הנגיד, פרופ' אמיר ירון הוא שחקן הגנתי. סוג של בונקר. העיקר לא לספוג שער. לא צריך לנצח, צריך לא להפסיד. היו לו הרבה הזדמנויות לצאת למתפרצת, לכבוש ולהלהיב את הקהל. הוא יכול היה להוריד ריבית במספר הזדמנויות בעבר והיו לכך את כמעט כל התנאים הכלכליים, אבל למה לקחת סיכון ואולי להפקיר את ההגנה. הוא הולך על הכי בטוח שיש. אבל גם הוא יודע שנגמרו התירוצים למשחק הגנתי. השוק דורש כבר מזמן הורדת ריבית ורואים את זה בתמחורים של אגרות החוב והנכסים הסולידים. התנאים במשק ונתוני המאקרו תומכים בהפחתת ריבית. חוץ מזה, אצלנו יש ריבית ריאלית של 2% - אינפלציה של 2.5% וריבית של 4.5% מובילה לריבית ריאלית של 2% - זה גבוה מאוד בראייה עולמית. 

ועדיין, הכל פתוח - עד שלא מורידים, הכל לכאורה פתוח, אבל הסיכויים להפחתה מחר של הריבית מאוד מאוד גבוהים. האינפלציה ירדה לתוואי ונשארת בו כבר מספר חודשים, שער הדולר נמוך, אחרי ירידה של 10% מתחילת השנה והוא בולם ומדכא עליות של מחירי יבוא. אנחנו אולי לא סיימנו את המלחמה, אבל יש סוג של הפסקת אש. גם נתוני הכנסות והוצאות המדינה עומדים בתקציב ועוד שורה של נתונים כלכליים והכי חשוב לנגיד - האינפלציה במסלול יורד. הריבית הגבוהה נועדה לדכא את האינפלציה שהיא האיום הגדול לכלכלה. הנגיד השאיר את הריבית גבוהה כי היא גורמת לירידה בהלוואות ובצריכה וגורמת לירידה בביקושים. כל זה כדי למנוע ביקושים שיעלו את המדד. 

האינפלציה ירדה ל-2.5% התחזית קדימה  היא לכ-2.2% ב-12 החודשים הקרובים, אז אפשר לשחרר מעט. וזו מילת המפתח - מעט. אל תצפו שירידה של רבע אחוז בריבית מ-4.5% ל-4.25% תשנה משמעותית את החזרי המשכנתא, את התשלום בגין הלוואות. זה יהיה בשוליים. 

איך הפחתת הריבית תשפיע על הכסף שלכם? 

ההורדה הצפויה מגיעה לאחר 14 החלטות רצופות שבהן הריבית נותרה ללא שינוי והנה ההשפעות שצפויות להיות לה:

• בנק ישראל רומז שהריבית תרד כבר בהחלטה הקרובה?
• הנגיד מודאג מחרם על תוצרת ישראלית, סיום המלחמה לא מבטיח הורדת ריבית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נתחיל במשכנתאות: השינוי הצפוי ישפיע ישירות על נוטלי משכנתאות והלוואות בריבית משתנה. במשכנתא ממוצעת של מיליון שקל ל-25 שנה, הורדה של 0.25% תוביל להפחתה של כ-70 שקל בהחזר החודשי. גם ההלוואות שלכם במסלול משתנה יוזלו בשיעור של 0.25%.

רשות המיסים עדכנה את מערכות הדיווח שלה כך שהחל מהיום, בעלי עסקים קטנים יוכלו לדווח על הכנסות שונות כמו פיצויי מלחמה, דמי מילואים ודמי לידה ויוכלו ליהנות מהפטור שניתו להםן מהגשת דוח שנתי. רשות המיסים עשתה זאת בעקבות פרסום התקנות שמסדירות את האופן בו בעלי עסק זעיר יכול לדווח על אותן הכנסות.

המסלול שמוגדר כ"בעל עסק זעיר" הושק במטרה להקל על עצמאים קטנים שלא מעסיקים עובדים ושמחזור העסקאות שלהם אינו חורג מהתקרה שנקבעה, העומדת על כ-120 אלף שקל לשנים 2024 ו־2025. לפי ההגדרה, כל עוד אותו בעל עסק עצמאי עומד בתנאים, הוא אינו מחויב להגיש דו"ח שנתי מלא למס הכנסה, אלא יכול לבחור בדיווח מקוצר ופשוט.

עד כה, לא היה ברור כיצד יש לטפל בהכנסות שאינן נובעות מהפעילות העסקית הישירה, דוגמת פיצויי מלחמה שניתנים לעצמאים, דמי מילואים או דמי לידה, כאשר השאלה המרכזית הייתה האם הכנסות אלה ייכנסו למחזור העסקאות לצורך בחינת הזכאות להיחשב כבעל עסק זעיר. במקרה ואם העסק כן נחשב לעסק זעיר, נשאלת השאלה האם משהו כמו פיצויי בעקבות המלחמה עלולים לגרום לעסק לאבד את הזכאות למסלול ההקלות.

בהתאם לעדכון האחרון, רשות המסים פרסמה הבחנה ברורה: הכנסות מפיצויי מלחמה נחשבות כחלק מהמחזור, ניתן לנכות בגינן הוצאות בשיעור נורמטיבי של 30%, והן נכנסות לחישוב התקרה של 120 אלף שקל. לעומת זאת, הכנסות מדמי לידה או דמי מילואים אינן נכללות במחזור לצורך הזכאות, ואין לנכות מהן הוצאות נורמטיביות.

• רפורמת ה-"עסק הזעיר" כבר עובדת עבור עשרות אלפי ישראלים
• רשות המסים נותנת לעסקים זעירים אורכה בהגשת הדוח; לא תטיל קנסות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אם סך ההכנסות הכולל, כולל פיצויי המלחמה, חורג מהתקרה שנקבעה,  העצמאי יידרש להגיש דו"ח שנתי מלא, כמו כל עצמאי רגיל. במקרה כזה, עדיין ניתן יהיה לבקש במסגרת הדו"ח לנכות את שיעור ההוצאות הנורמטיבי של 30% מהמחזור, אך רק בגין פעילות עסקית רגילה, ולא לגבי הכנסות שהתקבלו כפיצויים.