מרחץ דמים בקרנות הגידור: הפסידו 30 מיליארד אירו ברקע לשורטים על פולקסווגן

קרנות גידור הפסידו עד כ-30 מיליארד אירו, בכך שמכרו בחסר את מניות פולקסווגן, לאחר שמניות יצרנית הרכבים זינקו לאחר שפורשה חשפה כי הבטיחה לעצמה 74 אחוזים מהחברה.

בעוד מדד הדאקס זינק אתמול ביותר מ-11 אחוזים, הערכות הם שקרנות הגידור, שכבר נפגעו מהתהפוכות בשוק ההון, רשמו את ההפסד הגדול ביותר אי-פעם כתוצאה מהשקעה במניות של חברה אחת, כ-30 מיליארד אירו.

"מרחץ דמים" בקרב קרנות הגידור

"ללא ספק מדובר בהפסד הבודד הגדול ביותר שנרשם על מנייה אחת בהיסטוריה של קרנות הגידור. זה פשוט מרחץ דמים", אמר לאורי פינטו, אחד מהברוקר בסיטי של לונדון.

, כי היא מחזיקה ב-74% מהחברה - לאחר שרכשה כבר 42.6% מפולקסווגן ובמקביל שריינה לעצמה אופציות לרכישת עוד 31.5% ממניות החברה - קרנות הגידור שהניחו, כי פורשה מחזיקה רק ב-42.6% נכנסו לסחרור ענקי בניסיון לסגור את פוזיציות השורט שלהם על פולקסווגן (במהלך הקרוי כ"שורט סקוויז"), שהייתה המנייה הכי מכורה בחסר בקרב המניות במדד הדאקס הגרמני.

כאשר נשארו פחות מ-6% מהמניות בשוק, פולקסווגן זינקה בתחילת המסחר אתמול לשיא של 1,005 אירו למניה, לאחר שכבר שילשה את ערכה ביום שני. המניות שסגרו ביום שישי במחיר של 210 אירו, סיימו את המסחר אתמול במחיר של 945 אירו.

מנהל קרן גידור אחת אמר, כי "היו כבר רגעים שחורים במהלך החודשים האחרונים אך אף אחד מהם לא היה שחור יותר מהרגע הזה. לא יכולנו לחלום על תרחיש גרוע מזה".

פורשה: נפעל לדלל את מניות החברה

בהודעה עדכנית מהבוקר הודיעה פורשה, יצרנית רכב הספורט 911, כי היא תבצע צעדים כדי להגדיל את ההיצע של מניות פולקסווגן אחרי שמחיר מניות החברה הוכפלו בכ-4 במהלך היומיים האחרונים. פורשה אמרה, כי היא עשויה להגיע להסדר למכירת עד כ-5% מהאופציות אותם היא מחזיקה.

"אנחנו פועלים להגדלת הנזילות של המניות הרגילות של פולקסווגן", אמרו בפורשה והוסיפו, כי הם נשארים מחויבים להגדלת החזקתם בחברה ל-75%.

למרות זאת, יש כאלה שטוענים, כי פורשה מרוויחה מכל הסיפור. מקס וורבורטון, אנליסט בסאנפורד ברסטיין כתב בסקירה ללקוחות, כי "פורשה עושה מיליארדים מהמשחק הזה - מלווה מניות, קונה אותם ואז מוכרת אותם בחזרה".

שווי של 27% ממדד הדאקס

העלייה במחיר המנייה שלחה את השווי של פולקסווגן ל-296 מיליארד אירו (369 מיליארד דולר) ברגעי השיא, והפכה אותה לחברה הגדולה ביותר בעולם, ממוקמת מעל השווי של אקסון מובייל, בעלת שווי של 343 מיליארד דולר. לידיעה המורחבת על: .

קרנות הגידור שמו הימורים של מאות מיליוני אירו על כך שמניות פולקסווגן יפלו במקביל ליצרניות הרכב האחרות - מכרו בחסר כ-13% ממניות פולקסווגן.

כמו קרנות הגידור, יש המאמינים, כי חדרי המסחר של בנקי ההשקעות הגדולים מכרו בשורט את מניות פולקסווגן. מניות הבנקים הגרמניים נפלו אתמול ברקע לספקולציות בשוק, כי הרבה מהם חשופים לנשורת מהמשבר: מניות מורגן סנטלי נפלו ב-12% והכריחו את הבנק להנפיק הצהרה בה הוא אומר שאין לו שום חשיפה לפולקסווגן. מניות גולדמן זאקס נפלו ב-6% ברקע לדאגות דומות.

דויטשה בורסה, מפעילת בורסת פרנקפורט אמרה מאוחר אמש כי היא תפחית עת משקל פולקסווגן במדד הדאקס ל-10%, אחרי שהמנייה טסה והגיעה למשקל של 27% ממדד הדאקס, עלייה ממשקל של 6.8% ב-24 באוקטובר. כמו כן, אתמול הורד משקל מניית פולקסווגן מהמדדים השונים העוקבים אחרי המניות באירופה על מנת להקל על העוקבים אחר המדדים.

ג'ורג סורוס: שני שליש מקרנות הגידור יסגרו

המיליארדר ומנהל הקרן על שמו, ג'ורג' סורוס, אמר בשבוע שעבר בנאום באוניברסיטת MIT במסצ'וסטס, כי יתכן ותעשיית קרנות הגידור תתכווץ בכשני שליש, באחת ההתבטאויות הפאסימיות בנוגע למגזר כלשהו. "תעשיית קרנות הגידור עומדת להזדעזע", אמר המיליארדר. "להערכתי, היא תקטן לכחצי עד שני שליש מגודלה הנוכחי".