רבעון שלילי לדלק נדל"ן: הפסד של 589 מיליון ש' בשל ירידת ערך נדל"ן וני"ע

חברת דלק נדל"ן, מקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה, פירסמה היום את דוחותיה לרבעון השלישי של 2008. החברה סיימה את הרבעון עם הפסד של כ-589 מיליון שקלים שנגרם בשל הפרשות בגין ירידת ערך נדל"ן ונכסים פיננסים.

בניטרול הפרשות אלו, הייתה מסיימת החברה את הרבעון עם רווח נקי בסך של כ-65 מיליון שקלים. החברה סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2008 עם הפסד בסך של כ-667.8 מיליון שקלים, בהשוואה לרווח נקי של כ-253 מיליון שקלים בתקופה המקבילה אשתקד. ההפסד נגרם מביצוע הפרשות בגין ירידת ערך נכסי נדל"ן, הפחתות מוניטין ונכסים פיננסיים, שנרשמו בעיקר ברבעון השלישי של השנה. ‏ תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ברבעון השלישי של 2008 בכ-35 מיליון שקלים. נכון להיום לחברה נכסים לא משועבדים ומניות בחברות מוחזקות לא משועבדות בישראל ובחו"ל בהיקף של כ-1 מיליארד שקלים.

"ההפרשות שבוצעו עקב ירידת ערך נכסי הנדל"ן ונכסים פיננסים בסך של 826 מיליון שקל נגרמו עקב הטלטלה יוצאת הדופן בשוקי ההון והנדל"ן הבינלאומיים, אשר השפיעה באופן מהותי על תוצאות החברה. מבחינה תפעולית לא נרשם שינוי כלשהו בנכסי החברה. נכסי דלק נדל"ן ממשיכים לפעול בתפוסה גבוהה, השוכרים איכותיים, דמי השכירות משולמים במלואם, ההלוואות לזמן ארוך ובריביות קבועות ותזרים המזומנים הנובע מנכסים אלה, נותר ללא שינוי", ציין איליק רוז'נסקי, מנכ"ל דלק נדל"ן.

ברבעון השלישי של השנה רשמה דלק נדל"ן עלייה של כ-14% בהכנסות מהשכרת נכסים לרמה של כ-353.1 מיליון שקל, לעומת כ-309.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. סך ההכנסות ברבעון הסתכם בכ-9.4 מיליון שקל, לעומת כ-763.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. תוצאות הרבעון כוללות הפרשות בגין ירידת ערך נכסי נדל"ן, הפחתת מוניטין ונכסים פיננסיים בסך של כ-826 מיליון שקל.

דלק נדל"ן הנכדה וחברות הבנות, הפרישו בדו"חות הרבעון השלישי סך של כ-419 מיליון שקל בגין ירידת ערך נכסים בבריטניה (משרדים), שוודיה, קנדה וישראל. כמו כן, רשמה החברה הוצאות חריגות בסך של כ-220 מיליון שקלים בגין שערוך מכשיר ה"SWAP", המקבע עבורה את הריבית בגין עסקת NCP שבבריטניה, בגין ירידת שווי השוק של האחזקות בחברות מבני תעשייה ודרבן ובגין ירידת שוויים של נכסים פיננסיים נוספים.

מדו"חותיה הכספיים של החברה עולה עוד, כי תזרים המזומנים של החברה מפעילות שוטפת הינו חיובי והסתכם ברבעון השלישי בכ-35 מיליון שקלים. ממאזן החברה עולה עוד, כי הונה העצמי של דלק נדל"ן מסתכם בכ-2.5 מיליארד שקלים (מתוכם כ-1.5 מיליארד שקלים מיוחס לבעלי המניות).

דלק נדל"ן מציינת עוד, כי נכון להיום בשליטתה נכסים שונים בישראל ובחו"ל בשווי כולל של כ-1 מיליארד שקל, שאינם משועבדים כיום, ושיכולים לשמש אותה, בעת הצורך, לנטילת מימון בנקאי לצורך פירעון התחייבויות או לצרכים נוספים.

דוחות DGRF

חברת DGRE, החברה הנכדה של דלק נדל"ן, הנסחרת בבורסת לונדון, פירסמה היום את דוחותיה לרבעון השלישי, ודיווחה על הפסד של 54.5 מיליון ליש"ט לעומת רווח נקי של 22.1 מיליון ליש"ט ברבעון המקביל אשתקד. המנייה קיבלה היום את המלצת בית ההשקעות הבריטי פנמור גורדון ((Panmure Gordon & Co, שהעניק לחברה המלצת "קניה" (BUY) ומציב לה מחיר יעד של 128 פני למניה, הגבוה בכ-360% ממחירה הנוכחי של המניה בבורסה, העומד הבוקר על 27.8 פני למנייה.

כמו כן, מציינת החברה כי השווי הנכסי הנקי (NAV) של החברה הנכדה, DGRE, המרכזת את מרבית הפעילות הבינלאומית של הקבוצה מסתכם, נכון לסוף הרבעון השלישי של 2008, בכ-726 מיליון ליש"ט, כאשר השווי הנכסי (ברוטו) של נכסי החברה מסתכם בכ-2.3 מיליארד שקלים.

החברה מציינת כי תקופת השכירות הממוצעת של נכסי DGRE הינה כ-13.6 שנים, וכי התשואה התפעולית המתקבלת מהם ביחס לעלותם הינה כ-7.2%. מכלול ההלוואות, המהוות כיום כ-69% מהשווי ההוגן של נכסי החברה, והמשמשות למימון נכסי החברה, נושאות ריבית ממוצעת בשיעור של כ-5.6% והן עומדות לפרעון תוך משך חיים ממוצע של כ-7.2 שנים.

קבוצת דלק נדל"ן פועלת בתחום הייזום בישראל, באמצעות חברת הבת דנקנר השקעות, ובשווקים הבינלאומיים דרך החברת הבת, דלק בלרון בינלאומי, שבבעלותה המלאה ובאמצעות חברת DGRE, הנסחרת בלונדון. החברה מחזיקה ישירות ובאמצעות חברות כלולות בנכסים מניבים בקנדה, בריטניה, גרמניה, שוודיה, פינלנד, שווייץ וישראל.