וול סטריט
צילום: Istock

סגירה חיובית בוול סטריט: הדאו ג'ונס עלה ב-0.4%, טסה צללה

תצוגת נפל של רכב ה"סייברטראק" שולחת את מניית טסלה לירידה חדה; טראמפ טוען כי "עסקת הסחר עם סין קרובה מאוד"; כריסטין לגארד קוראת לעדכון מדיניות חדש באירופה
נועם בראל |
יום המסחר בוול סטריט ננעל בעליות במדדים המובילים, אשר ממשיכים להסחר ברמת שיא כל הזמנים. ברקע לעליות, נשיא ארה"ב דונלד טראמפ שהגיב לדיווחים לפיהם יתכן כי לא יושג הסכם עד השנה הבאה ואמר כי "הסכם סחר עם סין קרוב מאוד".  מדדים בוול סטריט S&P 500 0.14%                                  
דאו ג'ונס 0.16%                                   
נאסד"ק 0.53%                              
23:15 יום המסחר ננעל בעליות, כאשר מדד הנאסד"ק עלה ב-0.2%, מדד ה-S&P 500 עלה ב-0.2% ומדד הדאו ג'ונס עלה ב-0.4%. בגזרת הסחורות, הנפט מסוג ירד ב-1% לרמה של 58 דולר לחבית, הזהב ירד ב-0.1 ונסחר סביב 1,462 דולר לאונקיה.  21:00 סוכנות הדירוג מודי'ס אישררה את דירוג האשראי של ישראל ואמרה כי חוזקות האשראי של ישראל (A1 חיובי) כוללות את הכלכלה החזקה והתחרותית שלה, את חוזקה המוסדי הגבוה מאוד ואת הדינאמיקה הפיסקלית החיובית לטווח הארוך (לכתבה המלאה). 19:00 קרן הגידור הגדולה בעולם, ברידג'ווטר אסוסייטס של ריי דאליו, מהמרת על כך ששוק המניות יירד בשלושת החודשים הקרובים, ורוכשת אופציות מכר בהיקף של 1 מיליארד כשהיא מהמרת נגד ה-S&P 500  ו היורוסטוקס 50, באחד ההימורים הגדולים ביותר נגד השוק כיום (לכתבה המלאה). 18:30 "עסקת הסחר עם סין קרובה מאוד", כך לדבריו של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ שהגיב לדיווחים לפיהם יתכן כי לא יושג הסכם עד השנה הבאה. "בשורה התחתונה", אמר טראמפ, "יש לנו סיכוי טוב מאוד לעשות עסקה", אך הוסיף כי הוא לא ממהר להגיע לאחת כזו מכיוון שלטענתו ארה"ב נהנת מהמכסים על הייבוא הסיני (לכתבה המלאה). 17:30 נתוני חודש נובמבר מצביעים על כך שמדד מנהלי הרכש בארה"ב עלה ל-52.2 נקודות בהשוואה ל-51.3 נקודות בחודש באוקטובר. זהו קצב העלייה הגבוה ביותר מאז חודש אפריל. מדד מנהלי הרכש בתחום השרותים עלה ל-51.6 נקודות מרמה קודמת של ל-50.6 נקודות בחודש אוקטובר. גם כאן, מדובר בעלייה החדה ביותר ב-4 החודשים האחרונים.  17:00 בגזרת הישראליות, מניית טבע (סימול: TEVA) עולה כעת בכ-2.3% בוול סטריט ונסחרת סביב 10.5 דולר למניה. טאואר (סימול: TSEM) עולה ב-0.3%, ונייס (סימול: NICE) יורדת ב-0.3%.  16:30 פתיחה חיובית ליום המסחר בוול סטריט, כאשר מדד הדאו ג'ונס עולה ב-0.2%, מדד ה-S&P 500 עולה ב-0.15% ומדד הנאסד"ק עולה ב-0.2%.  16:00 מניית טסלה (סימול: TSLA) מרכזת עניין כשהיא מאבדת 4% ב'טרום מסחר' בניו יורק, וזאת לאחר שהחבר הציגה הבוקר את רכב ה"סייברטראק" החשמלי, אשר אמור היה להיות חסין פגיעה, אך במהלך הצגתו, כאשר המציג זרק עליו אבן, התנפצץ חלון הרכב לתדהמת היושבים באולם. מנכ"ל טסלה, אלון מאסק הגיב לעניין בצחוק ואמר "טוב, העיקר שזה לא עבר את החלון", אך נראה כי המשקיעים פחות התלהבו מתצוגת הנפל.   15:30 ברקע למסחר, נשיאת הבנק המרכזי של אירופה, כריסטין לגארד, קוראת לעדכון מדיניות חדש באירופה לאור השינויים המשמעותיים בסחר העולמי ובמודלים הכלכליים המסורתיים. "מתחי סחר מתמשכים וחוסר וודאות גיאו-פוליטית תורמים להאטה בצמיחת הסחר העולמי, שנחתכה ביותר מחצי מאז השנה שעברה. הדבר דיכא את הצמיחה העולמית לרמה הנמוכה ביותר מאז המשבר הכלכלי הגדול", אמרה לגרד בנאום הבכורה בוועידת הבנקאות האירופית בפרנקפורט, והוסיפה כי חלו שינויים בעלי אופי מבני יותר. "אנו מתחילים לראות שינוי עולמי - מונע בעיקר על ידי שווקים מתעוררים - מביקוש חיצוני לביקוש מקומי, מהשקעה לצריכה ומייצור לשירותים", הוסיפה. (לכתבה המלאה) נציין כי הימים האחרונים מאופינים במספר רב של דיווחים סביב יחסי ארה"ב וסין, כאשר סביר להניח כי חלקם אינם מדויקים. רשת החדשות רויטרס דיווחה כי הסכם הסחר "שלב ראשון" עשוי לא להיחתם עד סוף השנה הקרובה. במקביל, עורך הגלובל טיימס, העיתון המשמש את שלטונות סין להעברת המסרים, טען כי "סין רוצה הסכם אך מתכוננת למלחמת סחר ארוכה". גם העובדה כי המחוקקים בארה"ב העבירו בימים האחרונים חוק הקורא לשמור על זכויות האדם בהונג קונג מעיב על הסנטימנט. עם זאת, רשת החדשות בלומברג דיווחה כי במשלחת הסינית "מביעים אופטימיות זהירה בנוגע לסיכויים להגיע להסכם" והוול סטריט ג'ונרל דיווח כי סין מזמינה כעת את ארה"ב לשיחות נוספות. 

