הדבר הגדול הבא: איזו חברת ענק מתכוונת להנפיק ולגייס 2.4 מיליארד ד'?

לאחר שנה מוצלחת במיוחד בשוק ההנפקות הראשוניות בניו יורק ובנאסד"ק, חברה נוספת רוצה לגייס, והפעם הנפקה גדולה במיוחד
ידידיה אפק | (2)

לאחר שנה מוצלחת מאוד להנפקות חדשות בוול סטריט, ענקית נוספת רוצה להצטרף לחגיגה ולנצל את נדיבות המשקיעים כל עוד השוק חם. הפעם מדובר בחברת המלונות הבינלאומית הילטון, שכנראה תקבל את הסימול HLT בשוק המניות של ניו יורק.

החברה הגישה היום (ב') את הטפסים הדרושים ל-SEC לקראת ההנפקה, בה היא מתכוונת למכור 112.8 מיליון מניות במחיר שינוע בין 18 ל-21 דולרים למניה. אם הילטון תצליח להנפיק במחיר העליון בטווח זה היא תגייס 2.37 מיליארד דולר. לשם השוואה, הגיוס הגדול ביותר השנה היה בסך של 2.816 מיליארד דולר על ידי חברת האנרגיה Plains GP Holdings (סימול: PAGP).

בעלת השליטה ברשת המלונות, קבוצת בלקסטון שבעצמה הנפיקה ב-NYSE בשנת 2007, תנסה להרוויח מהמומנטום החיובי של הנפקות מוצלחות ב-2013, שהמדוברת בהן היתה כמובן הנפקת טוויטר (סימול: TWTR). מתחילת השנה היו 207 הנפקות ראשוניות ב-NYSE, ועוד למעלה מ-100 הנפקות חדשות בנאסד"ק.

אם הילטון תשיג אפילו את המחיר הממוצע של הטווח שהציגה (סיכוי טוב שהטווח עוד יעלה) שווי השוק שלה יעמוד על 19.2 מיליארד, לפי בלומברג. בכך תוערך הרשת יותר מרשת סטארווד הוטלס (סימול: HOT), מאריוט אינטרנשיונל (סימול: MAR) ורשת המלונות הייאט (סימול: H).

בשווי שוק זה מדובר בעצם בהפסד לחברה האם, בלקסטון, שרכשה את הרשת באוקטובר 2007, רגע לפני שהשוק קרס, תמורת 26 מיליארד דולר. העסקה נראתה בזמנו כגרועה במיוחד כשהמשבר הכלכלי פגע בהכנסות הילטון ברחבי העולם, אך ההתאוששות מאז הביאה לצמיחה מחודשת של מספר המלונות ותפוסת החדרים.

לחברה יותר מ-4,000 מלונות ברחבי העולם. מנכ"ל החברה ב-6 השנים האחרונות, כריסטופר נסטה, עזר לחברה להגדיל את תפוסת החדרים במלונות ב-34%, בעיקר מחוץ לארה"ב. נסטה מחזיק בעצמו ב-7.6 מיליון מניות הילטון, שמוערכות בערך ב-148.2 מיליון דולר.

בשנת 2012 דיווחה החברה על רווח של 352 מיליון דולר, צמיחה של 39% לעומת 2011, עם הכנסות בסך 9.3 מיליארד דולר.

החתמים בהנפקה יהיו מהענקים בתעשייה - בנקי ההשקעות דויטשה בנק, גולדמן סאקס, בנק אוף אמריקה, ומורגן סטנלי ינהלו את המכירה לציבור.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    כל הכסף ילך למימון קניות של פאריס הילטון... (ל"ת)
    אחד 03/12/2013 06:49
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    אא 02/12/2013 21:00
    הגב לתגובה זו
    בשנה האחרונה מתגברת תופעת ההנפקות . המשקיעים הגדולים בהיסטוריה ( גרהאם , באפט ודומיהם) תמיד אמרו שכאשר מתגברת התופעה יש להתחיל לחשוב על יציאה מהשוק.....

