לקראת הנפקה: תעשיה אווירית זכתה לדירוג AA

כחלק מהשינויים שמובילים בתעשיה אווירית מתוכננת הנפקה פרטית של עד 50 מיליון דולר שתיועד למחזור חוב בנקאי, והנפקה ציבורית של 250 מיליון דולר נוספים בתחילת שנת 2007
דותן לוי |

חברת הדירוג מעלות זיכתה היום את התעשיה האווירית בדירוג AA לאג"ח המתוכנן בסך של עד 50 מיליון דולר בהנפקה פרטית לגוף מוסדי.

לאור סיום ההסדר הבנקאי עם קונסורציום הבנקים ביוני 2006, שכלל ליווי בנקאי של החברה, העמדת אשראי במשותף ופריסת חובות, תמורת ההנפקה הקרובה תיועד בין היתר למחזור החוב הבנקאי.

האג"ח המדובר יהיה צמוד למדד המחירים לצרכן ל-8 שנים כאשר החזר הקרן יתבצע ב-16 תשלומים חצי שנתיים (מח"מ של כ 4- שנים). שיעור הריבית נקבע על פי מרווח של 1.35% מעל שיעור הריבית של אג"ח מדינה צמוד מדד בעל מח"מ זהה. ע"פ תנאי ההלוואה, החברה תתחייב לשעבוד שלילי על נכסיה.

בנוסף, בכוונת החברה להנפיק עד 250 מיליון דולר נוספים בהנפקה ציבורית בתחילת שנת 2007 , בהתבסס על דוחות הרבעון השלישי או הדוחות השנתיים של 2006 . תמורת ההנפקה הציבורית מיועדת הן למחזור הלוואות קיימות והן לביצוע השקעות על רקע הצמיחה בפעילות של החברה, לרכישת חברות בחו"ל ולתמוך בתוכנית ההתייעלות. במעלות מציינים,

כי מסגרת הדירוג הנוכחית אינה כוללת הנפקה זו.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
קניות
צילום: freepik

הכפלת הפטור ממס על יבוא אישי - שאלות ותשובות

רן קידר |

מה כוללת הרפורמה של בצלאל סמוטריץ' בקשר למע"מ על יבוא אישי?

הכפלת פטור ממע"מ ביבוא אישי מ-75 דולר ל-150 דולר החל מינואר 2026.

למה נועד הפטור?

להוזיל עלויות לצרכן ולהגביר תחרות מול רשתות ומחירים גבוהים בישראל.

מה החשש של הקמעונאים?

תחרות לא הוגנת שתביא לסגירת אלפי חנויות קטנות ועסקים מקומיים.

טענת המתנגדים העיקרית?

אובדן של כ-2 מיליארד שקל הכנסות מע"מ ופגיעה קשה במסחר.

הצרכנים באמת יחסכו?

כן, עד 18% על אופנה, קוסמטיקה ולייף-סטייל, אבל לא משמעותי לטווח ארוך.

מי ירוויח הכי הרבה?

עליאקספרס, אמזון, חברות שילוח והצרכן הפרטי הישראלי.

איך דואר ישראל יתמודד?

כבר עמוס מאוד, יצטרך הרחבה משמעותית של מיון ושליחויות.

מה עם נקודות איסוף?

יקבלו יותר תנועת לקוחות אך רווחיות נמוכה מעמלות.

השפעה על חברות ישראליות?

פגיעה קשה באופנה וקוסמטיקה, חלקן ישקלו מעבר לחו"ל.

כמה המדינה תפסיד?

כ-2 עד 2.25 מיליארד שקל בשנה מהפסד גביית מע"מ.

יש קשר פוליטי?

רבים רואים בזה צעד פופוליסטי לקראת בחירות 2026.

עמדת אתרי הסחר הישראליים?

חוששים מאובדן לקוחות, שוקלים להקים מחסנים בקפריסין או ירדן.

יש חלופות טובות יותר?

פטור מדורג או הטבות לעסקים מקומיים – כרגע לא מתוכנן.

מתי זה נכנס לתוקף?

צפוי להיכנס לתוקף ב-1 בינואר 2026 לאחר אישור הצו.

מה אומר הדרג המקצועי?

התנגדות חריפה, המליץ לבטל את הפטור ממע"מ לגמרי.

ילכו לבג"ץ?

איגודי סוחרים ותעשיינים מאיימים בעתירה לבג"ץ לעצירת הרפורמה.