לקראת הנפקה: תעשיה אווירית זכתה לדירוג AA
חברת הדירוג מעלות זיכתה היום את התעשיה האווירית בדירוג AA לאג"ח המתוכנן בסך של עד 50 מיליון דולר בהנפקה פרטית לגוף מוסדי.
לאור סיום ההסדר הבנקאי עם קונסורציום הבנקים ביוני 2006, שכלל ליווי בנקאי של החברה, העמדת אשראי במשותף ופריסת חובות, תמורת ההנפקה הקרובה תיועד בין היתר למחזור החוב הבנקאי.
האג"ח המדובר יהיה צמוד למדד המחירים לצרכן ל-8 שנים כאשר החזר הקרן יתבצע ב-16 תשלומים חצי שנתיים (מח"מ של כ 4- שנים). שיעור הריבית נקבע על פי מרווח של 1.35% מעל שיעור הריבית של אג"ח מדינה צמוד מדד בעל מח"מ זהה. ע"פ תנאי ההלוואה, החברה תתחייב לשעבוד שלילי על נכסיה.
בנוסף, בכוונת החברה להנפיק עד 250 מיליון דולר נוספים בהנפקה ציבורית בתחילת שנת 2007 , בהתבסס על דוחות הרבעון השלישי או הדוחות השנתיים של 2006 . תמורת ההנפקה הציבורית מיועדת הן למחזור הלוואות קיימות והן לביצוע השקעות על רקע הצמיחה בפעילות של החברה, לרכישת חברות בחו"ל ולתמוך בתוכנית ההתייעלות. במעלות מציינים, כי מסגרת הדירוג הנוכחית אינה כוללת הנפקה זו.
כחלק משיקולי מעלות במתן הדירוג הגבוה נכללה תוכנית הרה-ארגון של החברה. התוכנית עתידה להתבצע במספר שלבים אשר במסגרתה יפרשו כ-1,500 עובדים. במעלות ראו בחיוב את החלטת החברה לביצוע תהליכי הרה-ארגון תוך הסתמכות על מקורותיה הפנימיים ללא תלות במקורות ממשלתיים.
