השוורים שועטים: אסיה בעליות, החוזים בירוק בוהק

המסחר באסיה נפתח הבוקר באווירה אופטימית, על רקע התאוששות חדה במניות הטכנולוגיה בעולם לאחר הדוחות החזקים של אנבידיה אנבידיה מכה את התחזיות ומאותתת שהביקוש ל-AI עדיין חזק. אחרי חשש גובר מתמחור יתר, בועה אפשרית ושאלות לגבי קצב ההשקעות בענף ה-AI, המשקיעים קיבלו הלילה תשובה חד משמעית מהחברה שמובילה את כל המהפכה: הביקוש עדיין חזק, המנועים המרכזיים ממשיכים לפעול, והסייקל הטכנולוגי רחוק מלהסתיים. עם זאת, זה לא רק דוח טוב של ענקית שבבים, זה אירוע מאקרו אמיתי, כזה שמסוגל לשנות את הסנטימנט גלובלי, וזה אכן מה שקורה.

אנבידיה זינקה בכ-5% במסחר המאוחר (שווה ערך ליותר מ-220 מיליארד דולר בשווי שוק), לאחר דוח חזק ושיחת ועידה שבה ג'נסן הואנג סיפק את מה שהמשקיעים רצו לשמוע: אין בועה, אלא מהפכת על שנמצאת רק בתחילתה. הואנג הסביר כי העולם עובר שלושה מעברי פלטפורמה עמוקים, ממחשוב CPU למחשוב מואץ ב-GPU, מאפליקציות קלאסיות ל-AI גנרטיבי, ועתה לדור הבא: מערכות AI אג'נטיות שמסוגלות לחשוב, לתכנן ולהפעיל כלים. לדבריו, כל אחד משלושת המעברים הללו יוצר ביקוש אקספוננציאלי לחישוב, וביחד הם מניעים השקעות של מאות מיליארדי דולרים בתשתיות ענן ו-Data Centers. הואנג הדגיש את היתרונות של אנבידיה, שמאפשרות לה להוביל בכל שלבי ה-AI, מאימון ועד הסקה, ולהישאר הפלטפורמה היחידה שמריצה כל מודל גדול מכל חברה. הוא התייחס גם לשרשרת האספקה ("תכננו לשנה גדולה"), למעבר של היפרסקיילרים לשימוש הולך וגובר ב-GPUs, לשותפויות העמוקות עם OpenAI ו-Anthropic, ולכך ש-AI חוצה כבר היום כל תעשייה, מרפואה ועד רובוטיקה. להרחבה - ג'נסן הואנג בהופעה - איך הוא הזניק את אנבידיה ב-5%

וול סטריט, שסבלה בארבעת ימי המסחר האחרונים מגל ירידות ומתח טכנולוגי, עצרה את הסחף ורשמה עליות מתונות לפני הדוחות, אך המשמעותיות יותר הגיעו במסחר המאוחר, עם עליות חדות בהובלת הנאסדק. ברקע, גם השווקים באסיה מתמודדים עם מתיחות גאו-פוליטית (יפן–סין), תשואות אג"ח שמגיעות לרמות שיא, וחולשה נקודתית בהונג קונג, אבל הדוח של אנבידיה עבר מעל כל אלה ומחזק את האופטימיות של המשקיעים.

המסחר באסיה

ביפן, מדד הניקיי מזנק ב-2.7%, והטופיקס עולה ב-1.67%, כשהמשקיעים הסתערו על מניות השבבים והציוד בעקבות דוחות אנבידיה. סופטבנק זינקה עד 8%, טוקיו אלקטרון קפצה כמעט 7%, ולייזרטק הוסיפה 5.6%. גם רנסאס, אחת הספקיות המרכזיות בענף, עלתה ב-4.8%. זאת למרות שעליית התשואות באג"ח הממשלתי היפני שוב תפסה כותרות, תשואת ה-30 שנה עלתה לשיא חדש של 3.375%, וה-10 שנים קפצה ל-1.799%, הגבוה ביותר מאז 2008.

• מטא מזנקת 8.6%, טסלה ב-2%; מיקרוסופט נופלת 7% - מה קורה בחוזים?
• אינטל קופצת 3.4%, ג'יי פי מורגן 0.4%, דלתא מאבדת 4% - מה עושים החוזים העתידיים?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בדרום קוריאה, מדד הקוספי עלה ב-2.63%, והקוסדאק טיפס ב-1.75%. מניות המוליכים למחצה הובילו את העליות, עם זינוק של יותר מ-6% ב-SK הייניקס ו-3.3% בסמסונג אלקטרוניקס, שתיהן ספקיות מפתח באקוסיסטם של אנבידיה. באוסטרליה ה-ASX 200 עלה ב-1%, בטייוואן מדד הטאייאקס זינק עד 2.6%, כש-TSMC, שמייצרת את השבבים של אנבידיה, טיפסה ביותר מ-4%, ופוקסקון הוסיפה כמעט 3%.

