מה צפוי לקראת פרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב?
היום יפורסם מדד המחירים לצרכן לחודש ספטמבר בארצות הברית, כאשר המשקיעים והכלכלנים עוקבים אחר הנתונים כדי להבין את מגמת האינפלציה במשק. תחזיות הכלכלנים מצביעות על כך שהמדד צפוי להראות עלייה שנתית של 2.3%, מה שמייצג האטה קלה מהעלייה של 2.5% שנרשמה באוגוסט.
מדד זה נחשב לכלי מרכזי להערכת השינויים ברמת המחירים של מוצרים ושירותים הנרכשים על ידי הצרכנים. הוא משפיע על החלטות כלכליות רבות, כולל מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב. האינפלציה בארצות הברית מהווה נושא מרכזי בשיח הכלכלי הנוכחי, כאשר העליות במדד מחירים זה משקפות את הלחצים על הכלכלה והצרכנים.
יציבות במדד הליבה
מלבד המדד הכללי, מדד הליבה של ה-CPI, שמנטרל את השפעות מחירי המזון והאנרגיה, אשר נוטים להיות תנודתיים יותר – צפוי להישאר יציב על רמה שנתית של 3.2%. תחזית זו משקפת המשך של מגמת ההתייצבות של אינפלציית הליבה, שמראה כי למרות לחצים חיצוניים כמו מחירי הנפט או אספקת המזון, הלחצים הפנימיים במשק מתמתנים.
ברמה החודשית, התחזיות מצביעות על עלייה מתונה של 0.1% במדד הכללי ושל 0.2% במדד הליבה. נתונים אלו מתפרסמים בתקופה שבה השווקים והכלכלה האמריקאית מתמודדים עם שינויים גלובליים, כמו עליות במחירי האנרגיה והמתיחות בשווקי הסחורות, אך הם גם משקפים את יציבות הצריכה המקומית בארה"ב.
- לקראת החלטת ריבית דרמטית כשהפד' מפולג מאי פעם ו"עיוור" ללא נתונים עדכניים
- תיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההשפעה על מדיניות הריבית
הפרסום הקרוב של מדד המחירים לצרכן הוא רק חלק מסדרת נתונים שצפויים להתפרסם בשבועות הקרובים. כבר מחר יפורסם מדד המחירים ליצרן (PPI) לחודש ספטמבר, ומאוחר יותר ב-31 באוקטובר יפורסם מדד ההוצאות לצריכה פרטית (PCE). שלושת המדדים הללו ישפיעו באופן ישיר על ההחלטה הקרובה של הפדרל ריזרב בנוגע לריבית, אשר צפויה להתקבל ב-7 בנובמבר.
לאחר דוח חזק על התעסוקה בספטמבר, רבים מהמשקיעים כבר אינם מצפים להורדת ריבית משמעותית בעתיד הקרוב. על פי הערכות, הפדרל ריזרב עשוי להמשיך להפעיל מדיניות מוניטרית זהירה כדי למנוע עליות מחירים נוספות, ובמקביל להגן על הכלכלה מפני התחזקות האינפלציה.
מסחר סביב השעון - נאסד"ק מבקשת לאפשר מסחר 23 שעות ביממה
הבורסה הגישה בקשה ל-SEC; ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026
נאסד"ק נאסד"ק, הבורסה השנייה בגודלה בארה"ב עם שווי שוק של כ-37 טריליון דולר, הגישה בקשה רשמית לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) להרחבת שעות המסחר במניות ומוצרי מסחר סחירים ל-23 שעות ביום, חמישה ימים בשבוע. ההצעה כוללת מקטע יומי מ-4:00 עד 20:00 שעון ניו יורק, הפסקה של שעה, ומקטע לילי מ-21:00 עד 4:00. כיום המסחר הרציף נמשך 6.5 שעות (9:30-16:00), עם שעות מוקדמות ומאוחרות שמסכמות כ-16 שעות פעילות כוללת. ההפעלה צפויה במחצית השנייה של 2026, בכפוף לאישור רגולטורי ותיאום תשתיות.
בזמן שהבורסה אצלנו משנה את ימי המסחר מראשון לשישי ומאבדת את היתרון הגדול שלה - מסחר בימים שאין במקומות אחרים, השאיפה של הבורסות האחרות בעולם היא להרחיב את המסחר ככל שניתן. במילים אחרות, הבורסה בת"א לקראת שינוי גדול בימי המסחר כשהרכבת כבר מזמן יצאה מהתחנה והכוונה בוול סטריט לאפשר מסחר רציף כמעט 24 שעות ביממה.
