המניות הסיניות ממשיכות לעלות ואיתן עולה גם הסיכון
בחודש האחרון מניית ALIBABA GROUP עלתה ביותר בכ-25%, רק לאחר שחרור הדוחות המניה עלתה בכ-8%, זאת למרות שהחברה פספסה את התחזיות בשורה העליונה. ענקית המסחר הסינית דיווחה על הכנסות מסגמנט הענן שעמדו על 2.9 מיליארד דולר - 10% מסך ההכנסות ו-4% מעל לרבעון המקביל. החברה הצליחה להגדיל את הפתח אל מחוץ לתחום הקמעונאות וסין וזה בדיוק מה שהשוק רצה לראות. עליבאבא היא לא החברה הסינית היחידה שראתה עליות משמעותיות בזמן האחרון - כך גם ב- JD.COM ו- TENCENT HOLDINGS .
בנוסף לביצועי החברות, מה שהניע את העליות במניות היה הציפייה של המשקיעים לכך שהממשל בסין יחל להקל במדיניות הקורונה הנוקשה שלו. הנתונים הכלכליים בסין במצב לא טוב והמשק פשוט לא יכול לחזור לתפקוד נורמלי עם כל הסגרים וההגבלות - כל אלו הפיחו תקווה במשקיעים כי הממשל יתעשת על עצמו ויעזוב את הצעדיים הקיצוניים בהם הוא נוקט. הבעיה היא שגם הממשל וגם הקורונה עצמה לא משתפים פעולה - היום דווח בסין על מספר נדבקי הקורונה היומיים הגדול ביותר מאז התפרצות המגיפה בתחילת 2020 והסגרים רק חוזרים לכותרות.
מארק האפלי, בכיר ב-UBS, אמר במכתב כי "פתיחה משמעותית, אשר אנחנו מגדירים כהפסקה סופית של הסגרים המידיים והגבלות נוספות יקחו חלק ברבעון השלישי של 2023". הרבעון המדובר מאוד רחוק וכנראה שהתמונה מבחינת מצב המניות עוד תשתנה לא מעט עד אז. בינתיים המשקיעים מעדיפים להשאר אופטימיים והמניה של עליבאבא בבורסה בהונג קונג עלתה היום ב-1.3% נוספים.
למרות העליות בחודש האחרון, יש לזכור כי המצב של המניות הסיניות מתחילת השנה לא מזהיר בלשון המעטה. עליבאבא איבדה מתחילת השנה 35%, JD ירדה ב-25% וטנסנט נפלה ב-38%. עם החורף הקרוב והעלייה בחולי הקורונה בסין קשה שלא לראות את המניות משנות את המסלול שלהן בטווח הקצר וחוזרות לירידות שראינו עד תחילת החודש האחרון. יש גם לזכור את בחירתו של נשיא סין - שי ג'ינפינג, לכהונה שלישית. הנשיא המכהן לא שש לחשוף את סין אל העולם המערבי, בעיקר בפן הכלכלי. הכהונה הממושכת של שי הובילה לתחזיות שליליות בכל הנוגע להמשך צמיחתה של סין והתקדמותה אל עבר הגלובליזציה. שי כמובן גם תומך גדול במדיניות האפס קורונה של המדינה ולא נראה שהוא מתכוון לשנות כיוון בקרוב.
- 5.אנונימי 29/11/2022 11:22הגב לתגובה זוהכתב יושן בעמידה
- 4.לקוח אלטשולר לשעבר 25/11/2022 18:44הגב לתגובה זואלטשולר היו עם עודף חשיפה לסין, וזה הוביל אותם להפסדי עמק. הם חיסלו את האחזקות הסיניות בשפל הגדול, בדיוק רגע לפני ההתאוששות הזאת. איזה בית השקעות כושל
- 3.רק דיברת, מזל נאחס.... (ל"ת)רונן 25/11/2022 15:49הגב לתגובה זו
- 2.רק הגדולות עלו ניו ואקספג סקנטים חזק. (ל"ת)שחף 25/11/2022 14:51הגב לתגובה זו
- 1.אני הילד 25/11/2022 06:16הגב לתגובה זוהנפילה של מניות הטכנולוגיה הסינית התחילה שנה לפני הנפילות בוולסטריט.
