שתי חברות השבבים בתחום הבינה המלאכותית שעשויות לספק תשואה עודפת
שיגעון הבינה המלאכותית נוגע כמעט בכל החברות, אך אם נרצה להתמקד בתעשיית המוליכים למחצה לפי האנליסטים קיימות 2 חברות שכדאי לשים לב אליהן: אנבידיה NVIDIA COR וברודקום BROADCOM INC .
"אם אתם באמת רוצים להשקיע בבינה מלאכותית, אנבידיה נשארה האפשרות הטובה ביותר, כתב האנליסט סטייסי רסגון המסקר את תעשיית המוליכים למחצה. "ברודקום היא גם סיפור מעניין שכן היא מרוויחה גם מרשתות וגם מעסקי ה-ASIC (שבבים מותאמים אישית או מעגלים משולבים ליישום ספציפי)."
לשבבים של אנבידיה יש חשיפה גדולה לעולם ה-Generative AI שרק מתפתח מאז שחרור ChatGPT בשנה שעברה. לפי רסגון, קיים עוד אפסייד למניית אנבידיה "בטווח הארוך אנו מאמינים שההזדמנות באנבידיה נותרה עצומה והיא עדיין בתחילת דרכה". ההכרזות האחרונות של החברה שכללו שבב בשם GH200 המופעל בעזרת בינה מלאכותית, שרת MGX ופלטפורמת רשת חדשה בשם Spectrum-X הן אינדיקציה ברורה למאמצה של אנבידיה לבסס את עצמה עוד יותר בתחום הבינה המלאכותית.
אנבידיה כבר שנים מכינה את עצמה לשינוי העולמי שמתרחש כרגע ונכון לעכשיו שבבי ה-A100 שלה הם המנוע העיקרי לרוב הפיתוחים והמודלים הנוכחיים בתחום. החברה כבר נמצאת בשלבי הסיום של פיתוח הדור הבא, שבבי ה-H100, שבבים מיועדים ספציפית לטכנולוגיית AI והפעלה של מרכזי דאטה. החברה רשמה ברבעון האחרון רווח מתואם למניה של 1.09 דולר על הכנסות של 7.19 מיליארד דולר, הרבה מעל הצפי בשוק, שהיה לרווח של 92 סנט למניה על הכנסות של 6.53 מיליארד דולר. ההתלהבות המשמעותית נבעה בעיקר מהצפי להמשך - החברה עדכנה כי היא צופה הכנסות של כ-11 מיליארד דולר, 41% מעל ציפיות האנליסטים.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בנוגע לברודקום האנליסט אמר כי היא מצליחה להקדים את שאר החברות בענף בעקבות חוזק מגזר השבבים בהתאמה אישית שלה וכי הוא מאמין שכ-25% מהכנסותיה יגיעו מהשבבים הללו בשנה הבאה. בחודש שעבר אפל APPLE הכריזה על הסכם רב שנתי חדש בשווי מיליארדי דולרים עם ברודקום לייצור רכיבי תדרי רדיו 5G ושבבים אלחוטיים. לחלק מהשבבים של החברה יש חשיפה ל-Generative AI (למידה כיצד לבצע פעולות מנתוני עבר). הטכנולוגיה קולטת טקסט, תמונות וסרטונים בצורה כדי ליצור תוכן. בדוחותיה האחרונים ברודקום רשמה רווח למניה של 10.32 דולר על הכנסות של 8.73 מיליארד דולר, זאת לעומת צפי האנליסטים שעמד על רווח למניה של 10.12 דולר על הכנסות של 8.7 מיליארד דולר.
- 4.שמוליק 25/06/2023 11:59הגב לתגובה זוVanEck SMH מעל ל 8 מילארד דולר ומתפקדת הרבה יותר טוב מ SOXX
- 3.דיויד 21/06/2023 13:48הגב לתגובה זוכיום בליגה של אנבידיה.
