פלנטיר מתאוששת: מה דוחף את המניה אחרי התקופה הקשה?
מניית פלנטיר מתאוששת לאחר ירידה של 20% בשבוע האחרון, על רקע חששות מתקציב הביטחון בארה"ב והמשך ההשקעות בבינה מלאכותית; העליות עשויות להיות מושפעות מתוצאות אנבידיה, אך האנליסטים מזהירים מפני האטה בצמיחה הממשלתית
מניית פלנטיר Palantir 0.04% מתאוששת. המניה אומנם במינוס 20% בשבוע האחרון אבל אתמול היא עלתה. לפני כן המניה ספגה חמישה ימי ירידות רצופים, שאיימו למחוק כמעט לחלוטין את העליות שרשמה מתחילת השנה. מאחורי הירידות עמדו שילוב של חששות גיאופוליטיים וכלכליים, ובראשם האיומים של ממשל טראמפ להטיל מכסים חדשים, לצד ספקות הולכים גוברים לגבי המשך התנופה של השקעות בתחום הבינה המלאכותית.
בנוסף, הדיווחים על כך שהממשל האמריקאי שוקל קיצוץ משמעותי בתקציב הביטחון, הגבירו את
הלחץ על מניית פלנטיר. כ-60% מהכנסות החברה מגיעות מחוזים ממשלתיים, ולכן כל שינוי בתקציב הביטחון עלול לפגוע ישירות בפעילות ובמספרים. ההצעה להפחית את התקציב ב-8% מדי שנה לחמש השנים הקרובות הפכה לאחד הגורמים המרכזיים שמעיבים על מניית החברה.
האם העליות נובעות מהתוצאות של אנבידיה?
לא ברור מה בדיוק מוביל להתאוששות במניית פלנטיר, אך אחד הגורמים האפשריים הוא הדוחות של אנבידיה. יצרנית השבבים, הנחשבת לאחת השחקניות המרכזיות בתחום הבינה המלאכותית, דיווחה
על תוצאות טובות מהצפוי לאחר סיום המסחר ביום רביעי, אם כי התחזית שלה קדימה הייתה פושרת. התוצאות החיוביות אולי מחזקות את האמון של המשקיעים שחששו מהאטה במגזר הבינה המלאכותית.
לצד זאת, אנליסטים רבים ממשיכים להדגיש כי פלנטיר נסחרת
במכפיל רווח גבוה במיוחד של 160 על הרווחים הצפויים לה ב-2025. בעוד שדניאל אייבס מוודבוש טוען כי החברה עדיין מהווה הזדמנות השקעה בשל פוטנציאל הצמיחה שלה, אחרים, כמו לואי די פאלמה מ-William Blair, מזהירים מפני האטה אפשרית בצמיחה בתחום הממשלתי.
- המלצת קנייה למניה הכי מנופחת בשוק - מישהו פה השתגע
- פלנטיר עדיין מככבת ולמרות גל מימושים, זינקה 140% מתחילת השנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מלבד חוסר הוודאות סביב תקציב הביטחון, המשקיעים מתמודדים גם עם הדיווחים על כוונתו של מנכ"ל פלנטיר, אלכס קארפ, למכור מניות בשווי של עד 1.2 מיליארד דולר. מכירה בהיקף כזה עלולה להיתפס כנורה אדומה על ידי המשקיעים, מה שמעלה חששות נוספים.
מכירת מניות בהיקפים גדולים מצד בכירים נחשבת לעיתים קרובות לאינדיקציה לחולשה אפשרית במניה. עם זאת, יש לציין כי המכירות של קארפ נעשו במסגרת תוכנית מסחר מתוכננת מראש, מה שמצמצם את האפשרות שהוא פועל על סמך מידע פנים.
ההשפעה העולמית: האם בריטניה תספק תמיכה לחברה?
בעוד שבארה"ב נמשך חוסר הוודאות סביב תקציבי הביטחון, נקודת אור עשויה להגיע מבריטניה. הממשלה הבריטית הודיעה השבוע על הגדלת תקציב
הביטחון שלה, הגדלה שעשויה להגיע גם לפלנטיר מה שיספק לה מקור הכנסה נוסף ויסייע לה להתמודד עם האתגרים בארה"ב.
- מגזר הביוטק מתעורר - האם הפעם זה אמיתי?
- טראמפ מאותת על נסיגה במלחמת הסחר: "המכסים של 100% לא יישארו" - פסגה עם שי בעוד שבועיים
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- שער הדולר מזנק ב-1.1%, קמטק תזנק מחר במעל 12%
עם זאת, בשלב זה לא ברור אם ההשקעות הביטחוניות הבריטיות יפצו על אובדן אפשרי של חוזים אמריקאיים. המשקיעים ממשיכים לעקוב
מקרוב אחר ההתפתחויות, ובמיוחד אחר כל שינוי אפשרי במדיניות תקציב הביטחון של הממשל האמריקאי.
מ-240 לפחות מדולר - הקריסה של ביונדמיט
ביונד מיט הייתה סמל לעתיד של תעשיית המזון, מאז ההייפ הראשוני אחרי ההנפקה איבדה את מרבית השווי ונאבקת לשרוד, כשהמניה קורסת מתחת לדולר והחברה מנסה להימנע מפשיטת רגל ברקע החובות הגבוהים
לפני שש שנים, ביונד מיט Beyond Meat 24.15% הייתה סמל למהפכה. חברה שהבטיחה לשנות את הדרך שבה העולם צורך חלבון, לא עוד בשר מן החי, אלא תחליפים צמחיים שאפשרו לשלב בין טעם, בריאות וסביבה. המשקיעים התאהבו, הכותרות היללו, והמניה טסה. באותה תקופה זה נראה כמו העתיד של תעשיית המזון. אבל העתיד הזה לא התממש. בשנים האחרונות הביקוש לבשר צמחי דעך, המתחרים התחזקו, והחברה מעולם לא הצליחה להראות רווח שנתי אחד.