סגירה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נחלש 0.4%, מניות הפיננסים זינקו

אפקט טראמפ נמשך: בנק אוף אמריקה זינקה 5.6% והגיעה לשיא מאז 2008, אפל וגוגל נפלו קרוב ל-2.5% 
אלמוג עזר |
נושאים בכתבה וול סטריט
יום המסחר הנוכחי בוול סטריט נסגר במגמת שערים מעורבת. הנאסד"ק נחלש 0.4% בעקבות הירידה במניות הטכנולוגיה הגדולות, מניית אפל צנחה 2.4%, גוגל נפלה 2.5% ולצידן אפשר להזכיר מניות מרכזיות אחרות כמו אמזון ונטפליקס שצללו גם הן. בתוך כך מדד נאסד"ק 100 0.04% ירד בחדות. הסיבה לירידות טמונה ביחס העוין שהפגין הנשיא הנבחר טראמפ כלפי החברות הללו מספר פעמים לאורך הקמפיין לנשיאות שלו. נציין כי מניות הטכנולוגיה הגדולות "מחזיקות" הון אדיר במקלטי מס מחוץ לארה"ב. טראמפ טען תוך כדי הקמפיין שנוהג זה יסבך אותם בצרות איתו.                 הכסף עובר מהטכנולוגיה לפיננסים: בעוד שנרשמה חולשה במניות הטכ' את המגמה החיובית של המסחר הובילו מניות הפיננסים שהציגו עליות שערים חדות לאור היבחרותו של דונלד טראמפ לנשיא ארה"ב. מדד הבנקים האמריקני (סימול: XLF) עלה בשבוע שעבר ביותר מ-20%. המגמה החיובית המשיכה גם היום כאשר המדד עולה 2.4% במסחר.  מדדי וול סטריט  דאו ג'ונס -0.48% נאסד"ק 0.03% S&P 500 0.3% מדד הדאו ג'ונס עלה היום את היום השישי ברציפות. ה-S&P 50 נותר כמעט ללא שינוי. נזכיר כי בסוף שבוע שעבר מדד הדאו ג'ונס הגיע לשיא כל הזמנים, כאשר בתוך שבוע בלבד, עלה יותר מ-5%. גם הנאסד"ק וה-S&P 500 טיפסו באותו שבוע בקרוב ל-4% והציגו את השבוע החזק ביותר מאז שנת 2011. היום הנאסד"ק נסחר ביציבות וה-S&P 500 עולה 0.1%.  יומן פוליטי: הנשיא הנבחר דולנד טראמפ מינה את ריינס פרייבוס לרמטכ"ל צבא ארה"ב. טראמפ ויועציו ממשיכים בעמל לבחירת האנשים שיכהנו בממשלתו של הראשון. השם החם לשר האוצר בימים האחרונים הוא ג'יימי דיימונד מנכ"ל גי פי מורגן.  מניות בכותרות הרמן אינטרנשיונל אינדוסטרי (סימול: HAR) - הנהלת סמסונג הודיעה כי תרכוש את החברה הידועה בפיתוח טכנולוגיה המקשרת בין מכוניות. החברה תשלם שמונה מיליארד דולר או 112 דולר למניה. אפסייד של כמעט 3% (נציין כי החברה הגיע בסוף השבוע האחרון לשיא שנתי עם מחיר מניה של 109 דולר). מבחינת עונת הדו"חות, השבוע הנוכחי שייך לחברות הריטייל הגדולות. וול מארט (סימול: WMT) תדווח ביום חמישי, טרגט (סימול: TGT) תדווח ביום רביעי, הום דיפו (סימול: HD) תדווח מחר.  סיטיגרופ (סימול: C) - מורגן סטנלי העלתה את התחזית של מניית סיטי גרופ לכדי תשואת יתר מאשר תשואת שוק. במורגן טוענים שקיצוץ בתשלום המיסים ופוטנציאל הצמיחה תחת השלטון הנשיאותי החדש של דונלד טראמפ צפוי להועיל לענקית הפיננסים. אמזון (סימול: AMZN) -  הודיעה על הרחבת שירות המשלוחים שלה עד הבית לכדי 20 שווקים חדשים בארה"ב. השווקים כוללים את אינידיאנפוליס, לאס וגאס, מילווקי וקליבלנד.