הסינים בדרך לדריסת רגל בעולם הבינה המלאכותית. מי יעצור אותם?
החודש האחרון נתן לנו אינדיקציה טובה באשר לשאלה איך תיראה הבינה המלאכותית עם המאפיינים הסיניים. ענקית המסחר האלקטרוני עליבאבא (טיקר: BABA) וחברה נוספת מהונג קונג הצטרפו לאחרונה לאלופת החיפוש באידו (Baidu) במירוץ אחר ההשתלטות על העולם הזה.
באידו השיקה צ'טבוט בנוסח ChatGPT. היא חולשת על תחום מנועי החיפוש בסין והחלה להפעיל שירות חדש שמבוסס על AI. גם ממשלת בייג'ינג משתפת פעולה עם זה. היא נתנה או ירוק למפתחי בינה מלאכותית לפעול.
המשקיעים, מצדם, לא מחפשים מקבילה סינית ל-OpenAI, זאת שפיתחה את ChatGPT ונחשבת לחלוצה בתחום. עובדה: הפופולריות הגדולה שיצרה ChatGPT, גרמה לבאידו לתוצאה מאכזבת. לפחות בהתחלה. היא קיבלה אישור להפעיל שירות מוניות אוטונומיות (ללא נהג) באזורים מסוימים בבייג'ינג, אבל המשקיעים תפסו את המצגת שלה ככזאת שלא נותנת להם מענה לשאלות. החברה לא סיפקה דוגמא ממשית של הצ'טבוט החדש שלה - ארני. היא כן הדגימה איך הוא עורך חישוב מתמטי, אבל לא הרבה יותר מכך. המשקיעים בשנחאי מבינים זאת. הם החלו לקנות מניות סיניות מקומיות שעוסקות בתחום הזה, כמו Cambricon Technologies, שהמניות שלה עלו כמעט פי 4 מאז תחילת השנה.
ובכל זאת, הבוט של באידו, ארני בוט, נחשב יחד עם Tongyi Qianwen של עליבאבא ובוט בשם HunyuanAide של Tencent Holdings לאחד המצליחים בעולם. מצד שני, מניות באידו צנחו ב-6% מאז ההשקה בתחילת מרץ. התקווה של המשקיעים היא שבאידו לא משקיעה לחינם כל כך הרבה כסף בפיתוח המוצר שלה.
- מיקרוסופט ו-OpenAI בלב פרשת רצח-התאבדות בקונטיקט
- רדיט, לא הניו יורק טיימס: המקורות האמיתיים שמזינים את ChatGPT
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חשוב להדגיש כי OpenAI היא לא סתם חלוצה בתחום. היא הזניקה את מרוץ החימוש של ענקיות הטכנולוגיה, שהודיעו על השקעה בתחום. פתאום, המונח "AI" מופיע בשיחות המשקיעים של ענקיות הטכנולוגיה כמו אלפבית, אמזון, מטא ומיקרוסופט. מיקרוסופט השקיעה מיליארד דולר ב-OpenAI ונראה שזה לא הולך לעצור. גוגל, למשל, השיקה אץ הצ'אטבוט הניסיוני Bard במטרה להתחרות ב-ChatGPT. יחד עם מטא שמשקיעה לא מעט כסף במציאות מדומה ורוצה לשלב את הבינה המלאכותית במטאוורס ואמזון שמזכירה יותר ויותר את המונח הזה בשיחות משקיעים, האמריקאים הם אימפריה ולא בטוח שמישהו בסין יוכל לעצור אותם. כלומר, מירוץ החימוש כבר כאן, השאלה היא בסך הכל לאן הוא יתפתח.
עם כל הרצון הטוב, לבאידו יש תחרות גם באזור שלה. Tencent Holdings אותה הזכרנו קודם שולטת במדיה החברתית והמשחקים המקוונים הסיניים והיא תיכנס בקרוב לזירת הבינה המלאכותית ותנסה למנף גם את מאגר הלקוחות שלה. הכלכלנים מעריכים שכל השחקנים הגדולים של עולם הבינה המלאכותית יצליחו, בתנאי שיסתדרו עם הממשלה.
