לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
שבוע המסחר בוול סטריט ייפתח על רקע הירידות החדות בסוף השבוע שעבר. מדד הנאסד"ק איבד 10% מהשיא, ה-S&P 500 איבד 5.5% מהשיא. ביומיים האחרונים הוא ירד בכ-3.2%. עוד בלט הנפט שנפל ביום המסחר האחרון ב-4.8%.
הירידות התעצמו על רקע דוח התעסוקה החלש שפורסם ביום שישי, לצד נתונים נוספים שמאותתים שכלכלת ארה"ב לא בנחיתה רכה והיא גולשת למיתון. שוק העבודה על פי הנתונים מתקרר במהירות.
כלכלת ארה"ב הוסיפה פחות מקומות עבודה מהצפוי בחודש יולי, בעוד ששיעור האבטלה עלה באופן בלתי צפוי ל-4.3%. נתונים של הלשכה לסטטיסטיקה של משרד העבודה מראים כי שוק העבודה הוסיף 114,000 משרות שכר שאינן חקלאיות ביולי, פחות מתוספת של 175,000 שציפו כלכלנים. בחודש יוני תוספת המשרות עמדה על 206 אלף והיתה מעל הציפיות של הכלכלנים. העלייה בשכר היתה ב-0.2% ביולי לעומת 0.3% בחודש יוני. קצב עליית השכר השנתי עומדת על 3.6% ירידה מ-3.9% ביוני.
אין גיוסים של עובדים ובינתייים אין פיטורים. העסקים חוששים לפטר עובדים כי הגיוס של עובדים מחדש מאוד קשה. אבל בשלב מסוים במקביל להתכווצות ברווחי הפירמות יהיו פיטורים, וזה החשש הגדול.
- מנכ"ל קוואלקום: ״אינטל לא אופציה עבורנו כרגע״
- היום שבו הוקמה ענקית מוצרי הצריכה הבינל' ומה קרה היום לפני 89 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החשש הזה מסתיר מהלך שעשוי להיות אופטימי לשוק. החשש ממיתון ונחיתה כואבת של הכלכלה המקומית, עשוי להוביל להורדת ריבית מהירה מהצפוי - הרחבה: הבשורה החיובית שמסתתרת מאחורי הירידות בשווקים והאם היא יכולה להחזיר את העליות?
אינדיקטורים נוספים לפעילות הצביעו ברובם על האטה בפעילות הכלכלית. מדד מנהלי הרכש למגזר התעשייה של חברת ISM מוסיף להצביע על התכווצות בפעילות, ובניגוד לציפיות, המדד ירד לרמה של 46.8 נקודות מ-48.5 נקודות בחודש הקודם. ירידה נרשמה ברכיבי ההזמנות החדשות והתעסוקה ושניהם מצביעים על התכווצות בפעילות.
מדד אמון הצרכנים של הקונפרנס בורד עלה בחודש האחרון, אם כי נתוני החודש הקודם עודכנו כלפי מטה, והרמה עדיין נמוכה מאוד ביחס לעבר. העלייה החודש נרשמה על רקע עלייה במדד למצב העתידי ולמרות ירידה במדד למצב השוטף. הזמנות מוצרים בני קיימא ירדו ביולי ב-6.7%, וללא כלי רכב הם עלו ב-0.4%. בדומה, הזמנות ממפעלי ירדו בחודש הקודם ב- 3.3% וללא כלי רכב הם עלו ב- 0.1%.
- ניתוח: אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
כלכלני בנק הפועלים מדגישים בסקירה מעודכנת כי התחדשה הירידה בעסקאות נדל"ן תוך המשך עליית מחירים. "בחודש יוני מכירות בתים חדשים ירדו ב-0.6%, לעומת צפי לעלייה בעסקאות. רמת העסקאות ביוני עומדת על רמה שנתית נמוכה של 617 אלף, ירידה של 7.4% לעומת יוני 2023", כותבים הכלכלנים "העסקאות בדירות קיימות ירדו ביוני ב-5.4% לעומת החודש הקודם. רמת העסקות קרובה לשפל של השנים האחרונות והיא נמוכה ב- 5.4% לעומת אשתקד.
בחתימת חוזים חדשים נרשמה דווקא עלייה של 4.8% בחודש יוני, אך מדובר עדיין ברמה נמוכה מאוד, ירידה של 7.8% לעומת יוני אשתקד. מדד קייס שילר למחירי הבתים ב-20 הערים הגדולות בארה"ב עלה במאי ב-0.3%, וב-12 החודשים האחרונים המדד עלה בשיעור של 6.0% התמתנות קלה לעומת החודש הקודם. בכלל הערים בארה"ב נרשמה ב-12 החודשים עלייה של 6.8%.
