בית המשפט משאיר את PwC International בתיק אוורגרנד: חשיפה של 5.6 מיליארד דולר
בית המשפט בהונג קונג דחה את הניסיון של הגוף שמרכז את רשת PwC העולמית לצאת מההליך; מפרקי אוורגרנד דורשים בסך הכול 57 מיליארד יואן, וההכרעה עשויה לבחון מחדש את ההפרדה המשפטית בין פירמות ראיית חשבון מקומיות לרשת הגלובלית
המאבק המשפטי סביב קריסת אוורגרנד מגיע כעת אל המבנה העולמי של PwC. בית המשפט בהונג קונג קבע כי PwC International, הגוף שמרכז את הרשת הבינלאומית של פירמת ראיית החשבון, יישאר צד בתביעה שהגישו מפרקי ענקית הנדל"ן הסינית. היקף התביעה הכולל מגיע ל-57 מיליארד יואן, כ-8.4 מיליארד דולר, והסכום המרבי שבו עשויה PwC International לשאת במסגרת ההליך מגיע ל-38 מיליארד יואן, כ-5.6 מיליארד דולר.
ההחלטה אינה קובעת כי PwC International אחראית לנזק או כי תידרש לשלם את הסכום. היא מאפשרת למפרקים להמשיך לנהל נגדה את ההליך ולנסות להוכיח כי גם לגוף הגלובלי הייתה אחריות למערכת שבה בוצעו הביקורות של אוורגרנד.
הסוגיה חשובה הרבה מעבר לתיק הספציפי. פירמות ה-Big 4 פועלות כרשתות של ישויות ושותפויות מקומיות נפרדות מבחינה משפטית. PwC International טענה כי עבודת הביקורת בוצעה בידי הישויות בסין ובהונג קונג וכי הגוף העולמי אינו פירמת ביקורת שמתקשרת ישירות עם לקוחות. המפרקים טוענים מנגד כי לרשת הגלובלית יש תפקיד בקביעת סטנדרטים, ממשל ופיקוח על החברות המקומיות.
בית המשפט לא הכריע בשלב הזה במחלוקת עצמה, אך דחה את הניסיון להוציא את PwC International מהתביעה בשלב מוקדם. בכך נותרה פתוחה האפשרות לבחון בהמשך עד כמה ניתן לייחס אחריות לגוף שמאגד את הרשת העולמית בגין עבודת אחת הפירמות המקומיות.
מתוך 57 מיליארד היואן שנתבעים, 38 מיליארד יואן מופנים במשותף ל-PwC International ולישויות PwC בסין ובהונג קונג. סכום נוסף של 19 מיליארד יואן נתבע מהישויות בסין ובהונג קונג בלבד. מפרקי אוורגרנד מנהלים את התביעה נגד PwC בטענה לכשלים בביקורת הדוחות.
תביעה של 8.4 מיליארד דולר מול רואי החשבון
המפרקים טוענים כי כשלים בביקורת אפשרו לאוורגרנד להציג תמונה פיננסית טובה מכפי שהייתה בפועל ולשלם דיבידנדים בהיקפים גדולים בתקופה שבה מצבה הידרדר. הרשויות כבר קבעו כי החברה ניפחה באופן משמעותי את הכנסותיה בדוחות לשנים 2019 ו-2020.
אוורגרנד הייתה במשך שנים אחת מחברות הנדל"ן הגדולות בסין, עד שהמודל שהתבסס על חוב גבוה, מכירת דירות מראש והתרחבות מהירה קרס. החברה נכנסה לחדלות פירעון ב-2021 עם התחייבויות של יותר מ-300 מיליארד דולר, והפכה לאחד הסמלים המרכזיים של משבר הנדל"ן הסיני.
הפרשה קיבלה תפנית נוספת ב-20 באוגוסט, כאשר מייסד אוורגרנד הוי קא יאן נידון למאסר עולם. בית המשפט בסין הרשיע אותו בשורה של עבירות פיננסיות והורה גם על חילוט מלוא רכושו האישי. ההליך הפלילי נגד המייסד מתקדם במקביל למאמצי המפרקים לאתר נכסים ומקורות נוספים שמהם ניתן יהיה להשיב כסף לנושים.
PwC כבר שילמה מחיר כבד בעקבות ביקורת הדוחות. הרשויות בסין קנסו את הזרוע המקומית ב-441 מיליון יואן והשביתו חלק מפעילותה למשך שישה חודשים. הקנס בסין הגיע לכ-62 מיליון דולר בעקבות הכשלים בביקורת אוורגרנד.
- PwC ספגה קנס נוסף בבריטניה, הפעם על ביקורת כושלת בחברת הגנה ענקית
- ה-Big 4 - מי פירמת ראיית החשבון הגדולה בעולם? על ההכנסות וכמות העובדים של הפירמות
בהונג קונג הוטל באפריל קנס נוסף של 300 מיליון דולר הונג קונגי, לצד הגבלה למשך שישה חודשים על קבלת עבודות ביקורת חדשות מחברות ציבוריות מסוימות. בנפרד הוסכם על תשלום של מיליארד דולר הונג קונגי, כ-128 מיליון דולר אמריקאי, לטובת בעלי מניות מיעוט באוורגרנד.
האם האחריות יכולה להגיע עד לרשת הגלובלית?
עבור ענף ראיית החשבון, השאלה המרכזית אינה רק גובה התביעה אלא זהות הנתבעים. במשך שנים המבנה המשפטי של הרשתות הבינלאומיות נועד בין היתר ליצור הפרדה בין החברות המקומיות לבין הגוף העולמי. כל פירמה מקומית מתקשרת עם לקוחות, מעסיקה עובדים ונושאת באחריות משפטית במדינה שבה היא פועלת.
אם המפרקים יצליחו בהמשך להוכיח אחריות גם של PwC International, ההכרעה עשויה להשפיע על תביעות עתידיות נגד רשתות בינלאומיות אחרות. מפרקים ומשקיעים יוכלו לנסות לטעון כי גוף גלובלי שקובע נהלים, סטנדרטים ומנגנוני פיקוח אינו מנותק לחלוטין מהכשלים של החברה המקומית.
עדיין מדובר בשלב מוקדם יחסית מבחינת שאלת האחריות. בית המשפט לא קבע כי המבנה העולמי של PwC הופך אותו לאחראי לעבודת הביקורת בהונג קונג ובסין, אלא רק שהטענות נגד PwC International ראויות להמשיך להתברר במסגרת ההליך.
עבור נושי אוורגרנד, עצם הישארותה של PwC International בתיק מרחיבה את מעגל הגופים שמהם ניתן לנסות להיפרע. עבור PwC ושאר רשתות ראיית החשבון הגדולות, ההליך עשוי להפוך למבחן משפטי רחב יותר: עד כמה ההפרדה בין המותג הגלובלי לבין הפירמות המקומיות נשמרת כאשר עבודת ביקורת נכשלת בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים.
- מנכ"ל אינסטגרם הודה: רק 1.8% מבני הנוער הפעילו את כלי ההפסקה
- שי חוזר למצרים אחרי עשור: סין מעמיקה את האחיזה בסואץ ובמרכז אסיה