כיום, מערכות בינה מלאכותית מתקדמות תלויות במידה רבה בחברת השבבים האמריקאית Nvidia (NVDA). בארה"ב אסרו על מכירת שבב A100 של החברה לסין בשנה שעברה. Nvidia החליפה אותו ב-A800 - שבב איטי הרבה יותר.
- ירידה של 4% במניית ברודקום למרות דוח שיא: התחזית מאכזבת
- ריביאן חושפת שבב חדש ומערכת נהיגה אוטונומית בתשלום
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
נראה כי ארה"ב מנסה להקשות על הסינים. זה לא חדש, אבל יכול לעצור את הניסיון של הסינים לקחת נתח שוק משמעותי. ההערכה היא שחברת OpenAI מקדימה בשנתיים לפחות את קצב החברות הסיניות. הכלכלנים מסבירים שהמוצר של Baidu לא טוב כמו ChatGPT, אבל הוא די טוב.
- 2.דוד 14/05/2023 12:12הגב לתגובה זומה קרה כבר אין שימוש לבינה טבעית ומה הבדיחה הזו המצאה של פנטזיה ותו לא
- 1.מריחים הזדמנות לפוטנציאל (ל"ת)היועץ 14/05/2023 09:31הגב לתגובה זו
אילון מאסק וג'נסן הואנג (אנבידיה)אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
ההון של מאסק, האיש העשיר בעולם - כ-500 מיליארד דולר - שקול להון של 2 מיליון ישראלים. לא נתפס
אילון מאסק אילון מאסק שווה כ-500 מיליארד דולר. רוב ההון מגיע מההחזקה בטסלה, אבל יש לו גם שווי מאוד משמעותי בספייסX שצפויה להנפיק בטווח של שנה-שנתיים והיא החברה הפרטית הכי גדולה בעולם עם שווי של מעל 500 מיליארד דולר. לאחרונה היו דיווחים על עסקאות בשווי של 800 מיליארד דולר, אך מאסק טען שזה לא נכון. בכל מקרה, זו חברה עשויה להנפיק לפי שווי של 800 מיליארד עד 1.2 מיליארד דולר, אולי יותר, תלוי כמובן במצב השווקים. אם זה יקרה, מאסק כבר יהיה שווה 700-800 מיליארד דולר, וצריך גם לזכור שיש לו חבילת הטבות ענקית מטסלה, אם יעמוד ביעדים.
כלומר, העושר עשוי לגדול, אבל כמובן שגם לרדת. אם נתייחס לעוגן - השווי הנוכחי של 500 מיליארד דולר, נקבל שהונו שקול להון של 1 מיליון אמריקאים ו-2 מיליון ישראלים. לא נתפס.
הון של 500 מיליארד דולר
ההון של מאסק מבוסס בעיקר על החזקותיו בחברות טסלה וספייסX: שיעור של 19.8% ממניות טסלה בשווי כ-290 מיליארד דולר, ו-42% מספייסX בשווי 190 מיליארד דולר, בתוספת החזקות ב-XAI ובחברות אחרות. מאסק, בן 55, הפך לאדם העשיר בעולם לפני כשנה וחצי.
העושר הממוצע לאדם בוגר בארה"ב עומד על כ-550 אלף דולר - מה ההון הממוצע של ישראלי ומה ההון של אמריקאי? וזה כולל נכסים פיננסיים, נדל"ן וחובות נטו. ההון של מאסק שקול לזה של 900 אלף אמריקאיים. ביום טוב זה מגיע למיליון.
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השוואה זו מדגישה את אי-השוויון בארה"ב, שם 10% העליונים מחזיקים ב-70% מהעושר הכולל, בעוד 50% התחתונים מחזיקים ב-2.5% בלבד.
ברודקום מפרסמת היום תוצאות: צפי לצמיחה חדה בשבבי AI
השוק מצפה להכנסות של 17.5 מיליארד דולר ולגידול של 66% בהכנסות מבינה מלאכותית ועל הקשר בין ברודקום לגוגל
ברודקום ברודקום Broadcom -1.6% תפרסם היום, לאחר נעילת המסחר, תוצאות כספיות לרבעון האחרון. השוק מצפה להכנסות של 17.5 מיליארד דולר, גידול של 24% בהשוואה לשנה קודמת, ולרווח למניה מתואם של 1.87 דולר, עלייה של 32%. תחזיות אלה מבוססות על נתונים ממקורות שונים, כולל הערכות אנליסטים מבנק אוף אמריקה ומיזוהו, שמצביעות על האצה בהכנסות משבבי AI. הרבעון הקודם, שדווח בספטמבר, הראה הכנסות של 15.95 מיליארד דולר, גידול של 22%, עם שולי רווח גולמי של 75.5%.
