טסלה מזנקת ב-4% - מה יכול לעזור למניה להמשיך ולעלות?
למרות הזינוק היום (רביעי) של יותר מ-4% במניית טסלה TESLA INC , המניה עדיין נמצאת בירידה של כ-15% מתחילת השנה, מה שמעלה שאלות לגבי עתידה של החברה בשוק התחרותי של רכבים חשמליים. עם זאת, יש שלושה גורמים שיכולים לעזור לטסלה להמשיך ולעלות: נתוני המסירות, אירוע הרובוטקסי והדוחות לרבעון השלישי. הביצועים האחרונים של מניית טסלה משקפים לא רק את מצבה של החברה, אלא גם את המגמות הרחבות יותר בכלכלה האמריקאית. מדד מנהלי הרכש למגזר היצרני (ISM) לחודש אוגוסט, שעמד על 47.2, לעומת הצפי ל-47.5, מצביע על התכווצות מתמשכת בסקטור הייצור. זוהי אינדיקציה לאתגרים שעומדים בפני יצרניות רכב, כולל טסלה, בסביבה כלכלית מאתגרת.
שלושה אירועים מרכזיים
למרות הירידה השנתית, המשקיעים נראים כממתינים לקטליזטורים חיוביים שיכולים לדחוף את המניה קדימה. שלושה אירועים מרכזיים בחודשים הקרובים עשויים להוות נקודות מפנה: נתוני המסירות לרבעון השלישי, אירוע הרובוטקסי, ותוצאות הרבעון השלישי. כל אחד מאלה יכול לספק תובנות חשובות לגבי כיוון החברה ויכולתה להתמודד עם האתגרים הנוכחיים. נתוני המסירות לרבעון השלישי, הצפויים להתפרסם ב-2 באוקטובר, יהיו במוקד תשומת הלב. האנליסטים מצפים למסירות של 460,000 כלי רכב, עלייה מ-435,000 ברבעון המקביל אשתקד. עם זאת, חשוב לציין כי במחצית הראשונה של 2024, טסלה חוותה ירידה של 7% במסירות בהשוואה לשנה שעברה. שיפור בנתון זה עשוי לסמן התאוששות ולחזק את אמון המשקיעים. אירוע הרובוטקסי, המתוכנן ל-10 באוקטובר, מייצג את הפוטנציאל העתידי של טסלה. המשקיעים מצפים לראות לא רק את הטכנולוגיה עצמה, אלא גם לקבל מידע על לוחות הזמנים להשקת שירות נהיגה אוטונומית מסחרי. הצלחה בתחום זה יכולה לפתוח בפני טסלה שווקים חדשים ומקורות הכנסה משמעותיים. לבסוף, תוצאות הרבעון השלישי, שיפורסמו לאחר אירוע הרובוטקסי, יספקו תמונה מקיפה על מצבה הפיננסי של החברה. המשקיעים יחפשו לא רק גידול בהכנסות, אלא גם שיפור בשולי הרווח. התחזיות לשולי רווח תפעולי של 8%, עלייה מ-5.5% ברבעון הקודם, מצביעות על ציפיות לשיפור ביעילות התפעולית של החברה. בעוד שהאתגרים בפני טסלה ברורים, הפוטנציאל לצמיחה וחדשנות עדיין קיים. היכולת של החברה לעמוד בציפיות השוק בשלושת האירועים הקרובים הללו עשויה להיות מכרעת בקביעת מסלול המניה לקראת סוף 2024 ומעבר לכך. המשקיעים והאנליסטים ימשיכו לעקוב בדריכות אחר התפתחויות אלו, מתוך הבנה שטסלה, כמו תמיד, עשויה להפתיע את השוק - לטוב או לרע.הדוחות לרבעון השני
