קרנות הגידור מימשו אחזקות בענקיות הטק לטובת חברות שירוויחו מ-AI
קרנות גידור החלו לצמצם את אחזקותיהן בשבע המופלאות ("Magnificent Seven" - כינוי למניות של החברות המובילות במשק האמריקאי) ברבעון הראשון של 2024. במקום זאת בחרו הקרנות להשקיע במניות העשויות להרוויח ממהפכת הבינה המלאכותית, כך עולה מניתוח חדש שמפרסם בנק ההשקעות גולדמן זאקס.
על פי הדו"ח, שסקר 707 קרנות גידור המחזיקות ביחד מניות בהיקף של 2.7 טריליון דולר, מנהלי הקרנות החליטו במהלך הרבעון לקצץ את אחזקותיהם במניות של ענקיות הטכנולוגיה ולהעביר את ההשקעה לחברות אנרגיה ותשתיות, העשויות להפיק תועלת מתנופת בינה מלאכותית. בזמן שהקרנות הללו הגדילו את הפוזיציות שלהן באפל הן חתכו אותן ביתר שבע המופלאות כולל מטא (פייסבוק), מיקרוסופט, אמזון, גוגל (אלפבית) ואנבידיה. באשר למניה הנוספת ברשימה, טסלה, בחרו מנהלי ההשקעות להותיר את אחזקותיהם יציבות.
הקרנות בחרו לעזוב את ענקיות הטכנולוגיה לטובת הצמיחה במגזר הבינה המלאכותית, על ידי השקעה בחברות אשר לוקחות חלק בהתקדמות הטכנולוגית בהיבטים שונים מאלו של הענקיות בתחום. על פי נתוני בנק ההשקעות זה כולל את יצרניות השבבים מארוול מארוול ומיקרון MICRON TECHNOLOGY או לחלופין חברות אשר לוקחות חלק בכרייה של המתכות הדרושות לייצור המוליכים למחצה עבור פלטפורמות הבינה המלאכותית, FREEPORT- MCMORAN הכורה נחושת.
במקביל, הם הגדילו את חלקם בחברות שיכולות להפיק תועלת מטכנולוגיות בינה מלאכותית בעצמן, כולל יצרנית התוכנה אדובי ADOBE INC בתי המרקחת WALGREENS BOOTS ALLIANCE וחברת הביטוח First American Financial. בהקשר זה, ניתן לראות גם באפל, ענקית הטכנולוגיה היחדה שבה הגדיל הקרנות את אחזקותיהם, כזו שטרם מיצתה את הטכנולוגיה. זאת על רקע מעמדה כמובילה טכנולוגית, אך גם כזו שבינתיים נמצאת מאחורי יתר מתחרותיה בתחום.
- אירוע ההשקה של אפל: חשפה את האייפון 17 אייר
- אחרי זינוק של 2,900%, אייטקו מזנקת בטרום, ומה קורה באנבידיה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הילד היתום והעני שהפך לאיש העשיר בעולם - סיפור חייו של לארי אליסון
התחנות בדרך, הכישלונות, התובנות - "יש לי את כל החסרונות הדרושים להצלחה; הרגשתי שאני צריך להוכיח את עצמי כל יום. זה יצר בי רעב שלא
נרגע לעולם"; החבר סטיב ג'ובס, המנכ"לית צפרא כץ והדרך ל-400 מיליארד דולר
זה היום של לארי אליסון. הוא הרוויח היום 100 מיליארד דולר במקביל לנסיקה המדהימה במניית אורקל והפך לאיש העשיר בעולם. ההתחלה היתה קשה מאוד. הסיפור שלו השראה לאנשים שמתחילים מלמטה. השראה ליזמים. הרעב שלו להצלחה מעורר קנאה, היכולות שלו פנומנליות. הביצועים שלו מרשימים ומוכיחים שהכישלונות הם השיעורים הטובים ביותר להצלחה. קבלו את הדרך של אליסון מילד יתום ועני לאיש העשיר בעולם.
לארי ג'וזף אליסון נולד ב-17 באוגוסט 1944 בברונקס, ניו יורק, לעולם שלא רצה אותו. אמו, ססיל, הייתה נערה בת 19 שלא יכלה לגדל אותו. אביו הביולוגי היה טייס קרב של חיל האוויר האמריקני, אך נעלם עוד לפני הלידה. כבר ברגעיו הראשונים היה לארי ילד "דחוי".