המניה של ברודקום עלתה ב-76% מתחילת השנה, לעומת 23% במדד נאסד"ק. העלייה משקפת הערכה לשילוב בין צמיחה רווחית לחדשנות, כולל שבבים מותאמים אישית (ASICs) לשוק ה-AI. אנליסטים מ-JP מורגן חזרו על דירוג "משקל יתר" עם יעד של 400 דולר, בעוד UBS העלתה את היעד ל-472 דולר, בהסתמך על ביקוש מתמשך למוצרי AI. מאז הדו"ח הקודם, המניה עלתה ב-15%, לעומת 4% במדד S&P 500, בעקבות השקת Gemini 3 של אלפבית, המסתמכת על שבבי ברודקום.
שבבי AI מובילים את הצמיחה
ברודקום פועלת בשלושה סגמנטים עיקריים: שבבים (62% מההכנסות), תוכנת תשתיות ותקשורת. בשוק השבבים, החברה מתמקדת ברשתות, אחסון ואלחוט, אך הצמיחה מגיעה משבבי AI, שמהווים כ-50% מההכנסות בסגמנט זה. שבבי AI ASICs מיועדים לעיבוד אלגוריתמים מתקדמים במרכזי נתונים, רכבי ענן ויישומי זמן אמת. ברבעון הקודם, הכנסות AI עלו ב-63% ל-5.2 מיליארד דולר, כאשר XPUs - שבבים ייעודיים לאימון מודלי AI - תרמו 65% מהסכום. ברבעון שידווח הלילה, הצפי הוא להכנסות AI של 6.2 מיליארד דולר, גידול של 66%, מה שמעלה את התחזית השנתית ל-19.9 מיליארד דולר, עלייה של 63% משנה קודמת.
התפתחות משמעותית היא הזמנה של 10 מיליארד דולר מלקוח חדש בתחום AI, שהוכרזה בספטמבר. המנכ"ל הוק טאן ציין כי ההזמנה משפרת את תחזית 2026, עם צפי להכנסות AI של 40.4 מיליארד דולר, גידול של 103% לפי האנליסטים. שותפויות עם גוגל (TPUs, 58% ממשלוחי ASICs), מטא ואלפבית מחזקות את מעמדה. TPUs של גוגל, במחיר של 13,000 דולר ליחידה, צפויים לתרום 22.1 מיליארד דולר ב-2026, שהם 78% מההכנסות מ-ASICs. בנוסף, השקת Thor Ultra, שבב רשת חדש, תומכת בדרישות AI ומתחרה בשבבי נטוורקינג של Nvidia ו-AMD.
- ברודקום תייצר שבבים עבור OpenAI - מניית החברה מזנקת ב־10%
- המלחמה על המקום השני: ברודקום מול AMD - מי תנצח?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הדו"ח של החברה מהווה מדד לביקוש לחומרה מתקדמת, שכן ברודקום מספקת תשתיות ל-70% ממרכזי הנתונים הגדולים. הצפי הוא להכנסות שבבים שיגדלו ב-24% ל-10.7 מיליארד דולר. עם זאת, שולי הרווח הגולמי צפויים לרדת ב-70 נקודות בסיס ל-75%, עקב עלויות HBM גבוהות יותר. הדבר מצביע על אתגרים בשרשרת האספקה, אך לא פוגע בצמיחה הכוללת. בהשוואה למתחרים, Nvidia שולטת בשוק GPUs עם 80% נתח, אך ברודקום צומחת מהר יותר ב-ASICs מותאמים, שמהווים 20% משוק ה-AI הכולל. AMD, עם 10% נתח, מתמקדת ב-GPUs, אך ברודקום מרוויחה משותפות OpenAI לבניית מערכות AI, שמאתגרות את Nvidia בעלויות נמוכות יותר (5,000 דולר לשבב לעומת 30,000-40,000 דולר ל-Nvidia).