בתוצאותיה לרבעון השני רשמה טסלה רווח למניה של 52 סנט על הכנסות של 25.5 מיליארד דולר. הצפי בוול-סטריט היה לרווח למניה של 59 סנט על הכנסות של 24.97 מיליארד דולר. שיעור הרווח הגולמי עמד על 18%, לעומת צפי האנליסטים ל-17.4%. תזרים המזומנים החופשי עמד על 1.34 מיליארד, בעוד הצפי היה ל-1.92 מיליארד דולר. שיעור הרווח התפעולי עמד על 6%, ירידה של 3 נקודות אחוז לעומת השנה שעברה. המודל הזול של טסלה צפוי להגיע לייצור במחצית הראשונה של 2025. החברה ציינה כי היא ממשיכה להרחיב את היצע הרכבים שלה בעולם, עם גרסאות חדשות למודל 3 ומודל Y. הייצור של סייברטראק יותר משולש וצפוי עד לסוף השנה להציג רווח. עסקי האנרגיה של טסלה הציגו שיא בהכנסות וברווח הגולמי ברבעון השני, עם פריסה של 9.4 ג'יגה וואט שעה. "ההתמקדות שלנו נשארה בהפחתת העלויות הכוללות, הגדלת עסקי החומרה המסורתיים שלנו והאצת הפיתוח של המוצרים והשירותים התומכים בבינה מלאכותית. למרות שהשקת הרובוטקסי תלויה בהתקדמות הטכנולוגית ובאישורים רגולטוריים, אנחנו עובדים על כך נמרצות בהתחשב בפוטנציאל המשמעותי על המוצר", אמרה החברה. טסלה נסחרת כעת לפי שווי של 706.6 מיליארד דולר, זאת לאחר שמניית החברה איבדה 11% מתחילת השנה ו-10% ב-12 החודשים האחרונים.
לאופולד אשנברנרללא ניסיון בהשקעות: בן 23 גייס מיליארד וחצי דולר לקרן AI
בינה מלאכותית לאופולד אשנברנר הוא אחד המנהלים הצעירים ביותר בעולם קרנות הגידור. בגיל 23, ללא ניסיון השקעות מקצועי קודם, הוא הצליח לגייס כסף רב יותר לקרן החדשה שלו מרוב מנהלי התיקים המנוסים כשהם פותחים קרן עצמאית. הגיוס המוצלח נובע מהמוניטין שלו כמומחה צעיר לבינה מלאכותית, תחום שמושך עניין רב מצד משקיעים.
קרן ההגידור שלו, Situational Awareness, מנהלת כיום יותר מ-1.5 מיליארד דולר. הוא מתאר אותה כ"צוות חשיבה על בינה מלאכותית". האסטרטגיה כוללת השקעות במניות של חברות שצפויות להפיק תועלת מפיתוח טכנולוגיות AI - חברות מוליכים למחצה, תשתיות וחברות אנרגיה, יחד עם השקעות בחברות סטארט-אפ נבחרות כמו Anthropic. אשנברנר בחר לקרוא לקרן על שם המאמר שכתב על הזדמנויות וסיכוני הבינה המלאכותית המתקדמת. כשותף למחקר הוא גייס את קרל שולמן, חוקר בתחום הבינה המלאכותית שעבד בעבר בקרן ההשקעות של פיטר ת'יל.
התוצאות עד כה חיוביות. הקרן רשמה עלייה של 47% אחרי עמלות במחצית הראשונה של השנה. באותה תקופה, מדד S&P 500 עלה ב-6% כולל דיבידנדים, ומדד של קרנות גידור טכנולוגיות עלה כ-7%. אשנברנר, יליד גרמניה, עבד תקופה קצרה כחוקר ב-OpenAI לפני שעזב את החברה.
הכסף רץ אחרי ה-AI
אשנברנר אינו המנהל היחיד שמנסה לרכוב על גל הבינה המלאכותית. קרנות גידור המתמחות בתחום זה הוקמו בקצב מהיר בחודשים האחרונים. התופעה נובעת מהעניין הגובר של משקיעים להשתתף בסיפור הצמיחה של הבינה המלאכותית.
