מניות שבבים רבות מזנקות בתקופה האחרונה על רקע העלייה בביקושים לשבבי בינה מלאכותית. שתיים מהחברות האלו הן ברודקום  BROADCOM INC וקוואלקום  QUALCOMM INC 0.01% שזינקו ב-107% וב-85% בהתאמה ב-12 החודשים האחרונים. ברודקום נסחרת במכפיל של 30 על הרווחים הצפויים לשנת 2025 ואילו קוואלקום במפכיל של 20, אבל מי מהן יותר מעניינת?

ברודקום 

ברודקום דיווחה בשבוע שעבר על תוצאותיה לרבעון השני שהיו טובות מהצפוי ומה שעזר לדחוף את מניית החברה אחרי הדוחות היה התחזית שלה למשלוחים של מוצרי AI שהיא צופה שיעמדו על 11 מיליארד דולר לפחות השנה, לעומת הצפי הקודם ל-10 מיליארד דולר. ברודקום עובדת עם ענקיות כמו גוגל  GOOGLE ומטא  META PLATFORMS בעיצוב שבבים מותאמים אישית ל-AI ומספקת להם גם שבבי רשת. עם זאת, האנליסטים עדיין סבורים כי החברה מעריכה בחסר את הרווחים הפוטנציאליים שלה.

חשוב לציין שביזנס המקור של ברודקום הוא שבבים אלחוטיים כאשר היא מייצרת את השבבים לאייפונים. העליות האחרונות במנייה כאמור היו בעיקר בזכות הבינה המלאכותית, כאשר החברה לא צופה צמיחה משמעותית בעסקי השבבים האלחוטיים בגלל ההאטה במכירות האייפונים. בנוסף ירידות בהכנסות נרשמו לאחרונה גם בתחומי הפעילות האחרים של החברה כמו האחסון ושבבים תעשיתיים. עם זאת, החברה ציינה כי שיתף הפעולה שלה עם VMware אותה רכשה בשווי מוערך של יותר מ-80 מיליארד דולר בשנה שעברה נמצא בדרך הנכונה. VMware מתמחה במחשוב ענן ועובדת עם שרותי הענן של אמזון וחברות אחרות, היא מאפשרת לעסקים לסנכרן בין התשתית הפנימית שלהן לתשתית החיצונית של הענן בהן הן משתמשות.

ברודקום נסחרת לפי שווי של 839 מיליארד דולר כאשר מתחילת השנה המנייה עלתה ב-61.5%.

• הדור הבא של משחקי הווידאו נבנה באמצעות בינה מלאכותית
• בנק אוף אמריקה: מכירות השבבים יעלו ב-30% ב-2026
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניית ברודקום ב-12 החודשים האחרונים

קוואלקום

קוואלקום לעומתה הצטרפה באיחור יחסי לטרנד הבינה המלאכותית, אך בכל זאת, מנייתה עלתה ב-57% השנה. החברה מתמקדת בשילוב AI במכשירים ניידים ובכניסה לתחום המעבדים למחשבים אישיים. החברה מספקת את השבב שמפעיל את מכשירי הדגל של סמסונג ואת המודמים לאייפון, ולכן היא צפויה להרוויח מעלייה במכירות של המכשירים הללו.

בנוסף, קוואלקום מתחרה בשוק המחשבים האישיים מול ענקיות כמו אינטל ו-AMD, עם מעבדים חדשים המותאמים לבינה מלאכותית. מיקרוסופט הודיעה לאחרונה שהמחשבים החדשים שלה יתבססו על שבבי Snapdragon של קוואלקום, אך קודם לכן החברה תיאלץ להתמודד עם תביעה משפטית מול ARM ARM HOLDINGS . החברה הבריטית טוענת שקוואלקום לא קיבלה רישון מ-ARM להשתמש בעיצובים שלה לייצור שבבים למחשבים אישיים אלא רק לשרתים ושקוואלקום בעצם הפרה את ההסכם בין השתיים. התביעה הוגשה כבר ב-2022 אך עם ההודעה האחרונה על הכניסה של שבבי Snapdragon של קוואלקום למכשירי מיקרוסופט הסיפור צף מחדש.

מניית קוואלקום נסחרת לפי שווי של 253.5 מיליארד דולר ומתחילת השנה היא עלתה ב-57%.

• טורקיה מתכננת העלאת מס במטרה לרסן את האינפלציה
• עלייתה ונפילתה של חלוצת הרובוטיקה הצרכנית והצבאית
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54%...

מניית קוואלקום מתחילת השנה

אז איזו חברה עדיפה?

קוואלקום וברודקום נמצאות בעמדות טובות להרווח משוק הבינה המלאכותית, אך כל אחת מתמקדת בתחומים שונים. קוואלקום מתמקדת בשילוב של AI במכשירים ניידים ובמחשבים אישיים, בעוד שברודקום מתמקדת בתשתיות נתונים ובתוכנה לניהול IT.