בלאקרוק: מגעים לרכישת חברת השקעות ב-12 מיליארד דולר
ענקית ניהול ההשקעות בלאקרוק BLACKROCK INC מתקרבת להסכם לרכישת חברת ההשקעות HPS Investment Partners, במהלך שיציב אותה בין המובילות בשוק האשראי הפרטי ויחזק את מעמדה בתחום הנכסים האלטרנטיביים. על פי ההערכות סכום העסקה יהיה סביב 12 מיליארד דולר.
מהלך להרחבת פעילות הנכסים האלטרנטיביים
העסקה תשאיר לבלאקרוק, המנהלת 11.5 טריליון דולר, יותר מ-500 מיליארד דולר של נכסים אלטרנטיבים. מדובר במהלך משמעותי נוסף במסגרת אסטרטגיית ההתרחבות של המנכ"ל לארי פינק, שהוביל את בלאקרוק לרכוש בשנה האחרונה חברות ניהול נכסים אלטרנטיביים גדולות.
באוקטובר, השלימה החברה עסקה בשווי 12.5 מיליארד דולר לרכישת Global Infrastructure Partners, שהפכה את בלאקרוק למנהלת השנייה בגודלה בעולם של נכסי תשתיות עם נכסים בהיקף של כ-170 מיליארד דולר. בנוסף, החברה קרובה להשלמת עסקה לרכישת ספקית המידע למגזר הנכסים הפרטיים Preqin, בעסקה בשווי 3.25 מיליארד דולר, שנועדה לחזק את יכולותיה בתחום הנכסים האלטרנטיביים.
HPS, המנהלת נכסים בשווי של 123 מיליארד דולר באשראי פרטי ועוד 22 מיליארד דולר באשראי ציבורי, תעניק לבלאקרוק נוכחות משמעותית יותר בשוק האשראי הפרטי, המוערך ב-1.6 טריליון דולר.
- "המשמעות הכי חשובה של AI היא במודל התמחור של משרדי עורכי דין"
- AI מקבל החלטות טובות יותר מבני אדם - אז למה אנחנו עדיין לא סומכים עליו?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברת HPS, שהוקמה ב-2007, נפרדה מ-JP Morgan Chase ב-2016 בעסקה שהוערכה אז בכמיליארד דולר. בשנים האחרונות בחנה החברה אפשרות להנפקה ציבורית, שהייתה צפויה להעניק לה שווי של כ-10 מיליארד דולר.
בלאקרוק ומיקרוסופט בשיתוף פעולה חדש - מקימות קרן להשקעות AI
לאחרונה, בלאקרוק וענקית הטכנולוגיה מיקרוסופט, הכריזו על שיתוף פעולה משמעותי בתחום הבינה המלאכותית. השתיים מקימות קרן השקעות ייעודית בהיקף של כ-30 מיליארד דולר, שמטרתה לפתח תשתיות חיוניות לקידום טכנולוגיות בינה מלאכותית, בדגש על הקמת מרכזי נתונים ופרויקטים אנרגטיים.
היוזמה, שקיבלה את השם "שותפות ההשקעות הגלובלית בתשתיות בינה מלאכותית", צפויה להגדיל משמעותית את יכולות המחשוב הזמינות בשוק. בנוסף, היא תתמקד בפיתוח מקורות אנרגיה חדשים עבור מתקנים אלו, שידועים בצריכת החשמל הגבוהה שלהם. לצד בלקרוק ומיקרוסופט, גם חברת MGX, המתמחה בהשקעות בתחום הבינה המלאכותית וטכנולוגיות מתקדמות, תיקח חלק במיזם.
- מטא תשיק שני מודלים חדשים של AI, "מנגו" ו-"אבוקדו"
- ריביאן מזנקת לאור שדרוג המלצות ושאפתנות טכנולוגית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מאזן האימה: וושינגטון מאיימת בצעדי תגמול נגד ענקיות...
למרות שההשקעה הראשונית עומדת על 30 מיליארד דולר, הפוטנציאל הכולל של המיזם, כולל מימון חוב, עשוי להגיע לכ-100 מיליארד דולר. השותפות מתכוונת למקד את פעילותה בעיקר בארצות הברית, במטרה לחזק את שרשראות האספקה של תעשיית הבינה המלאכותית ולשפר את מקורות האנרגיה הדרושים לה.
הזהב בדרך לשיא היסטורי, הפלטינה מזנקת: שוק המתכות מגיב לריבית ולמתיחות הגלובלית
התמתנות האינפלציה בארה״ב מחזקת ציפיות להמשך הורדות ריבית, בעוד הידוק בהיצע ומתיחות בוונצואלה דוחפים את מחירי המתכות היקרות כלפי מעלה
מחירי המתכות היקרות ממשיכים למשוך תשומת לב, כאשר הזהב מתבסס סמוך לרמות שיא והפלטינה מציגה תנודתיות חריגה כלפי מעלה. השילוב בין נתוני מאקרו מתונים בארה״ב לבין חוסר יציבות גיאו־פוליטית מחזק מחדש את מעמדן של המתכות כנכסי מקלט.
