מעדכנת את ההתחייבויות: טאואר הגיעה להסכם להמרת 80 מיליון ד' חוב זמן-קצר לארוך
כפי שפורסם ב-Bizportal, טאואר ממשיכה בביצוע ארגון מחדש של חובותיה לחיזוק מאזן החברה. יצרנית השבבים הודיעה היום כי חתמה על הסכם מחייב עם בעלי אגרות החוב המוסדיים בארה"ב, לפיו כ-80 מיליון דולר של אגרות החוב להמרה הנוכחיות שלה שאמורות היו להיפרע בשנה הבאה יוחלפו באגרות חוב חדשות, לא-המירות למניות, לטווח ארוך, שיעמדו לפירעון לא לפני אמצע שנת 2015.
הודעה זאת מאשרת את הפרסום מסוף השבוע ב-Bizportal כי טאואר צפויה להודיע בקרוב על חתימת הסכם לדחיית חובותיה למשקיעים אמריקנים. כמו כן, במטרה לעמוד בביקושים העולים למוצריה טאואר רוכשת ציוד ומכונות למפעליה במגדל העמק ובארה"ב ובכך מגדילה את יכולת התפוקה בעוד 100 אלף פרוסות סיליקון לחודש מה שעשוי להוסיף לה 90 מיליון דולר הכנסות בשנה.
אגרות החוב החדשות תהיינה בעלות תנאים דומים לאגרות החוב שהנפיקה ג'אז בשנת 2006, כולל קופון שנתי של 8%, מעמד נחות מזה של קו האשראי בסך של 45 מיליון דולר מבנק וולס פארגו, עליו הודיעה החברה ב-30 ביוני, 2010, ומעמד דומה למעמדן של האג"ח הקיימות של ג'אז.
בנוסף, מחזיקי אגרות החוב המוסדיים האמריקניים יקבלו אופציות הניתנות למימוש לכ-25 מיליון מניות רגילות של החברה במחיר מימוש של 1.7 דולר למניה, הגבוה ב-23% ממחיר הסגירה של המניה ביום שישי בנאסד"ק בתמורה לביטול אפשרות המימוש למניות של כ-20 מיליון מניות החברה שיכלו לנבוע מהאג"ח הנוכחיות במידה והמנייה הייתה מגיעה למחיר של 4 דולר.
מלבד הפיצוי על החלפת הסדרה לאג"ח לא-להמרה, קבלת האופציות באה לפצות את המשקיעים האמריקנים על הפסד הערך בין שווי 80 מיליון דולר ב-2011 לבין הערך הנקי (NPV) של הכסף ב-2015, כלומר על ההיוון שלו. בשורה התחתונה, הון החברה על בסיס דילול מלא גדל ב-5 מליון מניות, נטו. כמובן שבתמורה להמרת האופציות, במידה ויומרו, יוזרמו לכיסה של טאואר עוד 42.5 מיליון דולר.
ממשיכים ליישם את תכניות הצמיחה וההתרחבות
"הסכם זה מציב את תוכנית ארגון החובות מחדש של החברה בשלב מאוד מתקדם, וזאת בנוסף להסכם עם הבנקים בישראל וקבלת קו האשראי מבנק וולס פארגו על סך 45 מיליון דולר לפירעון ב-2014", אמר אורן שירזי, סמנכ"ל הכספים של טאואר-ג'אז. "הסכמים אלה מהווים אמצעי חשוב המאפשר לחברה לבצע את תוכניותיה האסטרטגיות להמשך צמיחה ולשיפור מתמיד במאזנה ובמצבה הפיננסי."
המשקיעים המוסדיים האמריקניים שהסכימו להצעת טאואר להחלפת חוב קשר שיכלו לפרוע ב-2011 בחוב בעל מח"מ של 5 שנים שייפרע ב-2015 בחנו לעומק את המצב הפיננסי, העסקי והתפעולי של החברה.
ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר אמר: "זהו מהלך נוסף בתוכנית המקיפה לארגון מחדש של חובותינו עם הבנקים ומחזיקי אגרות החוב. צעד זה מדגים גם את האמון של קהילת המשקיעים בחברה ובאסטרטגיה ארוכת הטווח שלנו. תוכנית ה-RESTRUCTURING תאפשר לנו להפחית את החוב הכולל שלנו ולפרוס אותו ברמה המתאימה מבחינה כלכלית ליישום תכניות הצמיחה וההתרחבות שלנו."
