המניות הסיניות ממשיכות לעלות ואיתן עולה גם הסיכון
בחודש האחרון מניית ALIBABA GROUP עלתה ביותר בכ-25%, רק לאחר שחרור הדוחות המניה עלתה בכ-8%, זאת למרות שהחברה פספסה את התחזיות בשורה העליונה. ענקית המסחר הסינית דיווחה על הכנסות מסגמנט הענן שעמדו על 2.9 מיליארד דולר - 10% מסך ההכנסות ו-4% מעל לרבעון המקביל. החברה הצליחה להגדיל את הפתח אל מחוץ לתחום הקמעונאות וסין וזה בדיוק מה שהשוק רצה לראות. עליבאבא היא לא החברה הסינית היחידה שראתה עליות משמעותיות בזמן האחרון - כך גם ב- JD.COM ו- TENCENT HOLDINGS .
בנוסף לביצועי החברות, מה שהניע את העליות במניות היה הציפייה של המשקיעים לכך שהממשל בסין יחל להקל במדיניות הקורונה הנוקשה שלו. הנתונים הכלכליים בסין במצב לא טוב והמשק פשוט לא יכול לחזור לתפקוד נורמלי עם כל הסגרים וההגבלות - כל אלו הפיחו תקווה במשקיעים כי הממשל יתעשת על עצמו ויעזוב את הצעדיים הקיצוניים בהם הוא נוקט. הבעיה היא שגם הממשל וגם הקורונה עצמה לא משתפים פעולה - היום דווח בסין על מספר נדבקי הקורונה היומיים הגדול ביותר מאז התפרצות המגיפה בתחילת 2020 והסגרים רק חוזרים לכותרות.
מארק האפלי, בכיר ב-UBS, אמר במכתב כי "פתיחה משמעותית, אשר אנחנו מגדירים כהפסקה סופית של הסגרים המידיים והגבלות נוספות יקחו חלק ברבעון השלישי של 2023". הרבעון המדובר מאוד רחוק וכנראה שהתמונה מבחינת מצב המניות עוד תשתנה לא מעט עד אז. בינתיים המשקיעים מעדיפים להשאר אופטימיים והמניה של עליבאבא בבורסה בהונג קונג עלתה היום ב-1.3% נוספים.
- 5.אנונימי 29/11/2022 11:22הגב לתגובה זוהכתב יושן בעמידה
- 4.לקוח אלטשולר לשעבר 25/11/2022 18:44הגב לתגובה זואלטשולר היו עם עודף חשיפה לסין, וזה הוביל אותם להפסדי עמק. הם חיסלו את האחזקות הסיניות בשפל הגדול, בדיוק רגע לפני ההתאוששות הזאת. איזה בית השקעות כושל
- 3.רק דיברת, מזל נאחס.... (ל"ת)רונן 25/11/2022 15:49הגב לתגובה זו
- 2.רק הגדולות עלו ניו ואקספג סקנטים חזק. (ל"ת)שחף 25/11/2022 14:51הגב לתגובה זו
- 1.אני הילד 25/11/2022 06:16הגב לתגובה זוהנפילה של מניות הטכנולוגיה הסינית התחילה שנה לפני הנפילות בוולסטריט.
כיצד ארצות הברית הפכה להיות תלויה בחברה פרטית אחת בתחום החלל
SpaceX שולטת ב-83% משוק השיגורים העולמיים, וההצלחה המרשימה שלה יצרה תלות אסטרטגית קריטית מצד ארצות הברית, המעמידה את הממשל האמריקאי בפני אתגרים חדשים בתחום הביטחון הלאומי והתחום העסקי
השנה רשמה SpaceX שיא עם 134 שיגורים למסלול, פי שניים יותר מהתאגיד הסיני לטכנולוגיית חלל ותעופה, המתחרה הקרוב ביותר. הנתונים משקפים הצלחה מרשימה, אך גם תלות אמריקאית שאינה קיימת מאז הקמת תעשיית החלל הצבאית.
החברה של מאסק התפתחה מספק לתשתית קריטית. קפסולות Dragon ורקטות Falcon 9 מהוות כיום את הדרך העיקרית של ארצות הברית לשיגור אסטרונאוטים וציוד לתחנת החלל הבינלאומית. לוויני Starlink הפכו חיוניים לאספקת אינטרנט באזורים מרוחקים ולתקשורת בזמן עימותים עבור מדינות בעלות ברית.
הבסיס למצב הנוכחי נוצר עקב מונופול קודם. בשנת 2003, בואינג ולוקהיד איחדו את יכולות השיגור שלהן בחברה אחת – United Launch Alliance. החברה החדשה גבתה מהממשל מאות מיליוני דולרים לכל שיגור לווין, ויצרה מונופול שפתח את הדלת לחברות חדשניות.
