אזורים תנפיק אג"ח ב-120 מיליון שקל בדירוג A+
עוד חברה מצטרפת לקדחת האג"ח המתעצמת, והנובעת ככל הנראה מחלון ההזדמנויות שנוצר לחברות במשק בזכות הריבית הנמוכה על השקל (3.5%). ריבית זאת עשויה לעלות בהמשך השנה, עקב ממגמת ייקור הריבית הדולרית על ידי הפדראל ריזרב, דבר שדוחף חברות רבות להתאג"ח בכדי להוזיל את עלויות המימון לטווח הארוך. היום מגיע תורה של חברת אזורים, שמנפיקה אג"ח תוך התחייבויות מיוחדות מהרגיל למעלות, לצורך קבלת הדירוג הנחשק.
מעלות העניקה דירוג ראשוני של A+ לסדרת אג"ח חדשה בהיקף של עד 120 מליון שקל שתונפק על ידי חברת הנדל"ן אזורים. הסדרה, כך נמסר ממעלות, תונפק בטווח המיידי על ידי החברה. תמורת ההנפקה תיועד בעיקרה לביצוע של השקעות חדשות, במידה ויהיו הזדמנויות עסקיות מתאימות, וכן לחלוקת דיבידנד לבעלי המניות.
דירוג סדרות האג"ח של אזורים מתבסס, בין היתר, על התחייבות החברה לשמירה על שיעור חוב ברוטו ל-cap ברוטו שלא יעלה על 60%. במעלות הדגישו כי חריגה מיחס המינוף המפורט לעיל עשוי להשפיע לשלילה על דירוג החברה.
במעלות ציינו כי אזורים הינה מהחברות המובילות בענף הנדל"ן היזמי למגורים בשוק המקומי. החברה נהנית ממוניטין ותדמית חיוביים וכן ממותג מוביל, אשר בולטים לחיוב בפרט בתקופות של מיתון. השתייכות החברה לקבוצת איי.די.בי ( המדורגת ב-AA על ידי מעלות) תורמת למיצובה העסקי והניהולי של החברה.
