פינדואודואו תפרסם את דוחותיה מחר: אלה ציפיות האנליסטים
ענקית המסחר המקוון מסין PINDUODUO INC ADR (PDD), שעקפה את מתחרתה ALIBABA GROUP (BABA) על התואר שירות המסחר המקוון הפופולארי במעצמה עתידה לפרסם מחר (שישי) את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי והאנליסטים מצפים שתציג הכפלה של ההכנסות ואיתה מעבר לרווח מתואם.
ברבעון המקביל אשתקד הכנסות החברה עמדו על 2.09 מיליארד דולר וההפסד המתואם למניה היה 10 סנט. כעת בשוק מעריכים כי נראה בשורה העליונה מכירות של 4.31 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2 סנט למניה.
ברבעון השני של השנה עוד הציגה הכנסות של כ-3.5 מיליארד דולר, כך שאם תתגשמנה התחזיות מדובר יהיה בצמיחה בין רבעונים עוקבים של כ-20%. הווח המתואם עמד אז על 44 סנט למניה - מה שסיפק הפתעה גדולה לשוק שהניח שתציג הפסד בסך 21 סנט למניה - מה שהקפיץ אז את פינדואודואו ב-22% במסחר.
ברבעון ההוא מכירות המוצרים (להבדיל ממזון, למשל שהיא גם מוכרת וירכז עניין בדוח שיפורסם) דווקא ירדו ב-62% - אך הירידה הייתה נמוכה מהצפוי. המוצרים שכן מכרה היה בעלי שיעור רווחיות גבוה לעומת הרבעון הראשון של השנה. כך הצליחה החברה להציג שולי רווח טובים ממה שחשבו בשוק שנראה. "מכירות המוצרים ביצור עצמי של פינדואודאו נועד לספק ביקושים שהסוחרים בפלטפורמה לא מסוגלים לענות עליהם. זה ישאר חלק קטן מאד מהעסקים שלנו ויכולות להיות תנודות בסעיף זה בין רבעונים", נאמר אז על ידי החברה.
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- כסף חדש: ילדים בני 12 משקיעים בבורסה דרך אפליקציות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשקיעים אם כן יסתכלו על כך גם הפעם, כמו גם על סקטור החקלאות שלה. החברה מקשרת בין חקלאים לצרכנים, שיכולים לאסוף תוצרת טרייה תוך יום מנקודות איסוף קבועות (מה שחוסך הובלה עד הבית ומשפר את הרווחיות). מדובר בפעילות שחווה מומנטום חיובי אצל פינדואודואו והצפי הוא שיתרום לתוצאות הרבעון השלישי. עוד צפויות לעלות ההכנסות מפרסום שמשלמים לה עסקים.
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה בסין פרסמה שהרכישות אונליין במדינה האטו את קצב הצמיחה שלהן מ-13.9% ברבעון השני לכזו בשיעור 10.3% ברבעון השלישי. לפי דוח של חברת המחקר קנטר, ברבעון השלישי מכירות המוצרים השוטפים בסין ירדו באחוז לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עוד נכתב שם שהחברה המשיכה בצמיחה המואצת שלה, כשיותר מ-27% ממשקי הבית בערים בסין (ולא בכפרים וכו' - אבחנה חשובה) ביצעו דרכה רכישות של מוצרים שוטפים.
ב-12 החודשים שנגמרו בסוף הרבעון השני היו לחברה 850 מיליון משתמשים פעילים שביצעו קניה דרכה (עליה של 24%). לפי קנטר, הם הפכו יותר ויותר מעורבים בפלטפורמה. באשר למשתמשים פעילים מדי חודש בממוצע, קרי כאלה שנכנסים לאפליקציה בלא קשר לאם קנו או לא, מדובר ב-738.5 מיליון איש (עלייה של 30%).
- אינטל מתממשת, פדקס מזנקת - המניות הבולטות היום בוול סטריט
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
בתחילת ספטמבר לערך נגעה בשיא של 3 חודשים עם שער של 107.74 דולר למניה ומאז תיקנה כשהיא יורדת 24.5% ל-81.36 דולר, מה שמשקף לה שווי חברה של כ-102 מיליארד דולר.
הפלטפורמה של פינדואודואו משלבת בין זירת מסחרת מקוונת לרשת חברתית. לא מדובר למשל ברשת חברתית כמו פייסבוק, בה נתקלים מדי פעם (או מדי הרבה פעמים) בפרסומות. מי שמתחבר לפינדואודואו מתחבר כדי לצרוך, כדי לשתף עם חבריו מוצרים שאפשר לקנות, כדי לשחק איתם במיני-משחקים בתוך הפלטפורמה שיקנו להם הטבות לרכישות וכו'. למעשה, מדובר במעין קניון וירטואלי, שבו החנויות/המוצרים נקרים בדרכך.
