"יתכן ואבד הכלח על ניהול תיקים במתכונתו הנוכחית והמוכרת"

היום נערך בפריים גן אורנים שבתל אביב כנס לפורום הלקוחות הפרטיים של שרם פודים גרופ - כנף 2000. במסגרת הכנס ברך יאיר פודים, מנכ"ל שרם פודים גרופ את הנוכחים ולאחר מכן התקיימה הרצאה של שלמה מעוז, מכלכלני המאקרו הבכירים בישראל בנושא התפתחות הכלכלית הגלובלית. מנכ"ל אגם לידרים פיננסים, דורון עוזר הרצה בנושא מוצרי חסכון והשקעה ונערך פאנל בהשתתפות היזמים העסקיים העובדים עם החברה.

אמיר גבע, יו"ר כנף 2000 ומנכ"ל בנק הספנות לשעבר שנשא הרצאה בנושא השקעות אלטרנטיביות ציין במסגרת זו, כי במהלך השנים האחרונות היינו עדים לתקופה של בורסה שוורית שהתאפיינה בעליות שערים וצמיחה משמעותית. גבע העריך כי כעת אנו בפתחו של שוק דובי ותנודתי ותחת איומו של משבר פיננסי, שעומקו ואורכו אינם ניתנים להערכה. לדבריו, קיים חשש של ממש כי בשנים הבאות הכסף של הציבור הרחב המנוהל באמצעות מנהלי השקעות בבנקים וברוקרים פרטיים יניב תשואה ריאלית חד ספרתית נמוכה, אם בכלל.

גבע אמר כי בכל אפיק השקעה קלאסי קיימת תחושה כי יתכן ואבד הכלח על ניהול תיקים במתכונתו הנוכחית והמוכרת ונוצר הצורך לחפש דרכים לקבל תשואה עודפת שלא במחיר של סיכון עודף. התופעה בולטת במיוחד באגף הסולידי של שוק ההון, שבו כדי לקבל תשואה עודפת, מסכנים את קרן ההשקעה עצמה.

לדברי גבע עולם ההשקעות האלטרנטיביות נולד על מנת להחליף את "השיטה" שכושלת דווקא בזמן הקשה ביותר - כאשר מפסידים. לדברי גבע, כנף 2000 היא אחת מהחברות המובילות בתחום זה בישראל והלקוחות שהשקיעו באמצעות החברה במיזמים שונים במהלך השנים הגיעו לתשואות עודפות על המוצע בבנקים או בחברות הברוקרים ללא הגדלת הסיכון. כמו כן ציין גבע כי אין הצדקה לשלם דמי ניהול גבוהים למנהל תיקים כדי שיבחר עבורך את חמש המניות המהוות ביחד 50% ממדד המעו"ף וביתר הכסף יקנה עבורך אג"חים טובים בתשואות אפסיות או אג"חים זבל, שספק אם יגיעו בשלום ליום פירעונן.