אכזבה מהדוחות הכספיים
הדוחות הכספיים שפורסמו בשבוע שעבר היו בסה"כ שליליים. היו נקודות אור, מטא ואפל לדוגמה פרסמו דוחות טובים, אבל אמזון בתחזית חלשה, ואינטל הגדילה לעשות עם קטסטרופה בדוחות, בתחזית עם הרבה סימני שאלה לגבי ההמשך.
אינטל
אינטל INTEL CORPORATION רשמה רווח למניה של 2 סנט על הכנסות של 12.8 מיליארד דולר. הצפי בוול-סטריט היה לרווח למניה של 10 סנט על הכנסות של 12.92 מיליארד דולר. החברה צופה לרבעון השלישי הכנסות בטווח של 12.5-13.5 מיליארד דולר, עם הפסד למניה של 3 סנט.
עוד דיווחה אינטל כי תשהה את חלוקת הדיבידנד שלה החל מהרבעון הרביעי וכי היא מכריזה על תוכנית לחיסכון בעלויות בסך 10 מיליארד דולר. בנוסף לכל זה, אינטל מודיעה כי תפטר 15% מכוח העבודה שלה, כלומר יותר מ-18,500 עובדים יאבדו את עבודתם. בתגובה לדוחות מניית אינטל נפלה ב-26% ביום שישי.
אמזון
המכירות של אמזון AMAZON ברבעון השני הסתכמו ב-148 מיליארד דולר, עלייה של 10% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, ומעט מעל הערכות אנליסטים ל-148.7 מיליארד דולר. הרווח למניה עלה ב-94% לעומת רבעון מקביל ל-1.26, מעל האומדנים של האנליסטים ל-1.03 דולר למניה. אלא שמתעמקים במספרים מגלים שעסקי הענן עמדו בתחזיות הקודמות, אבל יש בהן האטה בצמיחה שתימשך לתוך הרבעונים הבאים. כמו כן, ההשקעה ב-AI גדלה ותגדל גם בהמשך - מה שעלול להעיק על שורת הרווח.
חטיבת הענן של אמזון הכניסה 26.3 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 19%, ומעל הקונסנזוס ל-26 מיליארד דולר. הצמיחה היא מתחת לצמיחה של 21% מעסקי הענן של המתחרה מיקרוסופט, שהכניסו 28.5 מיליארד דולר באותה תקופה. אמזון ירדה ב-9% והסיבה היא תחזית חלשה מהצפוי לרבעון השלישי, כשהיא רואה הכנסות בטווח של 154 מיליארד דולר עד 158.5 מיליארד דולר, בעוד שהאנליסטים העריכו 158.2 מיליארד דולר.
אפל
יצרנית האייפון APPLE רשמה רווח למניה של 1.4 דולר על הכנסות של 85.8 מיליארד דולר. צפי האנליסטים היה לרווח למניה של 1.34 דולר על הכנסות של 83.79 מיליארד דולר. ההכנסות מאייפונים עמדו על 39.3 מיליארד דולר, טוב מהצפי של 38.81 מיליארד.
ההכנסות ממחשבי Mac הסתכמו ב-7.01 מיליארד, בעוד הצפי היה ל-7.02 מיליארד דולר. ההכנסות מאייפדים עמדו על 7.16 מיליארד, לעומת הצפי ל-6.61 מיליארד. ההכנסות משירותים הסתכמו ב-24.21 מיליארד, לעומת הצפי של 24.01 מיליארד. ההכנסות ממוצרים לבישים כמו שעונים ואביזרים נוספים הסתכמו ב-8.1 מיליארד, לעומת הצפי של 7.79 מיליארד. ההכנסות מסין ירדו ב-6.5% ל-14.73 מיליארד דולר. האנליסטים ציפו לירידה של 2.4%. שיעור הרווח הגולמי הסתכם ב-46.3%, בעוד הצפי היה ל-46.1%.
מטא
ענקית הרשתות החברתיות META PLATFORMS רשמה רווח למניה של 5.16 דולר על הכנסות של 39.07 מיליארד דולר. הצפי בוול-סטריט היה לרווח למניה של 4.7 דולר על הכנסות של 38.19 מיליארד דולר. בתחזיתה צופה מטא לרבעון השלישי הכנסות בטווח של 38.5-41 מיליארד דולר. לשנת 2024 כולה ההוצאות צפויות לעמוד על 96-99 מיליארד.