- 2.דין 21/06/2023 12:56הגב לתגובה זותחזית המכירות והרווח לרבעון 2/23 שהחברה פירסמה היה זהיר בלשון המעטה. המכירות גדולות הרבה מהצפי וצבר ההזמנות גדול. אנבידיה תעלה בחדות עד הדוח הצפוי להתפרסם לקראת סוף חודש יולי. העליה בערך המניה רק התחיל. יש לה אפסייד של 50% נוספים לשנה זאת
- 1.בן 21/06/2023 08:55הגב לתגובה זומאז הצבעוני בהולנד ועד הנדלן באמריקה, הקריפטו, הקנאביס, הרכב האוטונומי, הבשר מהצומח ועוד... עכשיו תור הבינה המלאכותית. לצעירים מבינינו..מציע להשקיע שם לא יותר מ10 אחוז מהתיק אם בכלל..רק תיזהרו..
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
שוק פעיל – קרדיט: AIמארוול מזנקת 9%, מייסיז' נופלת 6% - מה עושים החוזים העתידיים?
השוק מנסה להמשיך במומנטום החיובי שקטע את הפתיחה השלילית לדצמבר - האם נראה "ראלי סוף שנה"? הכל תלוי בנתוני המאקרו וההשלכות שלהם על הריבית דוח ה-ADP היום, ה-PCE בשישי; מארוול מזנקת אחרי תוצאות חזקות מייסיס
וול סטריט וול סטריט מנסה להמשיך בשיפור שנרשם אתמול שהצליח להפוך את התמונה השלילית איתה פתחנו את דצמבר. אפשר לראות חזרה איטית לנכסים "מסוכנים" כמו קריפטו וגם ענפי הטכנולוגיה בשוק המניות אחרי כמה ימים תנודתיים. בינתיים החוזים ירוקים. החוזים על ה-S&P 500 מטפסים בכ-0.1% הדאו מוסיפים כ-0.18%, והחוזים על הנאסד"ק מתחזקים בשיעור דומה כ-0.1%.
העליות מגיעות על רקע יום מסחר חיובי שבו מניות הטכנולוגיה שיחקו תפקיד מרכזי, כולל אנבידיה NVIDIA Corp. 0.86% שעלתה. במקביל הביטקוין חוזר לעלות ועובר את רף 92 אלף הדולר. החזרה למגמת עלייה בקריפטו מוסיפה לשוק תחושת ביטחון, בעיקר אחרי יום של צניחה בתחילת השבוע.
המשקיעים שואלים האם המסורת של "ראלי סוף שנה" תחזור על עצמה החודש. דצמבר נחשב היסטורית לחודש חזק, והעובדה שנובמבר היה חלש יחסית עם נעילה שטוחה במדדים מחזקת את הציפייה שנראה איזושהי המשכיות למעלה.
אבל הפוקוס היום נמצא בנתוני המאקרו, ובראשם דו"ח התעסוקה של ADP לחודש נובמבר. הדו"ח יתפרסם ב-8:15 בבוקר לפי שעון ניו יורק, כלומר ממש תיכף ב-15:15 שעון ישראל. הצפי עומד על תוספת של כ-5,000 משרות בלבד, אחרי קריאה גבוהה בהרבה בחודש הקודם שעמדה על 42 אלף. זה גם מדגיש עד כמה שוק העבודה מתקרר בהדרגה, מה שיכול לחזק את ההיגיון שמאחורי הורדת ריבית.
- בואינג זינקה 10%, אינטל 8.7% והמניה שטסה ב-23%
- אינטל מתחזקת, אנבידיה עולה ומה קורה בחוזים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הנתון הזה מגיע בזמן רגיש, כשקובעי המדיניות של הפד' יכריעו ב-10 בדצמבר על גובה הריבית. נכון להיום השוק מתמחר סיכוי של כ-89% שהפד' יוריד את הריבית ב-0.25 נ"ב מה שבעיקר ישפיע על זה אבל יהיה נתון ה-PCE שיפורסם בשישי שזה מדד ליבת האינפלציה החביב על הבנק המרכזי - רשמו את זה ביומן כי זה הולך ליצור תנודתיות שיא בשוק.
