הקרן הפטורה דוחה את המס עד הפדיון, החייבת משלמת אותו בדרך, והבחירה בין מס ריאלי למס נומינלי מתהפכת בדיוק בתשואה של 4%

מנהל הקרן קונה ומוכר ניירות, הנאמן מחזיק את הנכסים בחשבון נפרד ורשות ניירות ערך מאשרת את התשקיף. מחיר היחידה נקבע פעם ביום לפי שווי הנכסים הנקי, וההרכב מוגבל למה שכתוב מראש

מניה בודדת יכולה לרדת 90% בזמן שהכלכלה סביבה צומחת. 20 עד 30 מניות מסקטורים שונים מסלקות את מרבית הסיכון הספציפי, וקרן אחת מספקת את זה בפעולת קנייה יחידה

חוזה שנקנה ב-300 דולר מקנה לקונה זכות לרכוש 100 מניות במחיר קבוע, מטיל על הכותב חובה למכור באותו מחיר בכל תרחיש, ומתאפס ביום הפקיעה כשהמניה נשארת מתחת למחיר המימוש

80% מניות בגיל 30, הפקדה חודשית של 2,000 שקל והחלטה אחת בשנה - שלושת השלבים של תיק פסיבי אמיתי, והטעויות שגובות מהמשקיעים החדשים אחוזים שלמים.

מחקר SPIVA מודד את מנהלי הקרנות בארצות הברית כבר 25 שנה ומגיע לאותה תוצאה בכל חלון זמן ארוך. בישראל 29% מקרנות המניות עברו את ת״א 125 בחצי שנה חזק במיוחד. ויש שלושה אפיקים שבהם לניהול אקטיבי יתרון מדיד

האחת גובה פרמיה חודשית ומוותרת על העליות מעבר לתקרה, השנייה קונה רצפה לתיק ומשלמת עליה כ-15% בשנה. כמה כסף נכנס, איפה נחסם הרווח ומה קורה כשהמניה קורסת, עם החישוב המלא

מחיר האופציה נגזר מגודל התנועה שהשוק מתמחר בנכס הבסיס. איך קוראים את מדד הפחד, למה אופציה מתייקרת לפני דוח רבעוני, ואיך היא מאבדת שני שלישים מערכה ביממה שאחריו

מי שכותב אופציה מקבל מזומן ברגע הראשון ומוכר במקומו התחייבות פתוחה. איך מחושבות הבטוחות, למה הדרישה מכפילה את עצמה בדיוק כשההון בחשבון יורד, ומה קרה לקרן שמחקה 150 מיליון דולר של לקוחות בשבוע אחד

ארבעה מבנים שנבנים מאותן שתי אבני בניין, וכל אחד מהם עונה על שאלה אחרת: כיוון מתון, תנועה חדה או דשדוש. הרווח המרבי, ההפסד המרבי ונקודות האיזון של כל אחד, במספרים