ARM עם דוחות טובים - אבל היא נקלעה למלחמה בין אינטל לאנבידיה
חברת השבבים ARM דיווחה על תוצאותיה לרבעון השלישי - החברה הכניסה 806 מיליון דולר ודיווחה על רווח מתואם למניה של 36 סנט, לעומת הצפי בוול סטריט להכנסות של 740 מיליון דולר ורווח למניה של 26 סנט. קופת המזומנים של החברה עמדה על 1.4 מיליון דולר ברבעון השלישי לעומת 1.55 מיליון דולר ברבעון המקביל.
ARM גם דיווחה על מספר חברות שהרחיבו את השימוש במוצריה במהלך הרבעונים השני והשלישי, ובינהן אנבידיה NVIDIA COR , רנסס , מטא META PLATFORMS , גוגל GOOGLE , שיאומי XIAOMI CORP ADR וקוואלקום QUALCOMM INC 1.25% .
למרות התוצאות הטובות, החברה מסרה תחזית מאכזבת והמניה יורדת - ARM מסרה תחזית לרבעון הרביעי בה היא צופה הכנסות בטווח של בין 720-800 מיליון דולר, נמוך יותר מהצפי לנקודת אמצע טווח של 776 מיליון דולר. "אנחנו מאוד שמחים מתוצאות הרבעון הראשון של החברה, שהראו את החוזקות של המודל העסקי שלנו ואת הכוח של קו המוצרים המגוון שלנו" מסרה הנהלת ARM במכתב למשקיעים.
אינטל רוכשת מניות
אבל אירוע אחר בכלל השפיע על המניה של ARM - זמן קצר לפני הדוחות, ענקית המחשוב אינטל INTEL CORPORATION חשפה שהיא רכשה יותר ממיליון מניות של ARM כשהונפקה בספטמבר. אינטל הביעה עניין כבר בספטמבר ברכישה של מניות החברה שעמדה לפני ההנפקה, אבל לא מסרה סכום מתוכנן להשקעה, והיום אנחנו יודעים שזה כנראה בגלל ההשקעה הגלויה של אנבידיה ב-ARM.
- ARM נופלת ב-9% - התחזית לרבעון הבא מאכזבת
- סיוה בשת"פ עם ARM: "שוק שיגיע ל-300 מיליארד דולר עד 2030"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז אינטל רכשה מניות של ARM בהנפקה, ליתר דיוק לפי הדיווח שמסרה ל-SEC נכון לסוף חודש ספטמבר אינטל החזיקה ב-1.17 מיליון מניות של ARM, וזה משמעותי למערכה מול אנבידיה - לפני שבועיים אנבידיה דיווחה שתיכנס לשוק המחשבים האישיים, כשתתחיל לייצר מעבדים שמבוססים על השבבים של ARM - אנבידיה תכננה להשתמש ב-ARM נגד אינטל, במגרש הביתי של אינטל.
שוק המחשבים האישיים
המהלך הזה מצדה של אנבידיה הוא כמעט התגרות בפני אינטל - תחום המחשבים האישיים הוא התחום של אינטל באופן מובהק, ואנבידיה הכריזה שהיא "פולשת לשטח שלה". אז מסתבר שאינטל כבר הקדימה תרופה למכה, והיא מחזיקה בעצמה בחברה איתה אנבידיה תכננה לקרוא עליה תיגר. הסיפור הזה רק ממחיש עד כמה כמה התעשיה הזאת תחרותית, וכמה אירועים משמעותיים קורים בלי שהמשקיעים בכלל ישמעו עליהם. בעקבות הדיווח הזה המניה של ARM יורדת ב-6% במסחר.
