עמדה: קרן נאמנות על ת"א 25 שתתבסס על מודל טכני

קונטרה למנתחים הטכנים? היום (א') מודיעה חברת "עמדה" ניהול קרנות נאמנות, מקבוצת בנק מזרחי, כי היא משיקה קרן חדשה, אשר תתמחה בהשקעות במדד ת"א 25 בשיטה בינארית, עמדה (מ) ת"א 25 בינארית. חשיפת הקרן למדד ת"א 25 תהיה בכל עת או כ-100% או כ-0%, על פי החלטת מנהל הקרן.

ההחלטה על החשיפה המלאה או האפסית תתבסס רק על בסיס מודל מתמטי ב"שיטה טכנית" לדברי חברת עמדה. מדובר בשיטה שיעילותה נבדקה במשך שנים רבות והוכח כי היא עשויה להניב, לאורך זמן, תשואה עודפת על מדד ת"א 25, מסבירים בחברה, וזאת תוך שמירה על סטיית תקן נמוכה יחסית למדד ת"א 25.

בבקוב מבטיח שקט נפשי?

מנכ"ל עמדה, סמי בבקוב אמר כי השקת הקרן "מהווה מענה למשקיעים המעוניינים להסתמך על מודל מתמטי (טכני), בקבלת החלטת העיתוי לכניסה וליציאה משוק המניות. מבנה הקרן מאפשר למשקיע ליהנות מהחשיפה לשוק המניות, ויחד עם זאת ליהנות גם משקט נפשי בעת ירידות משמעותיות ומתמשכות בשוק, שכן, על פי בדיקות אמפיריות שנעשו בעמדה, המודל הטכני נותן אינדיקציה ברורה לעיתוי היציאה והכניסה לשוק המניות".

סמי בבקוב הוסיף כי המודל הטכני, שהנו אחד מהמודלים הסטנדרטיים בשוק, נבדק במשך כ-11 שנים (1994 עד 2004 כולל) אל מול מדד ת"א 25 ומדד המק"מ והנתונים מדהימים: שוק המניות (מדד ת"א 25) רשם, בתקופה זו, עלייה של כ- 160%, מדד המק"מ רשם עליה של כ- 200%, דבר מפתיע כשלעצמו, ואילו המודל המתמטי, על פיו תנוהל הקרן, הניב תשואה של כ-384%.