ברקליס על קבוצת דלק: "כל TCF נוסף שיתגלה שווה ערך לתוספת של 34 שקל למנייה"
כלכלני ברקליס קפיטל מעלים מחיר יעד למניית קבוצת דלק ומתייחסים להתקדמות באסדת הקידוח תמר, מזכירים כי הקבוצה לא קשורה רק לאנרגיה ומציינים לטובה את החברה כקבוצת אחזקות.
דיוויד קפלן, אנליסט במחלקת המחקר של ברקליס קפיטל מעלה את מחיר היעד למניית קבוצת דלק מ-490 שקלים ל-535 שקלים ומותיר המלצת "משקל יתר" על המנייה.
המניה טיפסה מאז חודש אפריל בכמעט 30% לעומת עלייה של 11% במדד ת"א 25, ונסחרת סביב מחיר היעד שהציב האנליסט מברקליס.
על כן, דיוויד קפלן מציין כי "השוק מתמחר את קידוחי דלק קבוצה בהתאם לצפי", יחד עם זאת מדגיש האנליסט כי "על פי מודל המחיר שלנו, על כל 1 TCF (שווה ערך ל-28.125 מיליארד מטר מעוקב) נוספים שיתגלו בפרויקט הקידוח - צפוי מחיר המנייה לזנק ב-34 שקלים נוספים".
נציין כי תוצאות קידוח 'תמר 2', שמטרתה להעניק נתונים וודאים יותר בנוגע לגודל המאגר שעד כה מוערך ב-142 BCM, צפויה להתפרסם בעוד כשלושה עד חמישה שבועות.
האנליסט ממליץ למשקיעים להמשיך ולהחזיק במניה עם ההתקדמות העבודות הקידוח ב- תמר1 ולקראת אימות התוצאות ומציין נקודה נוספת לחיוב - כניסתה של דלק ל-מדד ת"א 25. נזכיר כי בעדכון המדדים שצפוי להתרחש ב-1 ביולי, יכנסו חברות דלק קבוצה וכור למדד המעו"ף ויחליפו את חברות גזית גלוב ושופרסל.
בתוך כך, למרות שנדמה שהדבר קצת נשכח, האנליסט מזכיר כי קבוצת דלק עוסקת לא רק באנרגיה. קפלן מציין לחיוב את הגיוון במבנה האחזקות של הקבוצה ומעריך כי השלמת רכישת בית ההשקעות, אקסלנס, על ידי הפניקס, תפנה את הדרך למנכ"ל החדש לשפר את התוצאות הכספיות.
בתוך כך, גם דלק רכב מוזכרת לחיוב, שכן מכירות החברה עולות בהדרגה והן צפויות להשתוות לאלו של שנת 2007 בסיכום שנתי, "מה שיחזק את תזרים המזומנים של הקבוצה כולה", מעריך קפלן.