הוצאות ההון של החברה הסתכמו ב-8.47 מיליארד דולר לרבעון. המחיר הממוצע לפרסומות עלה ב-10% משנה לשנה, כאשר חשיפת הפרסומות ברחבי האפליקציות של מטא עלתה גם היא ב-10% לעומת השנה שעברה. החברה מחזיקה 58.08 מיליארד דולר בקופת המזומנים, עם תזרים מזומנים חופשי של 10.9 מיליארד.
הפחתת ריבית בספטמבר
הסיכויים להפחתת ריבית בספטמבר מאוד גבוהים, תיתכן גם הפחתה של 0.5%. הציפיה הזו מתבטאת גם בתשואת אג"ח ממשלת ארה"ב לעשר שנים שירדה מרמה של 4.20% ל-3.79%, התשואה לחמש שנים ירדה מ-4.08% ל-3.62% והתשואה לשנתיים ירדה מ-4.38% ל-3.88%.
ההסתברות להורדת ריבית בספטמבר עלתה בחדות והשוק צופה כעת בהסתברות גבוהה (של כ-70%) הפחתה בשיעור של 0.5% לעומת ציפיות להפחתה בשיעור של 0.25% לפני שבוע. עד סוף שנת 2024 שוק ההון צופה בין ארבע לחמש הפחתות ריבית, ובטווח של שנה קדימה השוק צופה שמונה הפחתות ריבית בשיעור של 0.25% כך שהריבית תרד מרמה של 5.5% לרמה של 3.5% בעוד שנה.
- 10.הכל חרטה 05/08/2024 06:32הגב לתגובה זויום עולה אחוז יום יורד 2 אף אחד לא יודע כלום כולם שחקנים בשקל
- 9.חברים תברחו לפני שיהיה מאוחר (ל"ת)דוד 05/08/2024 03:44הגב לתגובה זו
- 8.עופר 05/08/2024 00:43הגב לתגובה זועוד יום אדום וכואב
- 7.שלי 04/08/2024 22:58הגב לתגובה זוצדק לפנימשבועמאמר למכור
- 6.הנקודה החיובית 04/08/2024 20:37הגב לתגובה זורוצה להבין ,בארה"ב היו ביום שישי ירידות דרמאטיות ,בכתבה מדברים על נקודה חיובית בנתוני הנחיתה הלא רכה ,והיא שזה יביא להורדת הריבית . ואני שואל ,האם הכרישים האמריקאים שהורידו את המדדים בירידות חדות ,לא מכירים את עניין הריבית ? (ובכל זאת הפילו )
- 5.קשקש 04/08/2024 20:11הגב לתגובה זוהמטרה להוריד את שכר העובדים שהגיעו לרמה לא כלכלית עבור החברות ובלי שום קשר המהלך חייב להוריד את מחירי הנכסים
- 4.זהב סוף 2025= 50000$ לאונקיה !!! (ל"ת)דן 04/08/2024 19:31הגב לתגובה זו
- 3.ופתיחתהמלחמה מחר כולם שותקים (ל"ת)רמי 04/08/2024 18:21הגב לתגובה זו
- 2.הנפט ירד 4.8% , הפצצה קלה על בארות הנפט ותחפשו את החברי (ל"ת)100% 04/08/2024 18:07הגב לתגובה זו
- 1.Ron DeSantis 04/08/2024 17:33הגב לתגובה זוואף מילה על הערכה: האם שווקים ינוע למעלה או שתיקון ימשל.
- אין ערכה כי אין להם מושג מה יהיה.הם מומחים לנתח עבר. (ל"ת)נתן 05/08/2024 07:28הגב לתגובה זו
טראמפ ופאוולהריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?
הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים
בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.
הפדרל ריזרב הוריד את הריבית
לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96%
שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.
עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.
בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית
מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש
הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.
- הפד' המפולג: הורדת ריבית בצל דרמה פוליטית, ואיך יגיב שוק המניות?
- האם הפד יוריד את הריבית ב-0.5% ומה יקבע את הכיוון של וול סטריט?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שוק העבודה
למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.
ליפ בו טאן אינטלאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנביידה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- מנכ"ל קוואלקום: ״אינטל לא אופציה עבורנו כרגע״
- היום שבו הוקמה ענקית מוצרי הצריכה הבינל' ומה קרה היום לפני 89 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
