עונת הדוחות: למה לצפות בדוחות גוגל, מטא וטסלה?
עונת הדוחות צוברת תאוצה כאשר השבוע ידווחו מספר חברות ענק. בין החברות ידווחו 3 מהחברות הבולטות בוול סטריט ובעולם - טסלה TESLA INC , מטא META PLATFORMS וגוגל GOOGLE . למה אפשר לצפות בדוחות של כל אחת מהענקיות?
טסלה
טסלה TESLA INC צפויה לפרסם את הדוחות הכספיים שלה הערב (שלישי) לאחר הסגירה. האנליסטים בוול סטריט צופים רווח של 51 סנט למניה על הכנסות של 22.34 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד הרווח למניה עמד על 85 סנט וההכנסות על 23.33 מיליארד דולר.
המניה של טסלה מדשדשת בזמן האחרון על רקע הביצועים המאכזבים של החברה. ברבעון הראשון של השנה נתח השוק של טסלה בארה"ב ירד ב-11% והמכירות שלה ירדו ב-13% לעומת התקופה המקבילה. המניה של החברה ירדה ב-10% ב-12 החודשים האחרונים והחברה גם הודיעה לאחרונה שתפטר 10% מכלל העובדים שלה -כ כ-15 אלף עובדים.
החברה גם ממשיכה להוריד את מכירי הרכבים שלה כאשר ההורדה האחרונה הייתה על דגם Model 3 הפופולארי שלה בכ-2,000 דולר בסין, ארה"ב ובגרמניה, כאשר לצד זאת החברה הודיעה כי תחתוך בשליש את מחיר המנוי החודשי לשירות הנהיגה האוטונומית שלה, מ-12,000 דולר בחודש ל-8,000 דולר בחודש.
- צים עולה 4.5%, טאואר יורדת 3%, המדדים במגמה מעורבת
- היום לפני...ההתבטאות של יו"ר הבנק המרכזי מפילה את השווקים ומה קרה היום לפני 36 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אז למה כדאי לשים לב בדוחות טסלה? בניגוד לשבע ענקיות הטכנולוגיה האחרות, מניית טסלה צונחת מתחילת השנה וירדה כבר ב-40%. מדד S&P 500 עלה לעומת זאת ב-5%. האנליסטים חוששים מעיכוב בהשקת הדגם החדש, Model 2, לטובת קידום תחום המוניות האוטונומיות (Robotaxi). כמו כן, שולי הרווח של החברה ייבחנו מקרוב על ידי המשקיעים.
מנית טסלה מתחילת השנה
עם זאת, יכול להיות שיש הזדמנות במנית טסלה - המחיר הנמוך עשוי להיות דווקא הזדמנות קנייה למשקיעים שחיכו לנקודת כניסה טובה יותר. בנוסף החברה משקיעה רבות על טכנולוגיית נהיגה אוטונומית (FSD) שצפויה להניב רווחים חוזרים בעתיד.
מטא
- המניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
- אלפאבית מתחזקת, OpenAI נחלשת: המשקיעים משנים כיוון במרוץ ה־AI
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל...
מטא META PLATFORMS החברה האם של פייסבוק, צפויה לפרסם את הדוחות ביום רביעי לאחר הסגירה. האנליסטים צופים רווח של 4.31 דולר למניה על הכנסות של 36.14 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד הרווח למניה עמד על 2.2 דולר וההכנסות על 28.64 מיליארד דולר.
מניית מטא כבר רשמה עליות של כ-40% מתחילת השנה, כשהיא עוקפת את מדד S&P 500. החברה ממשיכה לפתח מודלים חדשניים לבינה מלאכותית (Llama 3) במטרה להתחרות בשוק. יחד עם צמצום עלויות, צפוי המשך מגמת העליות במניה.
בנוסף, מטא לאחרונה השיקה צ'אט בוט מבוסס בינה מלאכותית חדש שיתחרה בצ'אט GPT. לפי הדיווחים, בנוסף לשאילתות בשפה טבעית אליהם כבר התרגלנו, הצ'טבוט החדש יוכל לייצר תמונות ואנימציות קצרות. הגרסה החדשה צפויה לייצר תמונות ברמת דיוק גבוהה יותר לבקשת המשתמש.