הממשל הסיני של הנשיא שי ג'ינפינג נלחם בענקיות הטכנולוגיה במדינה ומטיל עליהן הגבלות שונות. על הכוונת עליבאבא שהוזכרה וכן TENCENT HOLDINGS (TCEHY). המשטר לא מתנגד רק לכוח הענק שאלה צברו בתחום הפיננסים (הלוואות וכו') ולמידע הנאסף על המשתמשים (שעשוי לדלוף לישויות זרות - החברות הללו נסחרות בוול סטריט הרי) אלא באופן כללי לתרבות הצריכה, סמל של המערב לשיטתו.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
ג'נסן הואנג וליפ בו טאן (נוצר על ידי בינה מלאכותית)אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
ענקית השבבים הוותיקה מקבלת חבל הצלה מהמתחרה לשעבר - האם זה יספיק להחזיר אותה לגדולה?
היום, כאשר אינטל מצויה בשפל תדמיתי ופיננסי, נודע כי חברת אנבידיה תשקיע 5 מיליארד דולר באינטל ותשתף עמה פעולה בפיתוח שבבים חדשים לשוק השרתים, מרכזי הנתונים והמחשבים האישיים. העסקה כוללת רכישת מניות של אינטל במחיר של 23.28 דולר למניה, הנחה של 6.5% ממחיר הסגירה הקודם (הנחה של כ-30% ביחס למחיר החדש - אינטל מזנקת מעל 30%). זה הופך את אנבידיה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של אינטל, עם נתח של כ-4% מהחברה. להרחבה: אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
עבור אנבידיה, מדובר במהלך שמעניק דריסת רגל משמעותית ביכולות הייצור של אינטל, לרבות בחטיבת ה-Foundry שסובלת מקשיים כרוניים. עבור אינטל, זו הזדמנות לקאמבק שכה נדרש. השותפות תאפשר פיתוח שבבים משולבים המשלבים את יכולות ה-AI של אנבידיה עם ארכיטקטורת ה-x86 המסורתית של אינטל. העסקה הזו מגיעה אחרי שלפני כחודש הממשל האמריקאי השקיע כ-9 מיליארד דולר בחברה.
מאחורי העסקה הזו מסתתר סיפור עמוק על אחת מחברות הטכנולוגיה החשובות בעולם, שעברה כברת דרך משמעותית מאז נוסדה. סיפור זה כולל ניצחונות טכנולוגיים היסטוריים, החמצות אסטרטגיות כואבות והתמודדות עם תחרות גלובלית עזה, בעיקר מצד יצרניות כמו TSMC, סמסונג ו-AMD. העסקה עם אנבידיה, עשויה להיות נקודת מפנה לאינטל. היא קיבלה הבעת אמון מהמובילה העולמית. עכשיו, נשאר "רק" להצדיק זאת.
1968: ההתחלה - מהפכה בזיכרון ובמיקרו-מעבדים
אינטל נוסדה ב-18 ביולי 1968 בקליפורניה על ידי רוברט נויס וגורדון מור, שני מדענים פורצי דרך שעזבו את חברת Fairchild Semiconductor, לצד המשקיע ארתור רוק. השם "Intel" הוא קיצור של "Integrated Electronics", ומשקף את החזון שלהם לייצר שבבים משולבים שיהפכו את הטכנולוגיה לזולה ונגישה יותר. בתחילת הדרך, התמקדה החברה בפיתוח זיכרונות מסוג SRAM ו-DRAM, שהיו חידוש טכנולוגי משמעותי בתעשייה. עיקר ההכנסות הגיעו ממכירת זיכרונות אלה, ששימשו במחשבים מוקדמים ובציוד תעשייתי.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כבר בראשית שנות ה-70 החלה פריצת הדרך המשמעותית הראשונה: המעבד הראשון בעולם, ה-Intel 4004, הושק בשנת 1971. המעבד, אשר פותח לבקשת יצרנית מחשבונים יפנית בשם Busicom, הכיל 2,300 טרנזיסטורים והיה בעל 4 ביט בלבד. הוא סימן את המעבר ההיסטורי מהעולם האנלוגי לדיגיטלי. הוא אפשר למחשבים לבצע חישובים מורכבים יותר במקום קטן וזול, והפך את אינטל לחלוצה בתחום המיקרו-מעבדים.
