טמבור: ביקושי יתר של 400 מיליון שקל במכרז המוסדי

קבוצת בורוביץ השולטת בחברת גרנית הכרמל ממשיכה כמתוכנן בהחזרתה של חברת טמבור לבורסה בתל אביב. רמות השוק הנוכחיות מאפשרות לבעלי השליטה לראות ביקושים ערים מאוד למרכלותם. היום השלימה חברת טמבור בהצלחה מרובה את המכרז המוסדי לקראת ההנפקה לציבור לגיוס כ-110 מיליון שקל.

למכרז המוסדי הוזרמו ביקושים בהיקף של מעל 400 מיליון שקל, המהווה חתימת יתר של פי 5. המכרז נסגר במחיר המירבי ושיעור ההקצאה נקבע על 24%. את הנפקת החברה מובילים פועלים אי.בי.אי ביחד עם לידר הנפקות ומזרחי שוקי הון.

חברת טמבור בשליטת גרנית הכרמל השקעות הינה החברה הגדולה בישראל בתחום הצבע עם נתח שוק של כ-55%. החברה אשר בשנה הבאה חוגגת 60 שנה להיווסדה, פועלת בתחומי הצבעים לבנין ומתכת (83% מפעילותה), מוצרי ביניים ומוצרים ומשלימים (10%) וצבעי דפוס (7%). היקף מכירות החברה בתשעת החודשים הראשונים השנה הסתכם בכ-326 מיליון שקל והרווח הנקי בכ-33.9 מיליון שקל.

הנפקת החברה לציבור תבוצע בשבוע הבא והיא תכלול מניות, אופציות ואיגרות חוב להמרה. כרבע מתמורת ההנפקה תוצע בהצעת מכר על ידי גרנית הכרמל. = ניירות הערך יוצעו ב-100 אלף יחידות אשר יכללו 98 מניות במחיר 4.57 שקל, 40 כתבי אופציה (ללא תשלום) ו-700 ע.נ. איגרות חוב להמרה ב-92% מערכן הנקוב. סך כל המחיר המינימאלי ליחידה הינו 1,091.86 שקל, כאשר המכרז יהיה על מחיר איגרות החוב להמרה, עם מחיר מקסימאלי של 1,126.86 שקל ליחידה.

הונה העצמי של טמבור לפני ההנפקה מסתכם בכ-100 מיליון שקל. השווי האפקטיבי של החברה המוצע בהנפקה נע סביב כ-200 מיליון שקל, בעוד שהרווח פרופורמה של החברה לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2004 (בהתחשב בהוצאות מימון כתוצאה מהפחתת הון) הינו כ-23.5 מיליון שקל.