הונג קונג סיפקה הבוקר תזכורת לכך שלמרות האופטימיות, יש גם לא מעט נקודות חולשה. מדד ההאנג סנג עולה רק ב-0.14%, ובשלב מסוים אף עבר לירידות קלות, בעיקר בשל לחץ נקודתי במניות בולטות. גולת הכותרת הייתה מניית CATL, יצרנית הסוללות הגדולה בעולם, שצללה ביותר מ-8% לאחר פקיעת נעילה על כ-77.5 מיליון מניות שהוחזקו בידי בעלי מניות מוקדמים. המימושים הכבדים מחקו את מרבית העליות של השבוע והעיבו על סקטור הרכב החשמלי כולו. מניית החברה בשנזן ירדה גם היא בכ-2.6%. בהונג קונג מניית שיאומי המשיכה להיחלש בצל אזהרות על עלייה במחירי הסמארטפונים ב-2026 עקב התייקרות השבבים.

בסין עצמה נרשמה יציבות יחסית. מדד CSI 300 עלה ב-0.32% ומדד שנחאי עלה ב-0.38%. עם משקל נמוך יותר של מניות טכנולוגיה במדדים, הסנטימנט החיובי מהדוחות בארה״ב אומנם הורגש, אך לא הוביל לראלי רחב. 

• וויימו של גוגל עולה בשווי ל-110 מיליארד
• הוואר לוטניק, שר המסחר של ארה"ב ביקר באי של אפשטיין - למרות ההכחשות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מרים אדלסון הפסידה היום 3 מיליארד דולר: מניית לאס וגאס סנדס...

סינגפור רושמת עלייה מתונה של 0.3%, והחוזים על הניפטי 50 בהודו מצביעים על עלייה של כ-0.2% בפתיחה.

החוזים בוול סטריט

גם החוזים בוול סטריט מזנקים הבוקר בעקבות הדוחות החזקים של אנבידיה, שמחזירים רוח גבית למניות הטכנולוגיה אחרי תקופה של לחץ. חוזי הדאו מוסיפים כ-0.7%, ה-S&P 500 מטפסים בכ-1.3%, והנאסדק מזנק ב-1.9%, תנועה שמסמנת שינוי באווירת המשקיעים. ברקע, פרסום פרוטוקולי הפד חשפו מחלוקת פנימית לגבי המשך הורדות הריבית, מה שמכניס מידה של אי ודאות לקראת החלטת דצמבר, אך נכון לעכשיו, החוזים מאותתים שהשוק מתמקד בעיקר במקום שבו הכסף הגדול זז: טכנולוגיה ו-AI.

אתמול שלושת המדדים העיקריים ננעלו אתמול בעליות שערים לאחר יום תנודתי, כאשר הנאסד״ק וה-S&P עלו ב-0.6% ו-0.4% בהתאמה, בעוד הדאו עלה קלות עם 0.1%. המתח בוול סטריט לאחר שהלשכה לסטטיסטיקה הודיעה שלא תפרסם את דו"ח התעסוקה לחודש אוקטובר, צעד לא שגרתי שגרם לשוק למחוק עליות מוקדמות.

עליות גם בקריפטו

אפילו שוק הקריפטו נהנה מהמהפך בסנטימנט סביב ה-AI, כאשר העליות בחוזים החזירו למשקיעים חלק מהתיאבון לסיכון. אחרי תקופה של לחץ, שבה הביטקוין ירד מתחת ל-90 אלף דולר ומדדי הסנטימנט שיקפו “פחד קיצוני”, השילוב בין תחזית אופטימית מצד אנבידיה לבין עליות חדות בחוזים מתחיל לחלחל גם לנכסים הדיגיטליים. עבור הרבה משקיעים, הקריפטו הפך לנכס בסיכון המתואם עם מניות הצמיחה והטכנולוגיה, וכאשר שוק ההון מקבל איתות שהמהפכה הטכנולוגית ממשיכה לעבוד, והביקוש לשבבי AI עדיין חזק, חלק מהכסף הספקולטיבי חוזר גם למטבעות הדיגיטליים.

הביטקוין נסחר סביב 92,700 דולר, האת'ריום חוזר מעל 3,000 דולר אחרי שאתמול שבר את הרמה הפסיכולוגית, ומטבעות האלט מזנקים בחדות.