מסחר מסביב לשעון
המהלך משקף ביקוש גובר ממשקיעים גלובליים. שוק המניות האמריקאי מהווה כשני שלישים משווי החברות הרשומות בעולם, והחזקות זרות במניות אמריקאיות הגיעו ל-17 טריליון דולר בשנה האחרונה. משקיעים באסיה ובאירופה דורשים גישה מיידית להתפתחויות מאקרו-כלכליות, דוחות רווחים ואירועים גיאופוליטיים שמתרחשים מחוץ לשעות המסורתיות. פלטפורמות כמו רובינהוד ואינטראקטיב ברוקרס כבר מאפשרות מסחר מורחב דרך זירות אלטרנטיביות (ATS), וחלקן, כמו Blue Ocean, פועלות 24/7.
במקביל, NYSE Arca קיבלה אישור ל-22 שעות מסחר (1:30-23:30), אך טרם הפעילה אותו. גוף הסליקה DTCC מתכנן מעבר לסליקה רציפה 24 שעות ביממה החל מיוני 2026, כדי לתמוך בעסקאות מורחבות ולצמצם סיכוני נגד.
- וולמארט עוברת לנאסד"ק במהלך היסטורי - המניה טסה ב-6%
- הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עבור משקיעים פרטיים, ההארכה מגבירה נגישות ומאפשרת תגובה מהירה לחדשות, במיוחד באזורי זמן מרוחקים. כיום רוב הפעילות בשעות המורחבות מגיעה ממשקיעים פרטיים, שנהנים מגמישות גבוהה יותר מבעבר. עם זאת, נזילות נמוכה בשעות הלילה עלולה להוביל לספרדים רחבים יותר ולתנועות מחירים חדות על נפח נמוך.
וול סטריט השוק האמריקאיטסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
וול סטריט השווקים בוול סטריט סיימו את יום שלישי במגמה מעורבת, לאחר שפרסום נתוני תעסוקה הצביע על תמונה לא אחידה של שוק העבודה האמריקאי. המשקיעים ניסו לאזן בין עלייה במספר המשרות שנוספו בנובמבר לבין עלייה חדה בשיעור האבטלה, שהגיעה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021.
אחרי יום תנודתי במיוחד, מדד הנאסד״ק, המוטה לטכנולוגיה, עלה בכ־0.2%, בין היתר בעקבות עלייה במניית טסלה לשיא חדש על רקע התקדמות בפרויקט הרובוטקסי של החברה. מנגד, מדד S&P 500 ירד בכ־0.2%, ומדד דאו ג׳ונס איבד כ־0.6%, כאשר מניות של חברות תעשייה ופיננסים הכבידו על המסחר.
דו״ח התעסוקה הציג תמונה מעורבת. מספר המשרות במשק האמריקאי עלה בנובמבר ב־64 אלף בלבד, לאחר ירידה חדה באוקטובר, בין היתר על רקע צמצום בתעסוקה הפדרלית בעקבות השבתת הממשל. שיעור האבטלה עלה ל־4.6%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021, אך כלכלנים מזהירים כי הנתונים מושפעים מגורמים חד־פעמיים ולכן אינם משקפים בהכרח שינוי מגמה ברור.
בפדרל ריזרב ובשוק ההון נוטים להתייחס לנתונים בזהירות. כלכלנים מציינים כי הנתונים האחרונים מספקים הצדקה להורדות הריבית שכבר בוצעו בעבר, אך אינם תומכים בהרחבה מוניטרית עמוקה יותר בטווח הקצר. ההערכה הרווחת היא שהבנק המרכזי יעדיף להמתין לנתוני דצמבר, שייחשבו אמינים יותר, לפני קבלת החלטות מדיניות נוספות.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתונים נוספים מהכלכלה הריאלית מחזקים את תמונת הביניים. מכירות הקמעונאות בארה״ב נותרו כמעט ללא שינוי באוקטובר, כאשר הוצאות חזקות בכמה תחומים קוזזו בירידה במכירות רכב. במקביל, מחירי הנפט המשיכו לרדת לרמות של כ־55 דולר לחבית. התמונה הכוללת מצביעה על כלכלה שמאטה אך אינה נשברת, תרחיש שמציב את השווקים במצב של המתנה זהירה להמשך הנתונים.
