אנבידיה רוצה להפוך גם את ה-CPU למנוע צמיחה
החברה צופה הכנסות של 20 מיליארד דולר ממכירות מעבדים מרכזיים השנה, על רקע המעבר מצ׳אטבוטים לסוכני AI שמבצעים פעולות ודורשים תשתית רחבה יותר במרכזי הנתונים
אנבידיה NVIDIA Corp. -1.75% מרחיבה את הסיפור שלה מעבר למאיצי הבינה המלאכותית, ומתחילה לשים דגש ברור יותר על שוק המעבדים המרכזיים. סמנכ״לית הכספים של החברה, קולט קרס, אמרה כי אנבידיה מצפה להכנסות של 20 מיליארד דולר ממכירות CPU בשנת הכספים הנוכחית.
המספר הזה כולל גם שרתי CPU עצמאיים וגם מעבדים שמשולבים במערכות Grace Blackwell ו-Vera Rubin של החברה. בכך אנבידיה מאותתת כי היא רואה במעבדים המרכזיים לא רק רכיב משלים למאיצי ה-GPU, אלא קו פעילות שיכול להפוך למשמעותי בפני עצמו.
הכנסות צפויות של 20 מיליארד דולר מ-CPU
הדברים של קרס מספקים פירוט נוסף לדבריו של המנכ״ל ג׳נסן הואנג בשיחת המשקיעים האחרונה. הואנג אמר כי מכירות CPU עצמאיות עשויות לייצר לאנבידיה הכנסות של 20 מיליארד דולר, וכי שוק המעבדים המרכזיים כולו מייצג עבורה הזדמנות של כ-200 מיליארד דולר.
עד היום, אנבידיה בנתה את מעמדה בעיקר סביב מעבדים גרפיים, שהפכו לרכיב המרכזי באימון ובהרצה של מודלי בינה מלאכותית. ה-GPU הוא זה שאפשר לחברה להפוך לספקית התשתית המרכזית של מהפכת ה-AI במרכזי הנתונים.
- המגבלות האמריקאיות הוציאו את אנבידיה מסין, ובונות את וואווי כמתחרה
- איפה לשים את הכסף: אנבידיה או SOXX?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, אנבידיה כבר פועלת בתחום ה-CPU במשך כמה שנים. עד כה, המעבדים שלה שולבו בעיקר כחלק ממערכות AI רחבות יותר, לצד מאיצים גרפיים, ולא נמכרו כקו שרתים עצמאי. כך למשל, שבבי GB300 של החברה כוללים מעבד Grace אחד ושני מאיצי Blackwell Ultra. גם הדור הבא, Vera Rubin, מבוסס על שילוב בין מעבדי Vera לבין מאיצי Rubin.
החברה מתכננת להוציא את המעבדים המרכזיים מהתפקיד המשני בתוך מערכות ה-AI, ולהציע אותם גם בשרתים עצמאיים המיועדים ללקוחות שכבר רוכשים ממנה מערכות מבוססות GPU.
המעבד המרכזי חוזר לעניינים
לפי קרס, קהל הלקוחות של שרתי ה-CPU העצמאיים צפוי להיות דומה לזה שכבר קונה את מערכות ה-AI המלאות של אנבידיה. כלומר, מדובר בעיקר בלקוחות דאטה סנטר, ספקיות ענן וחברות שמקימות תשתיות בינה מלאכותית בקנה מידה גדול.
- ספוטיפיי מזנקת ב-15% אחרי שהציגה את מנועי הצמיחה הבאים שלה
- יצרנית הטבעות החכמות אורה בדרך לוול סטריט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- נקמת התאומים: האחים האחטר הורשעו במחיקת עשרות מסדי נתונים...
הסיבה המרכזית למהלך היא העלייה בשימוש בסוכני AI. בניגוד למודל שמספק תשובה בלבד, סוכן AI אמור לבצע פעולות בפועל: למיין מיילים, לגלוש באינטרנט, לארגן קבצים או להפעיל תהליכים עבור המשתמש.
במערכת כזו, ה-GPU ממשיך להיות אחראי להרצת מודל הבינה המלאכותית עצמו. אבל כאשר הסוכן צריך לבצע פעולות, לתקשר עם מערכות אחרות או לנהל משימות מתמשכות, הוא נשען גם על CPU.
התוצאה היא שינוי מעניין במבנה הביקוש בשוק השבבים. המעבד המרכזי, שבשנים האחרונות נדחק לשוליים יחסית בשיח סביב AI, חוזר לקבל תפקיד חשוב ככל שהשימושים עוברים מצ׳אטבוטים למערכות שמבצעות משימות.
עבור אנבידיה, מדובר גם במהלך אסטרטגי מול יצרניות מעבדים ותיקות. החברה מנסה להרחיב את השליטה שלה במרכז הנתונים, כך שלא תספק רק את המאיץ שעליו רץ המודל, אלא גם חלק גדול יותר מהשרת ומהמערכת סביבו. המהלך עשוי גם לחזק את היתרון של החברה במכירת מערכות מלאות. כאשר לקוחות קונים גם GPU, גם CPU וגם תוכנה מאותה חברה, הם מקבלים תשתית משולבת יותר — אך גם נעשים תלויים יותר באקוסיסטם של אנבידיה.
