דיווידנד לבעל מניות בחברה נסחרת בשיעור 12%

בחוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה ליישום התכנית הכלכלית לשנים 2009 ו-2010), התשס"ט-2009, נוספה לפקודת מס הכנסה (נוסח חדש), התשכ"א-1961 (להלן: "הפקודה") הוראת שעה (מיד לאחר סעיף 125ב לפקודה). הוראת השעה קובעת כי המס שיחול על דיווידנד שיחולק בתקופה שמתחילת חודש אוקטובר 2009 ועד סוף חודש ספטמבר 2010 (להלן: "תקופת ההטבה") יהיה בשיעור 12%. אחד התנאים בהוראה קובע כך: "(4) אילו מקבל הדיבידנד היה מוכר את מניותיו בתקופת ההטבה, היו חלות הוראות סעיף 94ב(א)(2) לפקודה לגבי הרווחים הראויים לחלוקה עד המועד הקובע, כהגדרתם בסעיף האמור, שנצברו עד יום כ"ו בטבת התשס"ג (31 בדצמבר 2002)." כלומר, הסעיף קובע כי כדי שמקבל הדיווידנד ייהנה ממס בשיעור 12%, צריך להתקיים התנאי שלפיו אילו היה מוכר את מניותיו בתקופת ההטבה - היה נהנה מרווחים ראויים לחלוקה כהגדרתם בסעיף 94ב לפקודה בגין התקופה שעד תום שנת 2002. נשאלת השאלה: האם גם בעל מניות בחברה בורסאית זכאי להטבה של חלוקת דיווידנד בתקופת ההטבה ומס בשיעור 12%? בהנחה שבעל המניות בחברה בורסאית עומד ביתר התנאים, נותר רק לברר אילו היה מוכר את מניותיו האם היה זכאי למס בשיעור 10% על חלק מהרווח הון הריאלי, בהנחה שהיו לו רווחים ראויים לחלוקה בגין שנת 2002 ואחורה. סעיף 94ב(א1) לפקודה קובע כך: "הוראות סעיף קטן (א) יחולו, בשינויים המחויבים, במכירת מניה של חברה שמניותיה רשומות למסחר בבורסה, ובלבד שמוכר המניה היה בעל מניות מהותי בחברה שמניותיה נמכרות, במועד המכירה או ביום כלשהו ב-12 החודשים שקדמו למכירה." ההוראה האמורה "נולדה" בעקבות תיקון 147 לפקודה, ותחולתה על רווחים ראויים לחלוקה שנצברו מתחילת שנת 2006. משתמע מן האמור לעיל שבעל מניות בחברה בורסאית לא יכול ליהנות ממסלול דיווידנד בשיעור 12%, שהרי לא יוכל ליהנות מרווחים ראויים לחלוקה משנת 2002 ואחורה, אלא רק משנת 2006 ואילך. ואולם, ייתכן שמכוח סעיף 101 לפקודה תצמח הישועה. להלן רקע היסטורי קצר לסעיף 101 לפקודה: עד תיקון 132 לפקודה ועד תום שנת 2002 - יחיד שמכר מניות נסחרות בבורסה היה פטור ממס מכוח הוראות סעיף 97(ג) לפקודה. על מכירת מניות שאינן נסחרות, יחיד היה מחויב ברווח הון. כדי למנוע הפיכת מניה ממניה שאינה נסחרת למניה שנסחרת, וכתוצאה מכך ליהנות מפטור ממס על מכירת מניה נסחרת, נחקק סעיף 101 לפקודה. סעיף 101 קבע כי רישום מניה הוא אירוע מס. אפשר לשלם את המס באחת משלוש החלופות להלן: ‏● אירוע מס בעת הרישום, ותשלום מס בעת הרישום. ‏● אירוע ביום המכירה, ותשלום מס לפי השווי ביום המכירה. ‏● חרטה מבקשת דחייה מיום המכירה, וחזרה ליום הרישום. חישוב המס בעת הרישום בתוספת הצמדה וריבית ליום החרטה. כיום, לאחר תיקון 132 לפקודה, הוראות סעיף 101 לפקודה מיותרות. לאחר תיקון 132, מכירת מניה של חברה נסחרת ושל חברה שאינה נסחרת - חייבת במס. הפטור של סעיף 97(ג) לפקודה נמחק. לענייננו רלוונטיות הוראות סעיף 101(ה) לפקודה, שקובעות כדלהלן: "על אף האמור בסעיף 94ב, במכירת מניה לפי סעיף זה יחולו הוראות אותו סעיף על רווחים ראויים לחלוקה שנצברו בחברה החל בתום שנת המס שקדמה לשנת רכישת המניה עד לתום שנת המס שקדמה למועד רישומה למסחר בבורסה;‏ ואולם, אם ביקש בעל המניות שרישומן של המניות לא ייחשב כמכירתן ולא חזר בו במועד מכירת המניה, יחולו הוראות הסעיף על רווחים ראויים לחלוקה עד לתום שנת המס שקדמה למועד מכירתה של המניה בפועל;‏ לענין סעיף זה, 'רווחים ראויים לחלוקה' - כהגדרתם בסעיף 94ב." רוצה לומר, למרות הוראות סעיף 94ב לפקודה שהובאו לעיל - שלפיהן רווחים ראויים לחלוקה בחברה בורסאית הם רק החל משנת 2006 - בעת מכירת מניה מכוח סעיף 101 לפקודה ניתן ליהנות מרווחים ראויים לחלוקה בתקופה שהחלה מתום שנת המס שקדמה לרכישת המניה, ועד לתום השנה שקדמה לרישום המניה למסחר בבורסה, או לתום השנה שקדמה לשנת המכירה של המניה בבורסה בפועל, בתנאי שביקש לדחות את אירוע המס ליום המכירה ולא חזר בו. חשוב לזכור את הסייג שבסעיף 101(א)(1) לפקודה שלאחר תיקונים 132 ו-147 לפקודה, שקובע כי סעיף 101 לפקודה בתחולה על רישום מניות בבורסה שנעשה לפני שנת 2006. סיכום למרות הוראת המעבר שלכאורה לא חלה על דיווידנד בשיעור 12% מחברה בורסאית, מצאנו (אולי) דרך שגם בעלי מניות בחברה בורסאית יוכלו ליהנות ממסלול של 12% בגין מניות שנרשמו עד שנת 2006.

הכותב - עורך הירחון "ידע למידע" ומרכז תחום המסים בחברת "חשבים ה.פ.ס מידע עסקי בע"מ"