח לרבעון. הלחץ על המניה נובע מהתחזית לרבעון השלישי, במסגרתה צופה החברה רווח של 2.50-3.50 דולר למניה, לעומת תחזית שוק של 3.53 דולר למניה. בנוסף מזהירה החברה כי עלויות הדלק שלה עשויות להיות גבוהות בכ-6 מיליארד דולר מההערכות שניתנו בתחילת השנה. הנתון מעיב על התוצאות ומחזיר למרכז את הרגישות של חברות התעופה למחירי האנרגיה.

אירו-וירונמנט AeroVironment 1.84%    עולה בכ-2% לאחר שריימונד ג'יימס מעלה את ההמלצה למניה מ"תשואת שוק" ל"תשואת יתר". בבית ההשקעות מעריכים כי קצב ההזמנות של יצרנית הרחפנים והמערכות הביטחוניות מתחיל להתאושש וכי צבר ההזמנות שלה צפוי לחזור לצמוח. העלאת ההמלצה מגיעה לאחר תקופה של תנודתיות במניה, על רקע המעקב אחר תקציבי ביטחון וקצב מימוש ההזמנות.

רוקט קומפניז Rocket Cos. 1.98%   עולה בכ-2% לאחר שמורגן סטנלי מעלה את מחיר היעד למניה ל-19 דולר ומשאיר את המלצת הקנייה. מחיר היעד החדש משקף אפסייד של כ-30% לעומת מחיר הסגירה ביום רביעי. חברת הפינטק, הפועלת בעיקר בתחום המשכנתאות וההלוואות לדיור, מושפעת במידה רבה מציפיות הריבית ומהתאוששות אפשרית בפעילות בשוק הדיור האמריקאי.

בהמשך היום צפויות להתפרסם תוצאותיהן של נטפליקס Netflix, Inc -0.33%   ויצרנית האלומיניום אלקואה Alcoa Inc -3.2%  , לאחר נעילת המסחר. דוחות נטפליקס צפויים למשוך עניין סביב קצב צמיחת ההכנסות, הפרסום והרווחיות, בעוד שבאלקואה יתמקדו המשקיעים במחירי האלומיניום, בעלויות הייצור ובמצב הביקוש התעשייתי.