יום המסחר בוול סטריט  נסגר בירידות שערים חדות. ברקע למסחר, עליית התשואות בשוקי האג"ח הקונצרנים צפויה להמשיך להעיב על שוקי המניות.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.47%

דאו ג'ונס 0.11%

נאסד"ק 0.94%

בדומה לחודשיים האחרונים, הנזילות בשוק האמריקני המשיכה להיות ברמה אפסית. המשמעות של נתון זה היא שהמדדים עשויים לבצע  תנודות חדות (לשני הכיוונים) תוך זמן קצר בלבד.

• אמזון תשקיע 4.4 מיליארד דולר בניו-זילנד
• 1.27 מיליארד דולר באמזון - אקמן משנה כיוון: יותר טכנולוגיה פחות תשתיות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בגזרת הדואליות, מניות הפארמה ריכזו עניין ברקע ללחץ מכירות מסתמן בסקטור בעולם. נציין בהקשר זה את מניית טבע (סימול:TEVA) נסגרה בירידות של 1%, מניית פריגו (סימול:PRGO) שהשילה 3.7%, מניית אופקו (סימול:OPK), מיילן (סימול:MYL), כן פייט ביופרמה (סימול:CNAF), ולפלורסיטם (סימול:PSTI).

טאואר (סימול:TSEM) מחקה ירידות של יותר מ-2% ונסגרה בעליות של 0.5%. החברה ממשיכה לרכז עניין לאחר שהשלימה אמש צניחה של 61% מהשיא שקבעה לפני כשנה. נזכיר כי החברה סובלת מהלחץ בשוק המוליכים למחצה בעולם בחודשים האחרונים.

הורדת התמיכה של הבנקים המרכזיים בשווקים ממשיכה להיות משמעותית במיוחד עבור השווקים. אמש היה היום האחרון שבו הפד' הזרים ביקושים יחסית גדולים לשוקי האג"ח, וכעת הוא לא צפוי להתערב יותר בשווקים אלו (לכתבה המלאה). בתוך כך, לאחר שצמצם כ-18 מיליארד דולר יום חמישי האחרון, הפד' צפוי לבצע הערב צמצום נוסף של כ-6 מיליארד דולר משוק האג"ח מגובה משכנתאות. בסה"כ, הפד' צפוי לצמצם בשבועיים הקרובים כ-32 מיליארד דולר נוספים.

נזכיר כי המהלך המשמעותי מבחינת הבנקים המרכזיים צפוי להגיע בתחילת 2019. לראשונה מאז המשבר הכלכלי ב-2008, הרכישות המצטברות של 5 הבנקים המרכזיים הגדולים בשוק צפויות לעבור לטריטוריה השלילית (כלומר הוצאה של כסף מהשוק). המהלך הצפוי עשוי להגביר עוד יותר את התנודתיות בשווקים.

הרכישות של 5 הבנקים המרכזיים הגדולים, והצפי לחודשים הקרובים

ברקע לצעדים של הפד', הדולר חוזר להתחזק בעולם. האירו ירד הערב 0.7% מול המטבע האמריקני, ונסחר ברמה של 1.141 דולר לאירו. היואן הסיני נחלש קלות, ונסחר סביב רמה של 6.93 יואן לדולר. המגמה בעולם משפיעה גם על השקל, שנחלש כעת לרמה של 3.73 שקלים לדולר.

הלחץ של הדולר בעולם עשוי לגרום כעת שוב ללחץ בשווקים המתעוררים, נציין את  הלירה הטורקית שהגרף שלה מצביע על תנודה חדה שמתקרבת.

גרף הדולר מול הלירה הטורקית הערב

בגזרת הסחורות, הנפט ירד 6.8%, ונסחר כעת במחיר של 53 דולרים לחבית.

במרכז

מניות הטכנולוגיה הגדולות, שהיו בשנים האחרונות הלהיט של המשקיעים, מציגות תשואה נוראית בחודשים האחרונים וריכזו עניין גם הערב: פייסבוק (סימול:FB) השלימה הערב ירידה של 39.6% מהשיא. אמזון (סימול:AMZN) השלימה ירידות של 25.8%, נטפליקס (סימול:NFLX) ירדה 35.9% מהשיא, ואלפבית (סימול:GOOG) השילה 20.2% מהשיא. אנבידיה (סימול:NVDA) השלימה אמש צניחה של כ-50% בתוך פחות מחודשיים.

אפל ירדה הערב 4.7% ברקע לחיתוך מחיר יעד שני בתוך כשבוע מצד גולדמן זאקס. בנק ההשקעות טוען כי בעקבות הירידה החדה בביקושים בסין, מחיר היעד של מניית החברה הוא 182 דולרים. חיתוך משמעותי ביחס לתחזיות הקודמות.

מניית דויטשה בנק (סימול:DB)  יורדת 5.7% ורושמת שפל חדש. חוזי הביטוח נגד חדלות פירעון של החברה חוזרים לזנק כעת.