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
אנבידיהאנבידיה

"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות

המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית

ליאור דנקנר |

מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.77%   נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.

הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.

בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.

הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות

בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.

האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.

קריפטו
צילום: pexels

בנק אוף אמריקה: ״תגדילו חשיפה לקריפטו״

למרות הירידות בביטקוין, האנליסטים של בנק אוף אמריקה ממליצים להגדיל חשיפה של עד 4% במטבעות דיגיטליים, אבל לעשות את זה דווקא דרך קרנות ותעודות סל על ביטקוין

ליאור דנקנר |

בנק אוף אמריקה מעדכן את המדיניות ללקוחות העושר שלו ומכניס נכסים דיגיטליים לתוך מסגרת ההשקעות הרשמית. אחרי תקופה של חולשה בשוק הקריפטו, הבנק מציין כי הקצאה של 1% עד 4% מהתיק למטבעות דיגיטליים יכולה להיות רלוונטית לחלק מהלקוחות, בתנאי שהחשיפה נעשית במינון נמוך ובערוצים מפוקחים.

ההנחיות החדשות חלות על לקוחות חטיבות ניהול העושר של הקבוצה - מריל, בנק אוף אמריקה פרייבט בנק ופלטפורמת מריל אדג’. מנהל ההשקעות הראשי של בנק אוף אמריקה פרייבט בנק, כריס הייזי, מסביר כי החשיפה מתאימה בעיקר למי שמוכן לתנודתיות גבוהה יותר ורואה עניין בהשקעות חדשניות לפי ״תמות״ השקעה. לדבריו, ההדגשה היא על שימוש במוצרים מפוקחים, על חלוקה מדודה בתוך התיק ועל הבנה ברורה של הסיכונים לצד ההזדמנויות. הקצה התחתון של הטווח, סביב 1%, מתאים יותר לפרופיל שמרני, בעוד שהקצה העליון, עד כ-4%, מיועד למי שמוכן לרמת סיכון גבוהה יותר ברמת התיק הכולל.

עד עכשיו, לקוחות העושר של הבנק יכלו להיחשף למוצרים הקשורים לקריפטו רק אם ביקשו זאת מיוזמתם, והיועצים לא הורשו להמליץ באופן אקטיבי על חשיפה כזו. העדכון הופך את הקריפטו לחלק רשמי מהשיחה על ניהול עושר: הבנק מציג טווח מספרי מוגדר ומשדר קו אחיד לרשת של יותר מ-15 אלף יועצי עושר. ראש תחום פתרונות ההשקעה, ננסי פאהמי, מציינת כי המהלך מגיע על רקע ביקוש גובר מצד לקוחות לגישה לנכסים דיגיטליים.


ארבע קרנות ביטקוין במרכז המדיניות

החל ב-5 בינואר מתחיל צוות ההשקעות של בנק אוף אמריקה לסקר ארבע קרנות ותעודות סל על ביטקוין שנבחרו לשמש ככלי החשיפה המרכזי: תעודת הסל על ביטקוין של ביטווייז, קרן הביטקוין של פידליטי Wise Origin, קרן Grayscale Bitcoin Mini Trust ‏וקרן iShares Bitcoin Trust של בלאקרוק.