מאסק זיהה את ההזדמנות בזמן הנכון
לאחר מכירת פייפאל בשנת 2002, הקים את SpaceX והחל בפיתוח רקטת Falcon 1. בשנת 2003, הוא הסיע את הרקטה ברחובות וושינגטון במטרה למשוך תשומת לב של סוכנויות ממשלתיות ולהשיג חוזים.
- טראמפ ניסה לבטל את החוזים של ספייס איקס, המהלך כשל
- ספייס איקס בדרך לשווי של 400 מיליארד דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלבי הפיתוח הראשונים היו מלאים בכישלונות. שלושת השיגורים הראשונים של Falcon 1 נכשלו, והחברה כמעט הגיעה לפשיטת רגל. הצלחה הגיעה רק בשיגור הרביעי בשנת 2008, ברגע אחד קריטי שהציל את עתיד החברה. חודשים ספורים לאחר השיגור המוצלח הראשון,זכתה החברה בחוזה של 1.6 מיליארד דולר מנאס"א לביצוע 12 משימות אספקה לתחנת החלל הבינלאומית. החוזה הציל את החברה מפשיטת רגל והעניק לה את היציבות הפיננסית והאמינות הנדרשים לצמיחה עתידית.
אלכס קארפ מנכ"ל פלנטיר; קרדיט: טוויטראלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר, מכר 409 אלף מניות ב־63 מיליון דולר
מנכ"ל פלנטיר מוכר מניות לאחר שהמניה ירדה שישה ימים ברציפות, בעוד השוק בוחן מחדש את ההתלהבות מהבינה המלאכותית לאחר הערות של מנכ"ל OpenAI והתוצאות הצפויות של אנבידיה השבוע
אלכס קארפ, מנכ"ל פלנטיר טכנולוגיותPalantir -0.99% , מכר בשבוע שעבר יותר מ־409 אלף מניות בשווי של כ־63 מיליון דולר. המכירה, שדווחה לרשות ניירות הערך האמריקנית (SEC), נעשתה במסגרת תוכנית מכירה אוטומטית. המכירות בוצעו בימי רביעי וחמישי בשבוע שעבר, במחירים שבין 142.46 ל־157.56 דולר למניה. אף שמדובר במימוש משמעותי, קארפ עדיין מחזיק כ־6.43 מיליון מניות פלנטיר בשווי של יותר ממיליארד דולר.
החברה, הנחשבת לאחת החברות המובילות בתחום הבינה המלאכותית והאנליטיקה, חוותה ירידות במשך שישה ימי מסחר רצופים עד יום רביעי - התקופה הארוכה ביותר של ירידות מאז אפריל 2024. הירידות הגיעו דווקא אחרי שהחברה פרסמה דוחות חזקים לרבעון השני, שהובילו קודם לכן לעלייה חדה במחיר המניה. הדפוס הזה — זינוק חד בעקבות תוצאות חיוביות ולאחריו תיקון מהיר — הפך שכיח בקרב מניות הטכנולוגיה, ובעיקר בקרב מניות בינה מלאכותית.
למכירות של מנהלים בכירים יש משמעות סימבולית מעבר לערך הכספי שלהן. כאשר מנכ"ל מוכר מניות בהיקף כזה, השוק מפרש זאת לעיתים כאות לחוסר אמון במחירים הנוכחיים או בפוטנציאל העלייה העתידי. עם זאת, במקרה של קארפ, המכירות מוגדרות כמכירות אוטומטיות לכיסוי התחייבויות מס, מה שמקטין את המשמעות השלילית שלהן.
פלנטיר עצמה רשמה השנה צמיחה מרשימה, עם זינוק של 109% במניה מתחילת 2025. הביצועים המרשימים הפכו אותה לאחת המניות המבוקשות ביותר בקרב משקיעים המחפשים חשיפה לטכנולוגיות מתקדמות — אך גם יצרו רף ציפיות גבוה במיוחד, שאינו קל לעמוד בו.
- מניית פלנטיר בסימן שאלה: מה אומרים האנליסטים על השווי?
- תצדיק את השווי? פלנטיר תדווח היום אחרי המסחר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המבחן המשמעותי למגזר הבינה המלאכותית כולו יגיע השבוע עם פרסום דוחותיה של אנבידיה. החברה נתפסת כמדד לחוזקו של התחום כולו, והצהרות המנכ"ל ג'נסן הואנג עשויות להשפיע על כיוונו של השוק כולו. בנוגע לפלנטיר, השאלה המרכזית היא האם תצליח לתרגם את הביקוש הגובר לפתרונות בינה מלאכותית לצמיחה עסקית יציבה וארוכת טווח.