מנית מטא מתחילת השנה
גוגל
אלפבית GOOGLE החברה האם של גוגל ויוטיוב, צפויה לפרסם את הדוחות ביום חמישי לאחר הסגירה. האנליסטים צופים רווח של 1.51 דולר למניה על הכנסות של 78.57 מיליארד דולר. לשם השוואה, ברבעון המקביל אשתקד הרווח למניה עמד על 1.17 דולר וההכנסות על 69.79 מיליארד דולר.
השקת מודל השפה הגדולה החדש של גוגל, ג'מיני (Gemini), מעוררת עניין רב בקרב המשקיעים. שוק הבינה המלאכותית הגנרטיבית צפוי לצמוח משמעותית בשנים הקרובות, וגם ביום חמישי המשקיעים יחפשו פרטים נוספים על יכולותיה הכספיות של ג'מיני.
בתחילת החודש גוגל חשפה מספר פיתוחים חדשים בכנס שלה, כאשר גולת הכותרת הייתה כלי חדש ליצירת וידאו באמצעות בינה מלאכותית בשם Google Vids. מטרת הכלי להקל על מקצועני שיווק ופרסום לכתוב, להפיק ולערוך סרטונים. לצד זאת, הכריזה החברה על מעבד חדש על על בסיס שבבי Arm, כחלק מהתחרות הגוברת בשוק תשתיות הענן.
המניה של גוגל עלתה ב-11.5% מתחילת השנה וב-46% ב-12 החודשים האחרונים.
משקיעים עובדים AIשבוע של הורדת ריבית - האנליסטים נערכים לפתיחת המסחר בוול-סטריט
כולם סבורים שהפד' יוריד ריבית השאלה היא מה הסיבות למהלך הזה וגם איך יראה התוואי קדימה - 3 כלכלנים, 3 הסתכלויות; מלבד הריבית נקבל גם תוצאות כספיות מאורקל, אדובי, סינופסיס ואחרות - הנה כל מה שאתם צריכים לדעת לקראת פתיחת שבוע המסחר
וול סטריט "שבוע המסחר הקרוב צפוי להיות אחד המשמעותיים של הרבעון", תודו ששמעתם את זה לא מעט השנה, אבל גם הפעם כנראה שלהצהרה כזאת יש בסיס גדול על מה לשבת. גובה הריבית של הפד' זה נתון שמשפיע מאוד על השווקים, המשקיעים ממתינים עכשיו בדריכות לראות אם הפד' יעשה את הצעד שהשוק כבר תימחר כמעט לגמרי.
קשה לפרש את תמונת המצב במשק האמריקאי. הוא משדר אמביוולנטיות. מצד אחד יש רצף של נתונים שמרמזים על האטה. נתוני ה-ADP האחרונים הראו ירידה במספר המשרות, ממש צניחה במספר העובדים. גם מדדי ה-ISM בשירותים ובתעשייה מצביעים על התכווצות ברכיבי התעסוקה, מה שמראה שהמעסיקים מהססים יותר בגיוסים. גם נתוני הצריכה הריאלית מראים מגמה של התמתנות, וההוצאה הפרטית גדלה בקצב איטי יותר חודש אחר חודש.
אבל מהצד השני, יש נתונים שלא מתיישרים עם התמונה הזאת שכאילו משדרת
לנו שהכלכלה האמריקאית מאבדת גובה. התחום השירותי עדיין מתרחב, ורכיב הפעילות ב-ISM נשאר מעל 50, כלומר אין עדיין נסיגה בפעילות עצמה. מספר דורשי העבודה החדשים ירד לשפל של 191 אלף בלבד, רמה שבדרך כלל משויכת לשוק עבודה הדוק. האינפלציה, למרות הירידה בקצב, עדיין נעה
סביב 2.8 אחוז בליבה של ה-PCE, שזה רחוק ממצב שבו הפד' ירגיש דחיפות להפחית ריבית בגלל הלחץ של המחירים.
זה מה שגורם לאנליסטים לחלוק בהסתכלות שלהם על השוק, כולם עדיין סבורים שהפד' יוריד ריבית, אבל הסיבות שמאחורי הקלעים כמו גם התוואי קדימה - בכלל לא אחיד אצל כולם.