- פלנטיר שוברת שיאים – והמשקיעים מחפשים תשובות
- OpenAI משיקה את GPT-5: המודל שמבין מתי לחשוב לעומק ומתי פשוט לענות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Value Aligned Research Advisors, חברת השקעות מניו ג'רזי שהוקמה על ידי האנליסטים הכמותיים לשעבר בן הוסקין ודיוויד פילד, השיקה קרן גידור המתמקדת בבינה מלאכותית במרץ. הקרן צברה כבר כמיליארד דולר בנכסים. החברה מנהלת בסך הכל כ-2 מיליארד דולר באסטרטגיות השקעה הקשורות לבינה מלאכותית. גם מנהלי קרנות מנוסים נכנסים לתחום. סטיב כהן, מנהל הקרן Point72, הקצה 150 מיליון דולר להקמת קרן גידור המתמחה בבינה מלאכותית. הקרן, שנקראת Turion על שם מדען המחשבים אלן טיורינג, מנהלת כיום יותר מ-2 מיליארד דולר ורשמה עלייה של כ-11% השנה עד יולי.
דונלד טראמפ; קרדיט: טוויטרמניות הקאנביס זינקו עד 40% - האם תהיה הקלה ברגולציה?
טראמפ רמז כי ייתכן שינוי במדיניות הפדרלית כלפי קנאביס, בכמה עלה מדד הקנאביס ומה קרה לאינטרקיור הנציגה הישראלית בתחום?
מניות הקנאביס זינקו בעקבות דבריו של הנשיא טראמפ, שהכריז כי ממשלתו שוקלת לשנות את סיווג הקנאביס כסם מסוכן (טראמפ מדבר על הקנאביס - האם הוא יפתח את השוק?). הוא הדגיש כי החלטה צפויה בשבועות הקרובים. השוק הגיב בהתלהבות, ומדד הקנאביס, כפי שמיוצג על ידי קרן הסל Amplify Alternative Harvest ETF (סימול: MJ), זינק ב-26.9%, ורשם את היום הטוב ביותר בתולדותיו.
טילרי Tilray 41.82% טיפסה ב-41.9%, קרונוס Cronos Group ב-16%, אורורה Aurora 1.3% ב-16.4%, קאנופי Canopy Growth 26.4% ב-26% כשהיא גם מפרסמת תוצאות טובות לרבעון השני. אינטרקיור אינטרקיור 0% הישראלית עלתה ב-13% והיא בארביטראז' חיובי שיעלה הבוקר את המניה ב-2%. הזינוקים במניות הקנאביס מרשימות ככל שיהיו מגיעות אחרי צניחה חדה במחיר בשני האחרונות, במקביל לרה ארגון ומחיקות ענק שנעשו בחברות הגדולות, על רקע תחרות קשה והשקעה אדירה בהקמה ובשיווק. טילרי לדוגמה שהנפיקה ב-2018 ומנייתה קפצה ל-300 דולר, נסחרת היום אחרי הזינוק המרשים בקרוב ל-1 דולר.
טראמפ רמז כי הוא שוקל את סיווג הקנאביס, שכיום נמצא בקטגוריית Schedule I – קבוצה הכוללת חומרים ללא שימוש רפואי מוכח ובעלי פוטנציאל התמכרות גבוה, כמו הרואין ו-LSD. שינוי לסיווג נמוך יותר, כמו Schedule III, עשוי להפחית את המגבלות על מחקר, מסחר וגישה לשירותים בנקאיים, ולפתוח הזדמנויות חדשות לענף.
טראמפ ציין כי הוא נתקל בדעות חלוקות: תומכי השינוי מדגישים את היתרונות הרפואיים של קנאביס, כולל טיפול בכאבים כרוניים, הפרעות נפשיות ומחלות כמו אפילפסיה, בעוד המתנגדים מזהירים מפני השלכות שליליות, במיוחד בקרב צעירים. הוא הוסיף כי שמע "דברים טובים מאוד" על השימוש הרפואי, אך גם "דברים רעים" בנוגע לשימוש פנאי.
- טראמפ מדבר על הקנאביס - האם הוא יפתח את השוק?
- יבואני הקנאביס מאיימים על ברקת: נפנה לבג"ץ
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סקרים מצביעים על כך שיותר מ-60% מהאמריקאים תומכים בלגליזציה מלאה, והענף כבר מגלגל כ-45 מיליארד דולר בשנה בארה"ב, עם פוטנציאל לצמיחה משמעותית ב-2025. עם זאת, החוק הפדרלי ממשיך להוות חסם, במיוחד בתחום הבנקאות, שבו חברות קנאביס מתקשות לקבל הלוואות או שירותים בסיסיים.