בגיל תשעה חודשים בלבד חלה בדלקת ריאות קשה. אמו הצעירה, נואשת וחסרת תמיכה, החליטה למסור אותו לאחותה לואיז ולבעלה לואיס אליסון - זוג יהודים משיקגו. הם אימצו אותו כאילו היה בנם. אבל תחושת היתמות ליוותה אותו לאורך ילדותו והעצימה כשאימו החורגת נפטרה.
שיקגו של שנות ה-40-50 הייתה אז עיר תעשייתית קשה, כשהשכונות היו מחולקות אתנית - איטלקים, אירים, יהודים. משפחת אליסון חיה בדרום העיר, בסביבה יהודית מסורתית. מצד אחד, ערכים של חריצות והשכלה; מצד שני, קשיחות.
- זינוק של 71 מיליארד דולר ביום: לארי אליסון סוגר פערים עם אילון מאסק
- האנליסטים - "וואו; אירוע נדיר" מה אמר לארי אליסון שהזניק את אורקל ב-27%? קריאת חובה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לארי גדל בידיעה עמומה שהוא לא בדיוק "שייך". אביו המאמץ, לואיס, היה מהנדס חשמל מתוסכל שלא הצליח להגשים את חלומותיו. הוא דרש מצוינות אך לא האמין בבנו המאומץ. "אתה הטעות הגדולה של חיינו", נהג לומר. שנים מאוחר יותר סיפר לארי: "כשהאדם שאמור להאמין בך הכי הרבה אומר לך שאתה טעות - אתה מפתח עקשנות להוכיח לו שהוא טועה".

אופן דור מזנקת 60%, מיקרון עולה 10%
האינפלציה השנתית בהתאם לציפיות, החודשית מפתיעה בעשירית האחוז ללמעלה - השוק לא מתמחר דרמה ובטוח ב-96% שהפד' יוריד ריבית בשבוע הבא; הישראלית מיקנעם שממשיכה לזנק אחרי שקפצה פי 5 אתמול - ומה קורה במניות השבבים?
המסחר בניו יורק מתנהל בעליות, על רקע הערכות בשוק שהאינפלציה שפורסמה לא צפויה לטרפד את הכוונה של הפד להוריד את הריבית כבר בשבוע הבא. ה-S&P 500 מוסיף 0.8%, הדאו ג'ונס מטפס ב-1.2% והנאסד"ק עולה ב-0.7%.
מדד המחירים לצרכן (CPI) לחודש אוגוסט הציג עלייה חודשית של 0.4%, מעל הציפיות שעמדו על 0.3%, אבל במבט שנתי עמד בדיוק על התחזית 2.9%. גם מדד הליבה, שמנטרל מזון ואנרגיה, היה בהתאם לציפיות: עלייה של 0.3% בחודש
ו-3.1% בשנה.
מי שקרא את המאמר שהכנו לפני פרסום המדד, הגיע מוכן לנתונים וידע לתת משמעות לנתונים מדד המחירים הכי קריטי בשנתיים האחרונות - מה ייחשב להפתעה ומה לאכזבה?. בפועל המדד הוא 2.9%. יש שינוי של 0.4% בנתון החודשי לעומת צפי של 0.35, אבל השוק לא חושב שזו דרמה - ה-CPI של אוגוסט: הקריאה השנתית תואמת, אבל הקצב החודשי מפתיע ללמעלה. ואם בענייני מאקרו - מספר דורשי האבטלה בארה"ב שוב הגיע מעל הצפי, ועמד על 263 אלף דורשי אבטלה שבועיים חדשים לעומת צפי של 235 אלף. שוק התעסוקה ממשיך להראות חולשה והוא הגורם המרכזי שתומך בהורדת הריבית בארה"ב.
חברה ישראלית מיקנעם, כמעט אלמונית, זינקה אתמול יותר מ-410%, וגם עכשיו הראלי לא נרגע כאשר היא מוסיפה 66%: אחרי שנתיים של מו"פ Wearable Devices 67.57% מדווחת שמוצר הדגל שלה - צמיד לביש שמאפשר לשלוט במכשירים דיגיטליים עם מחוות ידיים - יצא למשלוחים מסחריים וגם הוגן בפטנט; Wearable Devices הולכת ראש-בראש עם ענקיות הטק, שורפת מליונים אבל וול סטריט בכל זאת נותנת לה צ'אנס - המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות
גם היום
- הנאסד״ק ננעל ביציבות; אורקל טסה ב-36%, רדיט קפצה ב-8%
- הנאסד״ק עלה ב-0.4%; וויקס ויונייטד הלת׳ זינקו ב-9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נאסד"ק