יכול להיות שהסיבה שאנבידיה בחרה להיכנס לתחום המחשבים האישיים נובע מאמציה של מיקרוסופט לעזור לחברות השבבים לבנות מעבדים מבוססי Arm עבור מחשבי Windows, אבל אי אפשר להתעלם מעובדה שאינטל חולשת על תחום המעבדים של מחשבים אישיים עם נתח שוק של 62.7%. ואנבידיה לא לבד. גם AMD מתכננת להצטרף לחגיגה ולייצר מעבדים מבוססי Arm. לפי הערכות ענקיות השבבים יוכלו להתחיל למכור מעבדים ל-PC כבר ב-2025. החברות יצטרפו לקוואלקום, שמייצרת שבבים מבוססי Arm למחשבים ניידים מאז 2016.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- סין מבטלת את חקירת ההגבלים העסקיים נגד גוגל
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
מאמציהם של AMD, אנבידיה וקוואלקום עלולים לגרום לזעזוע בתעשיית המחשבים האישיים בה אינטל שולטת כבר זמן רב, אך נמצאת תחת לחץ גובר מצידה של אפל. המעבדים שפיתחה אפל העניקו למחשבי המקבוק חיי סוללה טובים יותר וביצועים מהירים יותר שמתחרים במעבדים של המתחרות שצורכים יותר אנרגיה על מנת לספק את אותם הביצועים. יעילות המעבדים של אפל, כולל למטרת פיתוחי בינה מלאכותית, הרשימו את מיקרוסופט שפועלת כעת להשיג ביצועים דומים.
- 1.איפכא למפסידים 09/11/2023 21:50הגב לתגובה זומה לעשות יבוש מחשבתי.מיקרוסופט ממיזמן יוצרת קומםיילר לארמ.ראו וינדוס פון וטאבלטים.הבעיה שהאפליקציות כרגע אוהבות תואמי אינטל להתקנה מיידית .התקנה על ארמ רק מחנות האםליקציות של מיקרוסופט.
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
וול סטריט השוק האמריקאיאינטל מזנקת ב-29%, קאמטק קופצת ב-13%; הנאסד״ק עולה ב-1.2%
מגזר הטכנולוגיה ממשיך להוביל את העליות בבורסות ניו יורק. הנאסד״ק מטפס ב־1.2% ומתקרב לשיא כל הזמנים, כשהשקעה של 5 מיליארד דולר מצד אנבידיה באינטל הקפיצה את מניית אינטל ב־30% – העלייה היומית החדה ביותר של החברה מזה ארבעה עשורים. גם מניות של חברות קטנות יותר, שנהנות לרוב מסביבת ריבית יורדת, מתקרבות לשיאים היסטוריים. ה-S&P עולה ב-0.7%, הדאו עם 0.5%. הראסל מזנק ב-2%.
הראלי מגיע על רקע החלטת הפדרל ריזרב להוריד את הריבית ברבע אחוז ולהותיר תחזית לשתי הפחתות נוספות עד סוף השנה. מהלך זה נועד לתמוך בשוק העבודה ומחזק את ההערכה כי תנאי המימון ימשיכו להיות נוחים לעסקים. נתוני תעסוקה עדכניים הראו ירידה חדה במספר דורשי העבודה – הסימן החד ביותר מזה כמעט ארבע שנים – והוסיפו ביטחון לשווקים.
אנליסטים מסבירים כי סביבת הריבית הנמוכה במיוחד תורמת לצמיחה במניות טכנולוגיה ובמגזר הפיננסים. רוברט שיין, מ־Blanke Schein Wealth Management, ציין כי הורדות ריבית נוספות עשויות להגביר פעילות מיזוגים ורכישות ולהניע את שוקי המשכנתאות, מה שיכול להיטיב עם מניות פיננסים לצד ענקיות הטכנולוגיה. עם זאת, גוברים קולות הזהירות. מדד S&P 500 כבר רשם שיאים רבים השנה, וחלק מהפרשנים מזהירים כי העליות נשענות על מספר קטן של מניות טכנולוגיה גדולות שמספקות את עיקר הצמיחה. למרות שהתוצאות הכספיות של החברות הללו מצדיקות חלק מהשווי הגבוה, מומחים מזהירים כי כל האטה במומנטום של מגזר הטכנולוגיה עלולה לערער את אמון המשקיעים ולבלום את המשך הראלי.
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- אנבידיה יורדת ורקדיי מזנקת - על המניות הבולטות בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש - הממשל האמריקני גרף רווח של כ־5
מיליארד דולר בתוך פחות מחודש מהשקעתו באינטל, לאחר שרכש כ־10% מהחברה ב־9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה.
