חוזים ירוקים בוול סטריט - אלו המניות שבמוקד

החוזים על מדדי המניות בוול סטריט רושמים עליות של כ-0.7%. אנחנו רואים אופטימיות זהירה שמגיעה ברקע התפתחויות במלחמת המכסים בין ארה"ב לסין והציפייה להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב, שצפויה היום. הבוקר דווח כי ממשל טראמפ פתח בשיחות רשמיות עם הממשל הסיני, הסינים ביקשו להדגיש כי השיחות יתמקדו תחילה ב'הפחתת המתחים' ובהמשך במכסים עצמם, עצם הישיבה לשולחן אחרי תקופה ארוכה של חילופי מהלומות מאפשרת לשוק לקחת אנחת רווחה קלה תוך שהוא צופה לבאות.

היום בערב ב-21:00 שעון ישראל תפורסם החלטת הריבית של הפד. הפד צפוי להותיר את הריבית על כנה בטווח של 4.25%–4.50%. האירוע היותר משפיע יהיה מסיבת העיתונאים בה יפגוש ג'רום פאוול את הקהל ויגיב לשאלות שבוודאי יסובו על המצב. ישנה הערכה כי יו" הפד' ידגיש כי הוא נמצא בתקופת המתנה של כ-90 יום, כנראה הוא ישאל את המינוח של הממשל לגבי תקופת ההפוגה בתעריפים "ההדדיים" שעליה הכריז הנשיא טראמפ, אנחנו נמצאים כבר כשליש באמצע התקופה הזאת. 

לקראת צלצול הפעמון - אלו המניות שבמוקד:

מניית השבבים AMD (AMD) עולה ב-1.8% ל-98 דולר לאחר שפרסמה דוח מעל הציפיות. הכנסות ממרכזי נתונים צמחו ב-57% משנה לשנה, ותחזית המכירות לרבעון השני (7.4 מיליארד דולר) עולה על ציפיות האנליסטים (7.2 מיליארד דולר). עם זאת, החברה מזהירה מפני פגיעה של 1.5 מיליארד דולר בהכנסות עקב מגבלות יצוא אמריקאיות. AMD עקפה את הציפיות - אך מזהירה ממגבלות היצוא לסין.

מניית חברת שרתי המחשוב Super Micro Computer (SMCI ) נופלת ב-4.5% לכ-31 דולר דולר לאחר תחזית מאכזבת לרבעון הרביעי הפיסקלי שלה. הכנסות הרבעון השלישי (4.6 מיליארד דולר) נפלו מתחזיות האנליסטים (5.05 מיליארד דולר). מנכ"ל החברה, צ'ארלס ליאנג, מציין כי לקוחות דוחים רכישות, ככל הנראה בשל המעבר לשבבי Blackwell של אנבידיה, לצד חוסר ודאות כלכלית ומכסים.

• סולאראדג' עלתה 5.7%, הקוונטים זינקו, המדדים עלו עד 0.7%
• וול-סטריט ננעלה במגמה מעורבת; סולאראדג' זינקה ב-16%, REE נפלה ב-72%

מניית נובו נורדיסק (NVO ) עולה ב-4.7% ל-69 דולר לאחר שהכתה את הציפיות. החברה אומנם הורידה את תחזית השנה עקב חדירה נמוכה מהצפוי של תרופות GLP-1 ממותגות בארה"ב, המושפעת מתחרות גוברת של תרופות גנריות, אבל זה כבר גלום במחיר שירד באופן דרמטי בחצי שנה האחרונה. 

מניית אובר (UBER ) יורדת ב-3.3% ל-83 דולר לאחר שדווחה נתונים מעורבים. החברה דווחה על הזמנות ברוטו של 42.8 מיליארד דולר, קצת מתחת לצפיות של 43.1 מיליארד דולר. היא פיצתה עם דיווחים על רווחיות גבוהה מהצפוי עם EBITDA מתואם של 1.9 מיליארד דולר. בנוסף, אובר צופה שהרבעון הבא יהיה חזק. בתחזית היא צופה הזמנות ברוטו של 45.75–47.25 מיליארד דולר ו-EBITDA מתואם של 2.02–2.12 מיליארד דולר. המניה מגיבה בירידות בטרום, כנראה המשקיעים ציפו ליותר.

מניית ריבאן  (RIVN ) נסחרת ללא שינוי ניכר אבל בנפחים גבוהים סביב ה-13 דולר, וזאת לאחר דוח שהחברה הציגה רווח גולמי של 206 מיליון דולר על מכירות של 1.2 מיליארד דולר, וזאת מעל הציפיות. עם זאת, החברה הורידה את תחזית המסירות השנתית ל-40,000–46,000 כלי רכב, לעומת 46,000–51,000 קודם, תוך ציון השפעות של מדיניות סחר ומכסים.

• סלברייט אכזבה בדוחות - האנליסטים עדיין אופטימיים
• אנבידיה היא בועה - האם ברי יצליח לשחזר את 2008?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מניית דיסני (DIS ) עולה ב-6.3% ל-97 דולר בטרום המסחר, לקראת פרסום דוח רווחי הרבעון השני הפיסקלי שלה אותו היא צפויה לפרסם בהמשך היום.

מניית Electronic Arts (EA ) מזנקת ב-5.2% ל-147.27 דולר לאחר דוח שהציג צמיחה של 6.5% בהכנסות ל-1.9 מיליארד דולר ורווחים מעל הציפיות. החברה צופה הכנסות של 7.1–7.5 מיליארד דולר ב-2026, בין היתר הודות להשקת כותר חדש בסדרת המשחקים המצליחה Battlefield.

מניית סרפטה (SRPT)  Sarepta Therapeutics צונחת ב-20% ל-37 דולר לאחר שהחברה הורידה את תחזית ההכנסות השנתית ל-2.3–2.6 מיליארד דולר, לעומת 2.9–3.1 מיליארד דולר קודם, על רקע לחצים מתמשכים בשוק הביוטכנולוגיה.

מניית קראודסטרייק (CRWD ) נופלת ב-3.6% ל-427 דולר בטרום המסחר אחרי הודעת קיצוץ של כ-5% מכוח האדם, זאת תכנית ייעול לצמצום עלויות שתפטר כ-500 מעובדי החברה. ההוצאות הכרוכות בפיטורים, בסך 36 עד 53 מיליון דולר, יירשמו בעיקר ברבעונים הראשון והשני של 2026, כאשר כ-7 מיליון דולר יירשמו כבר ברבעון הראשון. עם זאת, החברה שומרת על תחזית ההכנסות לשנה הבאה בטווח של 4.74 עד 4.81 מיליארד דולר ועל תחזית רווח מתואם למניה של 3.33 עד 3.45 דולר. למרות שהודעות פיטורים המקצצות בעלויות כח האדם של החברה אמורות להיות חיוביות למניה, נראה כי העלויות הגבוהות הצפויות מהפיטורים מרתיעים את המשקיעים.