ההגעה לנאסדק
החברה הגיעה לנאסדק בתחילת מאי 2019, בתקופה חמה במיוחד עבור תחום הפוד-טק, במה שהפך לאחת ההנפקות הזכורות של בתחום. החברה גייסה כ-240 מיליון דולר לפי מחיר של 25 דולר למניה, ששיקף לה שווי שוק של כ-1.5 מיליארד דולר. ההתלהבות סביב ה"בשר הצמחי", הפכה את יום המסחר הראשון לחגיגה של ממש, כאשר המניה פתחה בעלייה חדה, וסגרה את היום הראשון ברמה של 65.75 דולר, קפיצה של כ-163%.
תוך פחות מחודשיים המשיכה המניה לטפס והגיעה לשיא של קרוב ל-240 דולר בסוף יולי 2019, מה שהקפיץ את שווי השוק של ביונד מיט לכ-15 מיליארד דולר.
המציאות לא עמדה בציפיות
מאחורי ההייפ הגדול, החברה פשוט לא סיפקה את הסחורה. למרות היתרון הראשוני של ביונד מיט כחברת הבשר הצמחי הציבורית הראשונה, החברה מעולם לא הצליחה להציג רווח שנתי אחד. בשנים האחרונות קצב הצמיחה שלה נעצר, והירידה במכירות הפכה למגמה קבועה. הכנסות החברה ירדו בשיעור שנתי ממוצע של כ-8% בשנתיים האחרונות, וברבעון האחרון נרשמה צניחה של כמעט 20% לעומת השנה שעברה, בעיקר כתוצאה מירידה של כ-19% בנפח המוצרים שנמכרו.
- שימו לב לשווקים המתעוררים, ואיך לא לשלם לשוק ״שכר סופרים״?
- איזה מניות ביטחוניות מעניינות? ואיזה מניה סולידית יכולה להפתיע?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום להתרחב, החברה החלה להתכווץ. אחרי שיתוף הפעולה עם רשתות מזון מהיר והציפיות למכירות המוניות, הציבור התעייף מהמוצר, קטגוריית הבשר הצמחי כולה נחלשה, ויריבות כמו טייסון פודס ואימפוסיבל פודס תפסו נתח שוק גדל. אפילו הצרכנים המודעים לבריאות ולאקלים לא הצליחו להציל את המגמה. אבל האכזבה הגדולה ביותר נרשמה בשורה התחתונה. החברה שורפת מזומנים בקצב מהיר, עם הפסד של כ-92 מיליון דולר בשנה הנוכחית לעומת כ-110 מיליון בשנה הקודמת, והמאזן שלה נחלש משמעותית.
טראמפ ושי מדברים (דאלי)טראמפ מאותת על נסיגה במלחמת הסחר: "המכסים של 100% לא יישארו" - פסגה עם שי בעוד שבועיים
זו הסיבה שהשווקים מחקו את הירידות - טראמפ כנראה מחפש סולם
דונלד טראמפ נשיא ארה"ב דונלד טראמפ שידר רמזים ראשונים לאפשרות של פשרה. טראמפ אמר כי המכסים הגבוהים שאיים להטיל על יבוא מסין "אינם בני קיימא" ואישר את כוונתו להיפגש עם נשיא סין שי ג'ינפינג בעוד כשבועיים. הפגישה מתוכננת בשולי ועידת APEC בדרום קוריאה, שתתקיים בסוף אוקטובר, לאחר סדרה של עימותים שלא הוכרעו.
בשבועות האחרונים טראמפ איים להטיל מכס נוסף של 100% על יבוא סיני החל מ-1 בנובמבר, מהלך שצפוי היה להעמיק את המתיחות לרמה חדשה מאז תחילת העימות. איום זה הגיע על רקע הגבלות סיניות על יצוא מינרלים נדירים, שהן תגובה להטלת מכסים קיימים מצד ארה"ב.
העימות המסחרי החל כחלק ממדיניות "אמריקה ראשונה" של טראמפ, שכללה הטלת מכסים על מוצרים סיניים כדי להפחית את הגירעון המסחרי ולגן על תעשיות מקומיות. סין הגיבה במכסים נגדיים על סחורות אמריקאיות כמו סויה ומטוסים. עד כה, העימות גרם להפחתה של כ-20% בסחר הדו-צדדי והשפיע על שרשרות אספקה גלובליות, במיוחד בתחומי הטכנולוגיה והחקלאות.
סימנים לפשרה: "הכול יהיה בסדר"
למרות ההסלמה, טראמפ מאותת על ריכוך. בראיון לרשת פוקס ביזנס הוא אמר: "המספר הזה כנראה לא יישאר", והוסיף כי סין "כפו" עליו את הצעד הזה, ולא מדובר ביוזמה אסטרטגית.
- איך טראמפ הרוויח מיליארד דולר בקריפטו
- טראמפ נגד ספרד: מאיים בסנקציות כלכליות על רקע סירובה להגדיל הוצאות ביטחוניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מאוחר יותר, בפוסט ברשת Truth Social, טראמפ כתב: "אל תדאגו מסין, הכול יהיה בסדר", ותיאר את שי ג'ינפינג כ"מנהיג מכובד מאוד". מזכיר האוצר סקוט בסנט אישר כי הפגישה עם שי עדיין מתקיימת, ורמז על אפשרות להארכת הפסקת האש.
