ARM
ARM (ARM Holdings) היא חברת מוליכים למחצה בריטית המתמחה בעיצוב ורישוי ארכיטקטורות של מעבדים. בשונה מיצרניות שבבים קלאסיות, ARM אינה מייצרת שבבים בעצמה אלא מוכרת רישיונות לקניין הרוחני שלה ליצרניות המשלבות את הארכיטקטורה במוצריהן, ובכך הפכה לאחת החברות המשפיעות ביותר בעולם השבבים.
ארכיטקטורת ARM מוכרת בעיקר ביעילותה האנרגטית, ולכן שולטת כמעט לחלוטין בשוק המעבדים לטלפונים חכמים ולמכשירים ניידים, ומצויה בליבם של מיליארדי מכשירים ברחבי העולם. בשנים האחרונות מתרחבת ARM גם לתחומי השרתים, המחשבים האישיים ומאיצי הבינה מלאכותית, שם היא מתחרה בארכיטקטורות ותיקות יותר.
החברה נמצאת בבעלות תאגיד ההשקעות היפני סופטבנק. בשנת 2020 נחתם הסכם לרכישת ARM בידי אנבידיה, אך העסקה בוטלה בשל התנגדות רגולטורית ברחבי העולם. בספטמבר 2023 השלימה ARM הנפקה ראשונית לציבור בבורסת נאסד"ק, שהפכה לאחת ההנפקות הגדולות של אותה שנה. מעמדה כספקית הארכיטקטורה המרכזית בתעשייה הופך את ביצועיה למדד לבריאות שוק השבבים הגלובלי ולביקוש למכשירים ניידים ולתשתיות מחשוב.
מניית Arm מזנקת ב-60% - הבינה המלאכותית עושה את זה שובמעצבת השבבים עוקפת את הציפיות בדוחותיה ובתחזית להמשך; המשקיעים מתלהבים מפוטנציאל ההכנסות ממכשירים מבוססי AI- דוחות דוחות אחר המסחר: דיסני מטפסת ב-6.7%, ARM מזנקת ב-20%, פייפאל צונחת ב-8%דיסני פספסה מעט בהכנסות אך עקפה בהרבה את תחזיות הרווח, ובנוסף הודיע על חלוקת דיבידנד וקיצוץ עלויות - מזנקת במסחר המאוחר ב-6.7%; ARM מפספסת ברווח ומביסה בהכנסות אך בעיקר מקפיצה את התחזיות ומזנקת ב-20%; פייפאל מאכזבת ונופלת ב-8%
- "הרישיונות ש-Arm מחלקת יניעו את הצמיחה" - מקבלת המלצת קנייהבוול-סטריט צופים כי החברה תסגור עסקאות רישוי גדולות מה שיאפשר לה לצבור נתח שוק בשלוש השנים הבאות ולגבור על מתחרות ועל השוק הרחב יותר
- ARM עם דוחות טובים - אבל היא נקלעה למלחמה בין אינטל לאנבידיהחברת השבבים הבריטית שהונפקה בספטמבר, באחת ההנפקות המוצלחות של השנה, נופלת בוול סטריט אחרי שעקפה את צפי האנליסטים בהכנסות וברווחים - אולי זה בגלל התחזית, אבל כנראה שזה בגלל שהיא נקלעה לשדה הקרב של אנבידיה ואינטל. המניה נסחרת בירידות
- מפתיע: גורו ההשקעות שדווקא לא השתתפה בהנפקה של ARM. מה הסיבה?דווקא קת'י ווד, מכל המשקיעים הספקולטיביים במניות הטכנולוגיה, לא קנתה מניות של ARM. הנה ההסבר שלה: "ARM מעניינת אבל מתומחרת גבוה מדי"
- בכוח הזרוע: ARM נופלת אחרי ההנפקה, השאלה עד לאן?אחרי שקפצה ב-25%, ערפל ההנפקה מתפוגג והבעיות שעומדות בפני יצרנית השבבים גורמים לאנליסטים בוול סטריט לפקפק במניה
- מניית ARM מתומחרת כמו אנבידיה - האם היא תוכל להתחרות בה?חברת השבבים תיקנה 4.5% ביום המסחר השני שלה - זאת לאחר שקפצה ב-20% ביום המסחר הראשון. מחזור המסחר שלה ביום המסחר האחרון (שישי) היה 31 מיליון מניות - כמעט כמו 33 מיליון המניות של טסלה ומעל 26 מיליון המניות של אפל. האם המניה תשמור על הביצועים?
- הטור של גרינברג תכירו את "ענקיות ההשקעה" - וכיצד הן משגעות כעת את וול סטריטוגם - איך קורה שוולמארט מכה את אמזון, נמצאת בשיא כל הזמנים ועוד מקבלת המלצת קניה בזמן שאחרות שאמורות להרוויח מהאטה כלכלית דווקא יורדות והאם ARM תהיה "הנפקת המאה"?
- ההנפקה של ARM נסגרה; מחיר המניה נקבע על 51 דולרההנפקה המדוברת של חברת השבבים נסגרה ומשקפת שווי של 54.5 מיליארד דולר. הענקית היפנית סופטבנק שקנתה את ARM ב-2016 תמשיך להחזיק ב-90% מהמניות, ואם מחיר המניה יחזיק עם פתיחת המסחר היום (חמישי) סופטבנק תראה תשואה יפה של 51.4% ביחס לסכום של 36 מיליארד דולר בו רכשה את ARM
- אייפון 15 בדרך, אך מכירות הסמארטפונים יורדים - סין לוחצת ברקעביום חמישי אפל מתכננת להשיק את האייפון החדש ביחד עם עוד שלל מוצרים, על רקע ירידה במכירות הטלפונים; Arm נמצאת בשלבים האחרונים לקראת ההנפקה הגדולה ביותר השנה, וגוגל מתכוננת למשפט של תביעת הענק מצד משרד המשפטים האמריקאי