הזהב נסחר כעת סביב 4,360 דולר לאונקיה, מעט מתחת לשיא כל הזמנים שנרשם באוקטובר. העליות הגיעו לאחר שמדד האינפלציה בארה״ב הצביע על התמתנות בקצב עליית המחירים, כאשר ליבת מדד המחירים לצרכן עלתה בנובמבר בקצב השנתי האיטי ביותר מאז תחילת 2021.
הריבית צפויה לרדת
הנתונים חיזקו את ההערכה כי סביבת הריבית האמריקאית תמשיך להתרכך גם בשנה הקרובה. בלב השיח עומדת מדיניות הפדרל ריזרב, שלחאורנה ביצע את הפחתת הריבית השלישית ברציפות. אף שבכירי הבנק מאותתים זהירות לגבי המשך הדרך, השווקים כבר מגלמים הסתברות של כ־25% להפחתת ריבית נוספת בינואר, וכמעט מתמחרים במלואה הפחתה עד אפריל 2026. ירידת תשואות האג"ח הממשלתיות תומכת במתכות שאינן מניבות ריבית.
עבור משקיעים רבים, הזהב משמש גם ככלי גידור מפני שחיקה ריאלית של ערך הכסף. מגמה זו בולטת במיוחד על רקע עלייה מתמשכת ברכישות מצד בנקים מרכזיים והזרמות הון לקרנות סל מגובות זהב, שתרמו לעלייה החדה במחיר המתכת לאורך השנה.
- מחיר הכסף חצה את רף 60 הדולר לאונקיה
- הזהב שובר שיאים; מהי הדרך העדיפה למשקיע הישראלי להיחשף לסחורה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הפלטינה בולטת אף יותר
הפלטינה רשמה שישה ימי עליות רצופים, ומחירה התקרב לרמה של 2,000 דולר לאונקיה - שיא שלא נראה מאז 2008. מדובר במהלך חריג בענף, שבו הפלטינה נחשבת לרוב לפחות דומיננטית מהזהב. אחת הסיבות המרכזיות למהלך היא הידוק ההיצע בשווקים הפיננסיים, בעיקר בלונדון. בנקים וגופים פיננסיים החלו להעביר מלאי מתכת לארה״ב, בין היתר כהיערכות לאפשרות של החלת מכסים או מגבלות סחר, מה שמצמצם את הזמינות בשוק המקומי.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)אורק מטפסת 7.5%, אנבידיה מוסיפה 3.5%; המדדים עולים עד 1.2%
המסחר בוול סטריט מתנהל כשמדדי הדגל בעליות עד 0.8%; המשקיעים ערוכים לתנודיות גבוהה, כשהיום פוקעים במקביל אופציות על מניות, אופציות על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מדדי מניות וחוזים עתידיים על מניות בודדות; נייקי נופלת, למרות תוצאות טובות מהצפוי; אורקל עולה לאחר תחזיות אנליסטים מעודכנות שקובעות מחיר של 250 דולר במהלך 2026; איזו מחברות הקרוזים מרימה את הסקטור ומזנקת לאחר העלאת תחזיות?
וול סטריט נפתחה בעליות קלות, והמשקיעים מתכוננים לתנודתיות אפשרית על רקע יום פקיעה משמעותי. הנאסד״ק עולה ב-1.2%, ה-S&P מתחזק ב-0.9%, ואילו הדאו עולה 0.7%.
אתמול ננעלה וול סטריט בעליות, לאחר שהמשקיעים הגיבו בחיוב לתחזית של מיקרון ולנתון CPI שהיה נמוך משמעותית מהצפוי. השאלה היא האם העליות יתפתחו ל-"ראלי סנטה", או שמדובר בעיקר בסגירת פוזיציות שורט לפני ירידה נוספת. אם השוק יצליח להתאושש מנקודה זו, הדבר עשוי לסלול את הדרך לראלי רחב יותר, לקראת שיאים חדשים ב-2026.
תשואות האג״ח הממשלתיות של
ארה״ב עלו, כשתשואת האג״ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.15%, ואילו התשואה לשנתיים עלתה בנקודת בסיס אחת ל-3.48%.
הזהב ללא שינוי, וכרגע מיוצב על כ-4,330 דולר לאונקיה. במקביל, מחירי הנפט נעים כלפי מעלה בעקבות התפתחויות גיאופוליטיות, עם עלייה כ-0.9% ב-WTI לאזור 56.5 דולר.
- הנאסד״ק עלה ב-1.4%; מיקרון זינקה ב-10%, טראמפ מדיה טסה ב-42%
- למה סנדיסק מתרסקת ב-18%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