- אינטל עלתה 2.2%, נטפליקס איבדה 3%; המדדים נסגרו בעליות עד 0.3%
- נעילה מעורבת בוול-סטריט; מניות הקוונטים זינקו, אינטל נפלה ב-7%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הלוח הכלכלי של השבוע: הפד', נתוני תעסוקה ואינדיקציות ראשוניות למצב הצרכן
ביום שלישי יתפרסמו נתוני ה-ADP השבועיים, אחרי ירידה של 13.5 אלף משרות בקריאה האחרונה. בהמשך אותו יום ייצאו נתוני ה-JOLTS, עם צפי ל-7.14 מיליון משרות פנויות, מספר שנשאר יציב יחסית בחודשים האחרונים.
מניה טרנדית; קרדיט: רוי שיינמן, ChatGPTהמניה הישראלית שנסחרה שנים בשווי זניח, וזינקה פתאום יותר מפי 50
החברה שנכנסה לוול סטריט לתוך שלד, פועלת בתחום סימון וזיהוי חומרים, ומציעה טכנולוגיה שמאפשרת לעקוב אחר מוצרים לאורך שרשרת האספקה באמצעות סמנים כימיים המשולבים בחומר עצמו. הסמנים שומרים על תכונותיהם גם לאחר עיבוד, התכה או מיחזור, ומאפשרים לזהות את מקור החומר גם בשלבים מתקדמים של תעשייה. למרות שהחברה פעלה במספר ענפים והציגה יכולות טכנולוגיות ייחודיות, היא התקשתה במשך שנים לבסס לעצמה מעמד יציב בשוק ההון. מה שהדליק את המשקיעים בתקופה האחרונה היה סדרת הודעות שהחברה פרסמה. בכנס בדובאי חשפה SMX יכולות זיהוי של זהב וכסף לאחר התכה, יכולת שלטענתה קיבלה הכרה מגוף רגולטורי מקומי. לאחר מכן פרסמה החברה דוחות נוספים שהציגו התקדמות במימוש הטכנולוגיה בתחומים נוספים.
בנוסף וכנראה הסיבה העיקרית לזינוק, החברה הציגה לאחרונה גם הסכם מימון משמעותי עם קרן Target Capital 1 בהיקף של כ־110 מיליון דולר. ההסכם כולל שטר המרה ויכולת למשוך אשראי נוסף, ללא מגבלות משמעותיות. מבחינת השוק, מדובר באיתות של תמיכה מצד גוף מוסדי, אך גם במהלך שמדגיש את הצורך של החברה בהון נוסף כדי להמשיך לפעול בקצב הנוכחי. השילוב בין גיוס ההון, ההכרה הטכנולוגית והחשיפה בתקשורת יצר תמהיל שמוכר היטב בשוק האמריקאי: ציפייה שעסק קטן יחסית יצליח לפרוץ לתחומים גדולים. תנאי כזה מייצר לעיתים הזדמנויות אמיתיות, אך גם פותח פתח לתנועות חדות שמנותקות מהמצב העסקי בפועל.
ההיסטוריה של SMX בשוק ההון מורכבת. החברה הונפקה באוסטרליה לפני שש שנים, ולאחר מכן ביצעה מיזוג SPAC לפי שווי של כ־200 מיליון דולר. אף על פי שהחברה התחילה פעילות מסחרית רק בשנים האחרונות, הדוחות הכספיים מצביעים על הפסדים משמעותיים. במחצית הראשונה של השנה הפסדיה המצטברים הגיעו ליותר מ־100 מיליון דולר, והיא טרם הציגה הכנסות משמעותיות. בעלי המניות המרכזיים בחברה השתנו גם הם. קיבוצים שהחזיקו מניות בתקופת המיזוג כבר אינם חלק מהתמונה. כיום, שני בעלי העניין העיקריים הם המנכ"ל חגי אלון והיו"ר אופיר שטרנברג, כל אחד עם החזקה של כ־6%.
האתגר הכפול
מצד אחד הטכנולוגיה של SMX מציעה מענה לסוגיות שהעסיקו תעשיות שונות במשך זמן רב, מזיהוי מתכות יקרות לאחר עיבוד ועד שיפור האמינות של נתונים בתחום הרגולציה הסביבתית. מצד שני, הפיכת יכולת טכנולוגית למקור הכנסה עקבי דורשת תהליך ארוך: בניית מערך מסחרי, חדירה לשווקים שמרניים יחסית ועמידה בתקנים רגולטוריים מחייבים. הפער הזה עדיין לא נסגר, והוא נמצא במרכז הדיון סביב פוטנציאל הצמיחה של החברה.
